『7本の緑のろうそくと3人の白人兵士』｜Rewire News モーニング・ブリーフ

S&P 500種指数は7営業日連続で上昇し、ダウ平均株価も年初来でプラスに転じたが、停戦による株価上昇の背景にある前提は、今夜の消費者物価指数（CPI）の発表によって試されることになるだろう。

1｜S&P 500は7営業日連続で上昇し6824ポイント、ダウは年初来でプラスに転じる。停戦による反発相場、今夜のCPI発表を控える

木曜日の米国株式市場は上昇して取引を終え、停戦以降続いている上昇基調をさらに強めた。S&P 500種指数は0.62%上昇し、6824.66となった。これは10月以来となる最長の上昇記録となった。ナスダックは0.83％上昇して22822.42となり、ダウ平均は275.88ポイント上昇して48185.80となり、年初来でプラスに転じた。この7日間の上昇は、停戦によって原油価格とエネルギー関連のインフレが抑制されるという一つの前提に基づいている。

北京時間の今夜午後8時30分、3月の消費者物価指数（CPI）が発表される。ファクトセットがまとめた3機関のコンセンサス予想の中央値は3.4％で、2024年4月以来の最高水準となっている。3月のデータ収集期間はホルムズ海峡封鎖の時期と重なり、原油価格の平均は依然として100ドルを上回っていた。実際の数値が予測範囲の上限である3.9％の範囲内に収まった場合、7日連続の「停戦」ムードは、インフレデータによって一転して揺らぐことになるだろう。昨夜公表されたFRBの議事録はすでに「引き締め継続」を示唆しており、CPIはその追い打ちとなった。

（出典：（Yahoo!ファイナンス/ブルームバーグ/CNBC/ザ・ストリート/ファクトセット）

2｜72時間の停戦、3つの交渉の場が同時に開設される

イスラマバードでの交渉は、準備の最終段階に入っている。ヴァンズ代表団は本日パキスタンに到着し、明日の午前中に正式な会談が行われる予定だ。ガリバフ議長が率いるイラン代表団に対し、シェリフが仲介役を務めた。イランの10項目からなる計画は名目上の根拠に過ぎず、その核心的な要求は海峡の通行権とすべての制裁の解除である。トランプ氏は昨夜、イランが通行料を徴収していると非難し、「これは我々が合意した内容ではない」と述べた。一方、ホワイトハウスは、停戦の条件としてホルムズ海峡への「制限のない、自由な」通行権が挙げられていると表明した。

第二戦線は昨日になってようやく現れた。ネタニヤフ首相は、ヒズボラの武装解除を焦点に、「レバノンと直ちに直接交渉を行う」よう内閣に指示したと発表した。この招請は、303人が死亡した空爆から24時間後に発せられたが、ヒズボラはすでにこれを拒否し、停戦が前提条件であると表明している。3つの陣営は、同じ停戦合意をめぐって解釈の主導権を争っており、それぞれが異なる方向へと引っ張っている。（昨日の報告の続き）

（出典：（CNBC/Axios/アルジャジーラ/CNN/ワシントン・タイムズ）

3｜バリー氏が「アンソロピックはパランティアを圧倒する」と公言、PLTRは1日で7.3%急落

パランティアの株価は木曜日の取引を終え、7.3%安の130.49ドルとなった。出来高は9080万株で、過去3ヶ月の平均を82%上回った。きっかけとなったのは、マイケル・バリーがXに投稿した「AnthropicはPalantirを軽くあしらっている」というコメントだった。彼はその中で、Anthropicがわずか数ヶ月で年率換算900億～3000億ドルの売上を達成したのに対し、Palantirが50億ドルに達するまでに20年を要したことを指摘した。Rampのデータによると、Anthropicは企業のAI関連の新規支出の73%を占めた。

バリーのタイミングは偶然ではなかった。ちょうど水曜日、Anthropicは「Managed Agents」のベータ版をリリースした。これは、Palantir Foundryの軽量な代替品として位置づけられた、クラウドAIエージェント展開製品である。通常、Foundryの導入にはPalantirのオンサイトコンサルタントと数か月にわたる統合作業が必要ですが、Managed Agentsならこの期間を数日に短縮できるとされています。これは単なる評価額の争いではなく、企業向けAI提供モデルの分岐点である。

