Delphi Digitalの2026年のトップ10予測：Perp DEXがウォール街を席巻、AIエージェントが自律取引の時代を先導

原題:2026年の10の予測

出典:デルファイデジタル

元の翻訳:プレーンブロックチェーン

永久 分散型取引所 （Perp DEX）が新たなウォール街となり、AIエージェントが自律的な取引を実現し、取引プラットフォームは「スーパーアプリ」へと進化します。レポートの主な予測は次のとおりです。

1.AIエージェントが自律取引を開始

x402 プロトコルにより、任意の API が暗号通貨の支払いを通じてアクセス権限を設定できるようになります。AI エージェントがサービスを必要とする場合、ステーブルコインで即時支払いを行ったり、ショッピングカートを使用したり、サブスクライブしたりできます。ERC-8004 標準は、評判 (パフォーマンス履歴やステーキング担保を含む) を確立することで信頼を高めます。これら 2 つの組み合わせにより、自律エージェント経済が形成されます。ユーザーは旅行計画を委任することができ、AI エージェントは自動的にマイナー検索エージェントに下請けを依頼し、x402 支払いを通じてデータ料金を完了し、オンチェーン チケットを予約します。これらはすべて人間の介入なしで実行されます。

2.パープDEXが伝統的な金融を飲み込む

従来の金融は、取引所での取引、ニューヨークでの決済、銀行での保管など、断片化のためにコストがかかります。ブロックチェーンはこれらすべてを単一の スマート コントラクトに圧縮します。Hyperliquid は現在、再構築機能を構築中です。Perp DEX は、マーチャント、取引所、保管人、銀行、マンハッタン取引所として同時に機能する場合があります。Aster_DEX、Lighter_xyz、paradex などのドックヤードも急速に追いついています。

3.予測市場が伝統的な金融インフラにアップグレード

インタラクティブ・ブローカーズ（IBKR）のトーマス・ピーターフィ会長は、予測市場をポートフォリオのリアルタイム情報レイヤーとみなしている。初期の需要は、エネルギー、物流、保険リスクにおける天候の安定性に集中していました。2026 年には、財務実績に関する株式イベント市場、CPI や Fed の決定などのマクロ価値指標市場、およびクロスアセット相対市場という新しいカテゴリが登場します。トークン化された Apple (AAPL) 株を保有するトレーダーは、単純なバイナリ契約で収益リスクをヘッジしたり、複雑なオプション取引を行ったりすることができます。予測市場は一流のデリバティブ市場となるでしょう。

4.エコシステムがステーブルコイン発行者の収益を取り戻す

昨年、Coinbase 単独で発行チャネルを通じて 9 億ドルを超える USDC 準備金収益を獲得しました。Solana、BSC、Arbitrum などのパブリック ブロックチェーンは、年間合計で約 8 億ドルの手数料を生み出していますが、ネットワーク上には 300 億ドルを超える未使用の USDC と USDT がロックされています。この傾向は変化しつつあります。Hyperliquid は入札を通じて USDH 準備金収益を確保しました。Ethena の「StablecoinInstant Service」モデルは、Sui、MegaETH、Jupiter に採用されています。発行者に戻る失われた収益の具体的な流れは、需要を生み出すプラットフォームによって回収されています。

5.DeFiが担保不足の借入を打破

DeFi 借入プロトコルは、総ロック価値 (TVL) が非常に大きいですが、ほぼすべてが過剰担保を必要とします。zkTLS (ゼロ知識トランスポート層セキュリティ) は画期的な技術で、ユーザーは ID アカウントを公開することなく、十分な銀行残高があることを証明できます。3jane は、検証済みの Web2 財務データに基づいて即時の USDC 担保不足クレジットを提供し、リアルタイムの監視を通じて金利を動的に調整します。このフレームワークは、AI エージェントのパフォーマンス履歴 (クレジット スコア) に基づいて直接資金を提供することもできます。この分野では Maple Finance、Centrifuge、USDai が最前線に立っています。2026年は、担保不足債務が実験からインフラへと移行する年となるでしょう。

6.オンチェーンFXは製品市場適合を追求

USDステーブルコインは供給量の99.7%を占めていますが、これがその優位性のピークかもしれません。従来の外国為替市場は規模が大きいものの、摩擦が多く、決済効率が低いという問題がありました。オンチェーン FX は、すべての通貨をオンチェーン資産としてトークン化することで仲介業者を排除し、最も高価で非効率的な従来の外国為替取引と同様に、新興市場の通貨ペアが繁栄するための道を開きます。これらの見過ごされている領域は、暗号通貨が最も重要な価値提案を発揮する領域です。

7.金とビットコインが通貨価値下落取引をリード

金は強気相場を経て60％急騰した。金が史上最高値を記録したにもかかわらず、世界中の中央銀行は依然として600トン以上を購入した。マクロ経済の背景は、世界的な金利引き下げ、財政赤字の継続、そして世界経済のマネーサプライ（M2）が過去最高を記録するなど、継続的な強さを支えている。金は通常、 ビットコイン よりも3〜4か月ほどパフォーマンスが優れています。2026年頃には通貨切り下げが重要なテーマとなり、金とビットコインの両方が安全資産の流入を引き付けるだろう。

8.取引プラットフォームは「スーパーアプリ」（あらゆるアプリ）へと進化する

Coinbase、Robinhood、Binance、Kraken はもはや単なる取引プラットフォームとして機能しません。Coinbase はプラットフォームとして機能し、Base App はインターフェースとして機能し、USDC は収益の補足を提供します。Robinhood のゴールド会員は 77% 増加し、会員維持の原動力となりました。Binance には 2 億 7000 万人以上のユーザーがおり、決済額は 2500 億ドルに達します。分散化のコストが下がるにつれて、ユーザーを抱えるプラットフォームが最大の価値を獲得するでしょう。2026年には勝者が引き離し始めるでしょう。

9.市場の需要に追いつくプライバシーインフラ

プライバシーは大きな圧力にさらされている。EUは「チャット管理法」を可決し、現金取引は1万ユーロに制限されている。プライバシー インフラストラクチャが増加しています。payy_link はプライベート暗号化カードをリリースし、SeismicSys はフィンテック向けにプロトコル レベルの暗号化を提供し、KeetaNetwork は匿名の KYC を実現しています。公的な支払い経路がなければ、ステーブルコインの採用は一般の認知度にまで達するでしょう。

10.アルトコインは分散化を採用（非均一な上昇）

「均一な上昇」の 強気相場は 戻ってこないだろう。300億ドルを超えるトークンのロック解除がトップで停滞し、AI、ロボット工学、バイオテクノロジーの資金との競争に直面しています。資本は、ETF 流入を伴うトークン、実質的な収入と買い戻しを伴うプロトコル、そして明確な製品市場適合性を備えたアプリケーションといった構造的な需要に集まるでしょう。優勝者は、実際の経済活動において堀を築いたチームに注目します。

結論

暗号通貨は新たな段階、すなわち制度化の段階に入りつつあります。予測市場、オンチェーン融資、エージェントベースの経済、ステーブルコインのインフラストラクチャは、真のパラダイムシフトを表しています。暗号通貨は、世界金融システムのインフラ層になりつつあります。

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