トランザクションにおける人生の洞察

元の記事タイトル: Life lessons from trading

元の記事の著者: thiccy, cofounder of scimitar capital

翻訳: SpecialistXBT, BlockBeats

編集者注：トレードは、人と現実との関係を映し出す鏡です。この記事は、表面的には市場で生き残る方法について書かれていますが、実際には、より普遍的な人生のテーマを探求しています。それは、自分の強みを認識する方法、世界に対する理解を調整する方法、不確実性の中で意思決定を行う方法、そしてゼロサムゲームの中で人間性を維持する方法です。著者は「ある意味で、誰もがトレーダーである」と述べています。なぜなら、私たちは皆、不完全な情報をもとに未来に賭けており、唯一の違いはチップの形だけだからです。

1) トレーダーは、資金の流れを予測することで利益を得ます。

2) 投機ゲームで勝つ方法はたくさんあります：

新しい情報を素早く読み取れる人

素早く予測を立てられる人

新しい情報を正確に処理できる人

パターンを素早く特定できる人

他人が見えないパターンを見ることができる人

他人の予測を正確に解釈できる人

資金の流れについて噂話ができるインサイダーのネットワークを持っている人

他人が追えない、追いたくない、あるいは追う方法を知らない資金を追える人

3) 各スキルは「エッジ」と呼ばれ、それぞれのスキルをゲーム内の属性値と考えることができます。

4) このゲームは勝者総取りです。利益を出し続けたいのであれば、属性サークルを埋め、べき乗則の閾値を超える必要があります。

5) チームでの狩りはより簡単です。全員の最高のスキルを重ね合わせることで、より多くの閾値を超えることができます。優れたトレードチームはポジティブサムゲームです。全体は部分の総和よりも大きくなります。

6) 信頼は、絶え間なくエスカレートする信頼テストを通じて構築されます。信頼テストの規模を調整することは非常に重要です。大きすぎると詐欺に遭い、小さすぎると関係の複利的な成長を妨げます。寛大さは非常に有用です。トレードの世界では孤独を感じる人が多いため、このプロセスを楽しくすることは貴重なスキルです。

7) 勝つためには、すべてを犠牲にする覚悟が必要です。現実には、成功をそれほど渇望していない人がほとんどであり、それでも構いません。

8) 一貫して勝てるようになったゲームだけをプレイしてください。自分の能力と、世界における自分の真の能力レベルを正直に調整してください。どのゲームでも世界クラスのレベルに達するには、強烈な集中力、勇気、そして多くの場合、幼少期から形成された稀な才能が必要です。最も重要なことは、自分の特定の強みに合ったゲームを見つけることです。自分に合わないゲームをプレイすることは、この業界で最も一般的な悲劇です。トレードは数百万人の人生を飲み込み、吐き出し、彼らの全盛期を浪費させ、その物語を風の中に散らしてきました。

9) 推測ゲームは、適応的なダーウィン的システムであるため、時間が経つにつれてますます難しくなります。人々は学び、知識は広がり、優位性は減衰し、勝者は成長し、敗者は滅びます。

10) 生存者バイアスはどこにでもあります。なぜ自分よりも賢く、人脈があり、速い人が、あなたよりも先にこの機会を掴まなかったのか、常に自問してください。

11) 市場参加者のほとんどは、お互いにコインを投げ合っているだけです。時折、誰かが20回連続で表を出し、天才のように見え、その後、盲目的なフォロワーの波を引き起こします。

12) あなたの最高のトレードは、迅速かつ猛烈なものになるでしょう。

13) トレードは、あなた自身の最も深い不安を、あなた自身と世界にさらけ出します。それは、現実と、その中でのあなたの立ち位置についての迅速な清算です。ある意味で、誰もがトレーダーです。私たちは不完全な情報で計算された決定を下し、破産を避けるためにドローダウンを管理し、自然な優位性をリターンに変換します。ほとんどすべては、自分自身に対する理解と、世界に対する理解を一致させることに帰着します。多くの人は、自分の最も強力でユニークな特性を過小評価し、それらの特性を中心に人生を築く際にリスクをほとんど取りません。

