ویژه WEEX: جهش NT، داده‌های PCE لحن این هفته را تعیین می‌کنند | خلاصه روزانه WEEX TradFi (⁦28/09/2026⁩)

خلاصه آغازین

1. بیت‌کوین آخرین بار نزدیک ⁦$84,500⁩ معامله شد و اتریوم در محدوده ⁦$2,670⁩ تا ⁦$2,695⁩ بود؛ قیمت‌گذاری نرخ‌های بالا مانع از شکست قیمت به سطوح بالاتر شده است.
2. کوانت (QNT) در پی همکاری در زمینه پول آن‌چین با یک اتاق پایاپای، طی ۲۴ ساعت حدود ⁦%55⁩ جهش کرد.
3. بخش RWA پیشتاز بود و TEL، SKY، CHR و ONDO عملکرد قدرتمندی داشتند.
4. سه شاخص اصلی در ⁦25/09⁩ به وقت شرق آمریکا افزایش یافتند، اما بازده اوراق ۱۰ساله حدود ⁦%5.15⁩ است و احتمال افزایش نرخ بهره در اکتبر حدود ⁦%64⁩ تا ⁦%66⁩ برآورد می‌شود.
5. جهت‌گیری بازار در این هفته به داده‌های PCE در ⁦30/09⁩ به وقت شرق آمریکا و گزارش مایکرون (MU) پس از بسته‌شدن بازار بستگی دارد.

1、نکات مهم بازار ارز دیجیتال

1）بیت‌کوین نزدیک ⁦$84,500⁩ در محدوده‌ای ثابت مانده؛ قیمت‌گذاری نرخ‌های بالا مانع رشد بیشتر است
بیت‌کوین پس از نوسان در محدوده‌ای آرام طی آخر هفته، آخرین بار نزدیک ⁦$84,500⁩ معامله شد؛ اتریوم نیز حدود ⁦$2,670⁩ تا ⁦$2,695⁩ بود. پس از افزایش نرخ بهره در ⁦16/09⁩، معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در اکتبر را به حدود ⁦%64⁩ تا ⁦%66⁩ رساندند. با بازده اوراق ۱۰ساله نزدیک ⁦%5.15⁩، دارایی‌های پرریسک برای افزایش اهرم با دشواری روبه‌رو هستند. ETFهای اسپات هفته گذشته همچنان شاهد ورود سرمایه بودند، اما قیمت از اوج ⁦21/09⁩ در نزدیکی ⁦$87,400⁩ عقب‌نشینی کرده است. گام بعدی این است که ببینیم داده‌های PCE در ⁦30/09⁩ به وقت شرق آمریکا آیا انتظارات افزایش نرخ بهره را کاهش می‌دهند یا خیر.
فهرست زیرنظر: BTC، ETH
معاملات اسپات: BTC / ETH
معاملات آتی: BTC / ETH

2）جهش حدود ⁦%55⁩ کوانت (QNT) طی ۲۴ ساعت با قیمت‌گذاری توافق پول آن‌چین با یک اتاق پایاپای

در ⁦24/09⁩، کوانت اعلام کرد که لایه‌های تعامل‌پذیری، ارکستراسیون و مدیریت تراکنش را برای برنامه پول آن‌چین The Clearing House فراهم می‌کند و به زیرساخت‌های فیات مانند RTP و CHIPS متصل خواهد شد؛ انتظار می‌رود مؤسسات مشارکت‌کننده در نیمه نخست ۲۰۲۷ به این خدمات دسترسی پیدا کنند. بازارها این خبر را زیرساختی برای تسویه سپرده‌های توکنیزه‌شده در نظام بانکی تلقی کردند. QNT طی ۲۴ ساعت حدود ⁦%55⁩ رشد کرد و تعداد آدرس‌های فعال آن‌چین افزایش یافت. راه‌اندازی تا سال ۲۰۲۷ انجام نمی‌شود، بنابراین حرکت کوتاه‌مدت همچنان تحت تأثیر این رویداد است.
فهرست زیرنظر: QNT
معاملات اسپات: QNT
معاملات آتی: QNT

