Bitcoin crolla, l'oro tocca un nuovo massimo, il dollaro verso il collasso

Original Title: 'It is Now Happening'—Urgent U.S. Dollar 'Collapse' Warning Issued As Markets Brace For Gold And Bitcoin Price Shocks
Original Author: Billy Bambrough, Forbes
Translation: Peggy, BlockBeats

Nota dell'editore: Con la ripresa delle minacce tariffarie di Trump, l'indebolimento del dollaro statunitense, l'oro che raggiunge un massimo storico e Bitcoin che scende sotto i 90.000 $, cancellando quasi i guadagni da inizio anno, le preoccupazioni del mercato riguardo alla stagflazione si sono intensificate. I fondi stanno nuovamente confluendo verso asset «bene rifugio». Questo articolo esamina perché l'oro e Bitcoin hanno intrapreso percorsi divergenti sotto questo shock macroeconomico.

Di seguito il testo originale:

Negli ultimi mesi, c'è stata una chiara divergenza nelle tendenze di Bitcoin e dell'oro: l'oro ha continuato a salire vertiginosamente, mentre il prezzo di Bitcoin ha subito un forte calo. Allo stesso tempo, la guerra commerciale scatenata dal presidente degli Stati Uniti Donald Trump si è intensificata ancora una volta, esercitando una potenziale pressione sul dollaro statunitense.

Il prezzo di Bitcoin ha subito un improvviso calo durante la notte, scendendo da quasi 96.000 $ a poco più di 90.000 $ in pochi minuti. Nel frattempo, in seguito alle minacce di Trump di aumentare i dazi su otto alleati della NATO e alla sua richiesta alla Danimarca di raggiungere un accordo sulla questione della Groenlandia, il prezzo dell'oro ha toccato un massimo storico.

Ora, mentre il CEO di Bank of America lancia un grave avvertimento sulle criptovalute da «mille miliardi di dollari» e i trader iniziano a prepararsi per i dati sull'inflazione di questa settimana, che potrebbero superare le aspettative precedenti, si sono scatenate ulteriori preoccupazioni riguardo a una «stagflazione senza precedenti».

L'investitore miliardario e fondatore del gigante degli hedge fund Bridgewater Associates, Ray Dalio, ha avvertito che il recente indebolimento del dollaro statunitense indica che il «collasso del dollaro statunitense come valuta di riserva mondiale», che aveva previsto da tempo, «sta accadendo ora».

Dalio ha scritto su X: «L'ordine esistente delle valute fiat, l'ordine politico interno e l'ordine geopolitico internazionale si stanno tutti sgretolando, quindi siamo sull'orlo della guerra».

L'anno scorso, il dollaro statunitense, misurato dall'indice del dollaro statunitense, è sceso di quasi il 10%. Si prevede ampiamente che il dollaro si indebolirà ulteriormente quest'anno, mentre i prezzi dell'oro, dell'argento e di Bitcoin potrebbero subire aumenti significativi.

Ray Dalio ha scritto: «Tutto questo sta accadendo perché è in gioco un grande ciclo guidato da cinque forze chiave». Le cinque forze chiave a cui si riferisce, tratte dal suo lavoro «Principles for Dealing with the Changing World Order», sono: cicli economici, disordini interni, conflitti tra grandi potenze, disastri naturali e sviluppi tecnologici.

Dalio ha anche fatto riferimento a un video che mostra che l'era dominata dagli Stati Uniti e dal dollaro statunitense è in declino, sostituita da una nuova era dominata dalla Cina.

In questo video del 2023, Dalio afferma: «Quando una nuova potenza emergente è abbastanza forte da competere con la potenza dominante, e quest'ultima sta vivendo disordini interni e conflitti esterni intensificati, il risultato più tipico è spesso lo scoppio di una guerra».

Aggiunge inoltre: «Queste guerre interne ed esterne danno vita a nuovi vincitori e vinti. Successivamente, i vincitori si uniscono per stabilire un nuovo ordine mondiale, e così un nuovo ciclo ricomincia da capo».