14) 嫉妬は、インターネット時代の最も強力な感情です。うまく扱えば、最高の人々から効果的なことを素早くコピーできます。下手な扱い方をすれば、希少性主導の不安と疲労を生み出します。

15) トレードの時間が経つにつれて、安定したものに基づいたアイデンティティを構築する必要性に気づくでしょう。才能や「ニッチな視点」に基づいたアイデンティティは、すぐに挑戦を受けます。問題解決の思考プロセスに基づいたアイデンティティは、たとえ目新しさや興奮を犠牲にしても、より持続可能です。

16) パラノイアだけが生き残ります。他人よりも先にパニックを起こしてください。常に出口戦略を持ってください。深いドローダウンを避けてください。謙虚さを保ち、未知の未知のために余地を残してください。テールリスクを売っているときを認識してください。流動性を維持してください。カウンターパーティリスクを尊重してください。経路依存性を尊重してください。

17) 人々はしばしば、追い求める目標の周りに人工的な天国を、避ける不安の周りに人工的な地獄を構築します。この枠組みは、一時的なモチベーションの爆発を刺激するかもしれませんが、持続可能な生き方ではありません。希少感と不安は意思決定を歪め、イデオロギー的な捕獲を受けやすくします。

18) トレードは、より大きなポジティブサムゲームの中のゼロサムゲームです。各トレードには勝者とそれに対応する敗者がいますが、市場全体は空間と時間の中でリソースを割り当て、文明の発展を助けています。複雑なシステムの創発的な目標は、振り返ってみて初めて明らかになることがよくあります。もしあなたが自分のしていることの無益さについてあまりに冷笑的であれば、精神的に抹殺され、枯渇してしまうでしょう。

19) 全体像を明確に見ることは困難です。あなたは、アリのコロニーの集団行動を理解しようとしている個々のアリです。価格とプライスアクションは、巨大なマシンの低次元の投影です。市場はさまざまな理由で変動しますが、私たちは見方を単純化し、一つの簡潔な物語に圧縮します。

20) お金は多くのことを変えることができますが、すべてを変えることはできません。何が本当に変わり、何が一定のままであるかを理解したとき、あなたは成長の痛みを感じるでしょう。

21) トレードで利益を上げるということは、あなたの世界観が平均的な市場参加者よりも現実に近いことを意味します。しかし、ある市場で本質を見抜くことができたからといって、別の市場でも同じことができるとは限りません。市場を横断して転用する能力は、より高次のスキルです。優位性を発見して活用すること、逆選択への洞察、そしてべき乗則の臨界点がどこにあるかを知ることです。

22) トレードで生計を立てている人は、しばしば急速に老け込みます。精神的なストレスコストは高いです。自分自身を大切にするよう意識的に努力してください。健康がなければ、お金は意味を失います。

23) 連勝は、時間が経つにつれて最終的に裏目に出る悪い習慣を隠すことがよくあります。連敗は、プロセス全体を疑わせるでしょう。ピークで興奮しすぎたり、どん底で落胆したりしないでください。

24) 世界は常に崩壊の状態にあります。現実は絶えず変化しており、誰もが持っているモデルは時代遅れになり、不一致が生じます。だからこそ、若く、成功に飢え、執着心のある個人が稼ぐ余地が常にあります。人々は、彼らの人生の移動平均のようなものです。短いウィンドウは、たとえそれが部分的にノイズであっても、新しいトレンドを最初に捉えます。

25) 市場は、あなたが見る場所に、自己強化および自己修正のループを見るように訓練します。

26) 現代の市場における過剰な機会のほとんどは、最終的には、実存的な意味の空白を埋めようとする人々から生じています。

27) 友人とこのゲームをプレイし、そこから報酬を得られることに感謝しています。人生は本当に美しいものです。