3）پیشتازی بخش RWA؛ درخشش TEL، SKY، CHR و ONDO
توکن‌های پروتکل‌های دارایی‌های دنیای واقعی شاهد ورود سرمایه بودند و TEL، SKY، CHR و ONDO در میان پیشتازان قرار گرفتند. روایت توکنیزه‌کردن سپرده‌های بانکی و تعامل‌پذیری تسویه به بازارهای دیگر نیز سرایت کرد و سرمایه از اپلیکیشن‌های صرفاً آن‌چین به سمت توکنیزه‌کردن دارایی‌ها با پیوند به تسویه فیات چرخید. رشدها بیشتر ناشی از روایت بازار و گردش معاملات هستند تا مقیاس تحقق‌یافته. اگر BTC به زیر ⁦$83,000⁩ برسد، سرمایه‌ای که دیرتر وارد شده نیز ممکن است سود خود را از دست بدهد.
فهرست زیرنظر: SKY، ONDO
معاملات اسپات: SKY / ONDO
معاملات آتی: SKY / ONDO

2、نکات مهم بازار

1）بازده اوراق ۱۰ساله نزدیک ⁦%5.15⁩؛ مسیر نرخ بهره بر قیمت‌گذاری بازار مسلط است
شاخص‌ها در ⁦25/09⁩ به وقت شرق آمریکا با رشد بسته شدند، اما بازده اوراق ۱۰ساله حدود ⁦%5.15⁩ و بازده اوراق ۳۰ساله حدود ⁦%5.5⁩ است؛ هر دو نزدیک به بالاترین سطوح از سال ۲۰۰۷ تاکنون هستند. شاخص PMI قوی‌تر از حد انتظار و اظهارنظرهای انقباضی مقام‌ها، احتمال افزایش نرخ بهره در اکتبر را به حدود ⁦%64⁩ تا ⁦%66⁩ رساند. سهام همچنان از روند فناوری و هوش مصنوعی حمایت می‌شود، اما ارزش‌گذاری‌ها به نرخ بهره حساس‌تر شده‌اند. بازارها تعیین قدرت قیمت‌گذاری را به داده‌های PCE در ⁦30/09⁩ به وقت شرق آمریکا و آمار اشتغال در ⁦02/10⁩ واگذار کرده‌اند.
فهرست زیرنظر: SPY، QQQ، TLT
معاملات اسپات: SPY / QQQ / TLT
معاملات آتی: SPY / QQQ / TLT

2）عملکرد بهتر نیمه‌رساناها و فناوری اطلاعات هم‌زمان با ادامه روند هوش مصنوعی
روز جمعه به وقت شرق آمریکا، بخش فناوری اطلاعات حدود ⁦%0.9⁩ و نیمه‌رساناها حدود ⁦%1.0⁩ رشد کردند. شاخص نزدک در طول هفته حدود ⁦%2⁩ بالا رفت و طی آخر هفته نوسان محدودی داشت. عامل هوش مصنوعی Muse شرکت متا دوباره معاملات مرتبط با کاربردهای هوش مصنوعی را رونق بخشید و با وجود نرخ‌های بالا، سرمایه همچنان در حوزه پردازش و حافظه متمرکز است. مایکرون پس از بسته‌شدن بازار در ⁦30/09⁩ به وقت شرق آمریکا گزارش می‌دهد؛ چرخه حافظه و راهنمایی‌های مربوط به هزینه‌های سرمایه‌ای تعیین می‌کنند که آیا این گروه می‌تواند رشد خود را ادامه دهد یا خیر.
فهرست زیرنظر: META، MU
معاملات اسپات: META / MU
معاملات آتی: META / MU

3）عقب‌ماندن بخش انرژی با عقب‌نشینی نفت از اوج‌ها
بخش انرژی روز جمعه حدود ⁦%0.9⁩ افت کرد و طی آخر هفته نوسان داشت. نفت WTI آخرین بار نزدیک ⁦$93.3⁩ و نفت برنت نزدیک ⁦$98.3⁩ معامله شد. افزایش انتظارات درباره گفت‌وگوهای عبور از تنگه هرمز، بخشی از صرف ریسک عرضه را از بین برد و بر سهام انرژی فشار وارد کرد. کاهش قیمت نفت به تعدیل انتظارات تورمی کمک می‌کند، اما در کوتاه‌مدت برای سهام انرژی منفی است. اگر مذاکرات به نتیجه معکوس برسند، صرف ریسک می‌تواند دوباره افزایش یابد.
فهرست زیرنظر: XLE، CRUDEOIL
معاملات اسپات: CRUDEOIL
معاملات آتی: XLE / BZ / CL

3、پیش‌نمایش امروز

داده‌های اقتصاد کلان و گزارش‌های درآمدی این هفته هم‌زمانی زیادی دارند. سرمایه‌گذاران بر چسبندگی تورم، اشتغال و چشم‌انداز چرخه حافظه تمرکز خواهند کرد. امروز رویداد مهمی برای پیش‌نمایش وجود ندارد.