（出典：ベンジンガ / モトリー・フール / ヤフー・ファイナンス / ディスラプション・バンキング)

4｜プライベート・クレジットの償還ラッシュが4大企業を同時に襲う、カーライルはゲイツの介入を余儀なくされる

カーライルの主力プライベート・クレジット・ファンドであるCTACは、第1四半期に純資産約48億ドルに対し15.7％の解約請求を受けたが、5％の上限（約2億4000万ドル）しか受け入れることができず、これは投資家の請求額の3分の1にも満たない額だった。一方、ブラックストーンのプライベート・クレジット・ファンドの償還率は8％、アポロは11.2％、アレスは11.6％、ブルー・オウルは21.9％だった。

上位5つのファンドが同時に解約制限に達するか、それに迫る状況となっており、これは単なる個々のファンドの流動性問題ではないことを示している。中東情勢の緊迫化により利上げへの期待が高まり、投資家はプライベート・クレジットの流動性プレミアムを見直している。カーライルの広報担当者は、同業他社に比べて償還期間が長引いていることを主な理由として挙げたが、5つのファンドすべてが独自の「特別な理由」を挙げている状況では、個々の説明よりも、システム的な兆候の方が注目を集めている。

（出典：（ブルームバーグ/ウォール・ストリート・ジャーナル/ロイター/ベンジンガ/ヤフー・ファイナンス）

あわせて知っておくと便利な情報 ↓

3月の消費者物価指数（CPI）は、北京時間今夜20時30分に発表される予定で、ファクトセットは前年同月比3.4％の上昇を予測しており、これは2024年4月以来の最高水準となる。予測範囲は3.3%から3.9%で、コアCPIの予測値は2.7%となっている。3月のデータ収集期間は、イラン情勢を巡る緊張による原油高が続いた時期と重なり、エネルギー価格の前月比上昇幅は1957年以来最大になると見込まれている。CMEのFedWatchによると、4月29日の政策金利据え置きの可能性は高い。（出典：ファクトセット/CBSニュース/モーニングスター）

トランプ氏は昨夜、ソーシャルメディア上で、ホルムズ海峡での通行料徴収について、イランに対し「今すぐやめろ」と警告した。ホワイトハウスは、停戦の条件として海峡が「制限なく、通行料無料で」開放されることだと表明したが、イランの最高指導者ハメネイ師は、海峡の管理を「新たな段階へと進める」と述べた。停戦から72時間も経たないうちに、海峡の定義が交渉の切り札となっている。（出典：（CNBC/Axios/ABCニュース）

モルガン・スタンレーは、現物裏付け型のビットコインETFを発行した米国初の銀行となった。MSBTは4月8日に運用を開始し、3,400万ドルの純資金流入を記録した。運用報酬は0.14％で、ブラックロックのBIT（0.25％）よりも低い水準となっている。アナリストらは、初年度の運用資産残高（AUM）の目標を50億ドルと予測している。過去24時間でBTCは5.2%上昇し、71,800ドルとなった。（出典：（CoinDesk/ブルームバーグ/フォーチュン/ビジネスワイヤ）

MetaはCoreWeaveと2,100億ドルの事業拡大契約を締結し、これに以前約束していた総額3,500億ドルのコミットメントが加わることとなった。これらのデータセンターはNVIDIAのRubinシステムで稼働し、納入は2027年から2032年の間に予定されている。Metaの今年の設備投資見通しは、1,150億ドルから1,350億ドルの間となっている。その同じ週、Metaはクローズドソースのモデル「Muse Spark」を公開したが、これは同社が初めて重みを公開しなかったケースとなった。（出典：（ブルームバーグ/CNBC/CoreWeaveのウェブサイト）

アマゾンのジャシーCEOは、AWS AIの年間売上高が150億ドルを突破し、AWSの総売上高の約10％を占めていることを初めて明らかにした。同社の自社製チップ事業の年間売上高は200億ドルを超え、年初から2倍に増加している。アマゾンの今年の設備投資額は2,000億ドルのまま変わらない。（出典：シャーウッド・ニュース/GeekWire/Yahoo!ファイナンス）