Les banques brésiliennes élargissent leurs offres de crypto-monnaies alors que la réglementation s'installe

Itaú, la plus grande banque du Brésil en termes d'actifs sous gestion, propose désormais à ses clients 15 actifs crypto différents via son application d'investissement, y compris le Bitcoin, l'Ethereum et le stablecoin USDC indexé sur le dollar.

Nubank, la plus grande fintech du Brésil, en répertorie 28. Banco do Brasil, la banque publique la plus lucrative du pays, qui a commencé à permettre à ses clients d'acheter directement du Bitcoin et de l'Ethereum en janvier, a déclaré à Folha de S.Paulo que le service avait déjà généré plus de 11 millions de réais (2,1 millions de dollars) en transactions.

Aucun de cet argent ne touche les bilans des banques. Les dépôts de la Banque centrale datés de mars 2026 et examinés par Folha montrent zéro détention d'actifs virtuels dans les livres des banques brésiliennes, même si les institutions peuvent conserver et traiter des crypto-monnaies au nom de leurs clients.

Le réapprovisionnement est récent. Depuis l'année dernière, Itaú, Bradesco, Santander, Banco do Brasil et Nubank ont tous élargi leurs gammes de crypto-monnaies, suivant une course record sur le marché sous-jacent. Les Brésiliens ont déplacé 505,5 milliards de R$ (98,7 milliards de dollars) par le biais de crypto-monnaies en 2025, selon les données de la Receita Federal, l'autorité fiscale fédérale du Brésil, soit plus de cinq fois le montant enregistré en 2020.

Les entreprises ont effectué la plupart des transactions. Les transactions crypto d'entreprise ont totalisé 497 milliards de R$ (97 milliards de dollars) l'année dernière, représentant 98,3 % du volume suivi par la Receita Federal, les investisseurs individuels comptant pour le reste.

L'expansion suit un changement réglementaire. Le Brésil a adopté son Cadre juridique pour les actifs virtuels en 2022, conférant à la Banque centrale l'autorité sur le secteur, et trois résolutions publiées par la banque en novembre 2025 ont renforcé cette autorité. Toute entreprise permettant aux clients de trader, de détenir ou d'envoyer des crypto-monnaies doit désormais obtenir une licence, un coussin de capital minimum et des comptes clients séparés, avec une date limite de conformité fixée au 30 octobre.

L'une de ces règles, la Résolution 521, considère tout achat ou échange d'un token indexé sur le dollar comme une opération de change, le même seuil de déclaration s'appliquant à l'envoi d'argent à l'étranger. Ce changement a placé les stablecoins, substituts du dollar en crypto, directement dans le viseur de la Banque centrale.

Cette clarté est ce qui a convaincu les banques d'agir, a déclaré Carlos Akira Sato, co-fondateur du cabinet de conseil Syscapital, à Folha. Les banques brésiliennes sont généralement conservatrices concernant les nouveaux marchés, a-t-il dit, et des règles plus claires les ont laissées "plus sûres pour lancer leurs produits".

Banco Safra, une plus petite banque connue pour se concentrer sur les clients à fort patrimoine, a pris le plus grand risque en émettant son propre stablecoin indexé sur le dollar, le Safra Dólar, en septembre 2025 et en gardant la pleine garde en interne. La banque le commercialise comme un moyen pour les clients de détenir une exposition au dollar sans ouvrir de compte à l'étranger. Cela s'inscrit dans un modèle plus large de banques construisant elles-mêmes des infrastructures de stablecoin plutôt que de confier cette activité à des entreprises natives de la crypto.

L'exposition propriétaire n'existe, a-t-il dit, que lorsqu'une banque achète des crypto-monnaies avec son propre argent et absorbe le risque de prix, de liquidité et de crédit qui l'accompagne. Selon ce critère, aucune des banques brésiliennes n'a encore franchi le cap de la propriété.

Vendre des crypto-monnaies à des clients qui en font la demande est différent de parier l'argent de la banque dessus. Avec environ 120 entreprises de crypto-monnaies opérant au Brésil, la plupart encore sans licence, se précipitant pour respecter cette date limite du 30 octobre 2026, les banques qui ont déjà franchi la barre de conformité sont celles qui ont encore de la place pour continuer à ajouter à leur menu.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, d'investissement, juridique ou fiscal. Les événements, récompenses, promotions en ligne ou informations mentionnées ici ne doivent pas être considérés comme une recommandation, une sollicitation ou une invitation à acheter, vendre, trader ou effectuer toute autre opération sur des actifs crypto. Les actifs crypto sont très volatils et peuvent entraîner des pertes. La disponibilité des services, produits et événements liés à WEEX peut varier selon les régions. Veuillez vous assurer que votre participation respecte les lois et réglementations locales applicables.