DeFiのリスクを回避：10%のAPYで安定運用できる4つの暗号資産投資先

市場は強気相場か弱気相場かの判断が難しく、誰もが暗号資産の取引を恐れている状態です。DeFiでイールドファーミングに資金を投じても、結局そのDeFi自体がスマートコントラクトの脆弱性で被害を受けるという事態も発生しています。

そこで今回は、数十倍や数百倍の利益を約束するようなプロジェクトの話や、複雑な戦略の推奨は控えたいと思います。BlockBeatsチームは、現在の市場において比較的安定しており、APYが約10%で、オンチェーンおよびオフチェーンの両面で時間の経過とともに検証されたプールをいくつか選定しました。これらは現在の市場において実行可能な選択肢です。

全体として、BinanceのBFUSDプールは、利回り、メカニズム設計、ユースケースの拡大、リスク構造などの包括的な利点において、類似製品と比較して依然として際立っています。

Binance: BFUSD (11%)

BFUSDプールのAPYは、ファンディングレートやヘッジ戦略に応じて動的に変動し、最近の平均は4%-7%程度で、現在の実質APYは約6.34%です。収益は追加購入の必要なく毎日分配され、資産を保有するだけで自動的に報酬を受け取ることができます。

BFUSDのローンチ1周年を記念してか、Binanceは最近、追加の利回りキャンペーンを導入しました。この期間中、参加者は基本APYに加えて5%の追加ボーナスを享受できます。

つまり、対象ユーザーは指定された制限内で約11%の包括的なAPYを享受できるということです。

参加要件は2つあります。先物口座または統合口座でBFUSDを保有すること、およびUSDT証拠金またはコイン証拠金の先物口座で最低1,000 USDのオープンポジションを維持することです。Binanceは各取引日にユーザーのオープンポジションのランダムなスナップショットを複数回撮影し、最も低いスナップショット値に基づいて資格を決定します。このキャンペーンは12月2日まで延長されました。

もう一つの魅力的な機能は、「クロスマージン」モードでは、BFUSDを先物取引の担保として直接使用でき、報酬を獲得しながら資本効率を高められる点です。

各アカウントには追加収益に対して100万BFUSDの上限があります。ただし、サブアカウントの上限は個別に計算されるため、より大きな資本を持つユーザーは複数のアカウントやサブアカウントを通じて利益を最大化できます。

結局のところ、これはBinanceであり、セキュリティレベルは比較的高く、ステーブルコインのイールドファーミングであり、現在これら4つの選択肢の中で最も高いリターンを提供しているため、検討する価値があります。

Sky: sUSDS (9.4%)

SkyプロトコルのsUSDS貯蓄プールは現在4.50%のAPYを提供しており、収益はその中核となるSky Savings Rate (SSR)メカニズムから得られます。sUSDS貯蓄（4.50%）、SparkLend貸出（3.55%）、従来のDAI DSR（1.25%）を含む製品マトリックス全体で、これら3つがSkyの安定収益システムを形成しています。

プロトコル内の現在の預かり資産（TVL）は593億ドルで、マルチチェーン展開を達成しています。

これらの選択肢の中で、Sky Savings Rate (sUSDS) は依然として最適なリスク・リターン比を提供しています。現在のAPYは4.50%で、DeFiLlamaの予測モデルによると、今後4週間は3.60%以上を維持する可能性が高いとされています。このプールのTVLは373.7億ドルで、堅牢な規模を示しています。ユーザーはsUSDSを受け取る前にUSDSを保有する必要があります。

USDSを取得する具体的な方法は、DAIを1:1の比率でUSDSにアップグレードする（手数料無料）、PSMメカニズムを通じてUSDCまたはUSDTを交換する、あるいはCoW ProtocolでETHを直接USDSにスワップするなどです。承認後、USDSを貯蓄プールに預け入れると、自動的にsUSDSがミントされ、利息の獲得が始まります。

基本利回りに加え、プロトコルは追加の収益源としてSKYトークン報酬（STR）も提供しています。この部分の現在の追加APYは4.91%で、これもsUSDSの量に基づいて計算されます。これらを合計すると、理論上の合計利回りは約9.41%（4.50%の基本利回り + 4.91%のSKY報酬）に達する可能性があります。