Nel frattempo, mentre il dollaro statunitense affronta il suo più grande calo giornaliero in oltre un mese, Bitcoin scende sotto i 90.000 $, cancellando quasi tutti i guadagni dal 2026; mentre l'oro tocca ancora una volta un nuovo massimo storico. Alex Kuptsikevich, capo analista di mercato di FxPro, ha commentato in un'e-mail: «Bitcoin sta affrontando un doppio colpo a causa dei dazi».

Sottolinea: «Il desiderio di Trump di rendere gli Stati Uniti la capitale globale delle criptovalute ha reso gli asset crittografici in una certa misura 'asset americani'. Pertanto, quando riemerge la logica di trading 'vendere l'America', il supporto per le posizioni long su Bitcoin viene rapidamente ritirato».

Jerome Powell, presidente della Federal Reserve, ha affrontato l'anno scorso la pressione del cosiddetto «trading di svalutazione», che ha guidato la forza dei prezzi dell'oro e di Bitcoin. (Fonte immagine: Getty Images)

Gli economisti di Barclays e Morgan Stanley hanno alzato le loro previsioni per l'indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE) statunitense di dicembre al 2,8% o 2,9%. Nel frattempo, Andy Schneider di BNP Paribas ha scritto in un rapporto visionato da Reuters che questi dati saranno «significativamente» più alti dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) del 2,7% rilasciato la scorsa settimana.

Gli ultimi dati PCE saranno rilasciati giovedì. Il PCE è l'indicatore di inflazione preferito dalla Fed, che esclude i prezzi volatili di cibo ed energia. Questi dati potrebbero riaccendere le preoccupazioni del mercato riguardo alla cosiddetta «stagflazione», dove una debole crescita economica coesiste con impennate dei prezzi.

L'investitore in oro Peter Schiff ha postato su X: «L'imminente collasso del dollaro statunitense spingerà i prezzi al consumo più in alto». È sempre stato ribassista sul dollaro e critico nei confronti di Bitcoin. «Preparatevi a una stagflazione senza precedenti».

Prima del rilascio degli ultimi dati sull'inflazione, il dollaro si è indebolito a causa del ritorno del «trading di svalutazione valutaria» dell'anno scorso, in cui gli investitori scommettono su un dollaro più debole mentre affluiscono verso asset scarsi come Bitcoin, oro, argento, rame e azioni.

Il rally di Bitcoin di quest'anno è stato influenzato dall'ultimo round della guerra commerciale di Trump. Questo conflitto non solo ha soppresso il dollaro ma ha anche stimolato l'oro. Fonte: Forbes Digital Assets

Il capo analista di mercato di Trade Nation, David Morrison, ha commentato via e-mail: «La nuova minaccia tariffaria del presidente Trump verso i partner commerciali e gli alleati della NATO sulla questione della Groenlandia ha scatenato una svendita del dollaro sui mercati». Ha aggiunto: «L'indice del dollaro statunitense è crollato rapidamente sotto 99,00. Lo scorso fine settimana, l'indice ha toccato un massimo di sei settimane».

Con l'indebolimento del dollaro, i prezzi dell'oro e dell'argento hanno toccato massimi storici. David Wilson, responsabile della strategia sulle materie prime presso BNP Paribas, ha detto a Bloomberg che non molto tempo fa il mercato pensava che raggiungere 5.000 $ per oncia per l'oro fosse un «grande obiettivo», ma quel livello è ora a portata di mano.

Nel frattempo, i trader scommettono che il trend debole di Bitcoin continuerà poiché le incertezze geopolitiche sopprimono l'appetito per il rischio.

Nic Puckrin, co-fondatore di Coin Bureau e analista di asset digitali, ha commentato via e-mail: «Dal punto di vista attuale, a meno che non ci sia interesse all'acquisto, è probabile che vedremo ulteriori cali, con un forte supporto intorno agli 88.000 $. L'incertezza geopolitica e le preoccupazioni intorno alla Groenlandia probabilmente peggioreranno nel breve termine prima di migliorare gradualmente».

[Link all'articolo originale]