参加するには、指定されたファームにsUSDSを預け入れてSKY報酬の受け取りを開始します。ただし、SKY報酬は手動で請求する必要があり、トークンの価格変動リスクがあり、実際の利回りに影響を与える可能性があることに注意してください。

Lista: slisBNB (10.8%)

BNB ChainにおけるLista DAOの重要な地位は言うまでもありません。Lista DAOはチェーン上に比較的完全なDeFiエコシステムを構築しており、その中核製品がslisBNBステーキングプールです。このプールの現在のAPYは約10.8%で、プロトコル全体の預かり資産は183億ドルです。

さらに、Listaは貸出プール、ステーブルコインCDPミント、およびさまざまな流動性マイニングプールも提供しており、リターンは2%から15%の範囲で、保守的な戦略から積極的な戦略まで幅広くカバーしています。

中核資産であるslisBNBは、現在約12億ドルのTVLを持っています。BNBとの1:1の償還関係を維持しており、ステーキング報酬が蓄積されるにつれて価格が上昇し続けます。すべてのslisBNBトークンは、バリデーターノードにステーキングされた本物のBNBによって完全に裏付けられており、比較的高いセキュリティと透明性を提供するノンカストディアルメカニズムに従っています。プロトコルはステーキング報酬から5%の手数料を差し引いてトレジャリー収入としており、ユーザーの全体的なAPYへの影響は最小限です。

基本的なBNBバリデーターステーキング報酬は約7%–8%です。手数料を差し引いた後、ListaはLISTAトークンのインセンティブを通じて全体的な利回りをさらに高め、最終的なAPYを約10.8%で安定させています。すべての収益は自動的にslisBNBの価格に再投資されるため、ユーザーによる手動の操作、追加のステーキング、報酬の請求は不要で、保有するだけで自動的に成長します。

運用プロセスも非常に簡単です。ユーザーはウォレットを接続してBNBを預け入れるだけで、システムが自動的にslisBNBをミントし、収益の生成を開始します。追加の操作は不要で、収益は蓄積され続け、トークン価格に反映されます。

Jupiter: JupSOL (6.58%)

Solanaエコシステム最大のDEXアグリゲーターとして、JupiterはJupSOLを通じて、オンチェーンで最も中核的なステーキングプールの一つとなっています。現在、JupSOLは約6.58%の年利を提供しており、Jupiter関連エコシステム全体の預かり資産は約29.1億ドルです。

JupSOLステーキングに加え、Jupiterは貸出市場、無期限契約流動性プール（JLP）、集約取引ルーティングなども備えており、jup.agを通じてエコシステムへの直接参加をサポートし、JUPガバナンストークン報酬を積み重ねることで、Solana側の完全な金融ネットワークを形成しています。

すべての製品の中で、JupSOLが最も中核的で安定しています。その収益は主にSOLバリデーターステーキング報酬から得られ、平均5%–7%です。Sanctumインフラストラクチャによる技術サポートが提供され、ロックアップ期間はなく、いつでもDeFiで使用する自由があります。JupSOLの収益は自動複利方式で継続的にロールオーバーされ、1時間ごとに再ステーキングされるため、保有者は継続的に増分リターンを受け取ることができます。さらに、Jupiter Perpsからの預け入れの一部は自動的にステーキングされ、プール全体の利回り構造を強化します。ユーザーはSolanaウォレットを接続し、SOLをJupSOLに交換するだけで、すぐに収益の蓄積を開始できます。もちろん、これはSOLの価格下落に耐えられることが前提です。

さらに、Jupiterの貸出市場は、利回りを得るためのより戦略的な別の道を提供しています。USDC、USDT、USDG/USDS、SOL、JUP、およびETHやWBTCなどの主要資産は、預け入れや貸し出しに参加でき、預け入れAPYは4%から7%の範囲で、貸出金利は利用率に基づいて動的に調整されます。プラットフォームはより高いローン・トゥ・バリュー（LTV）比率を許可しており、ステーブルコインの中で最も高いLTVは最大95%に達し、レバレッジサイクルに適しています。ユーザーはUSDCを預け入れ、SOLを借り、SOLをUSDCに戻すという継続的なループで利回りの可能性を増幅できますが、リスクも比例して増加します。安定性を好む人にとっては、JupSOLステーキングが現在6.58%のAPYでより良い選択肢を提供しています。