HMRCからの手紙がなくても、UKのcrypto投資家はtaxを負う可能性あり―専門家が警告
英国のcrypto投資家たちは、HM Revenue & Customs (HMRC) から警告の手紙を受け取っていなくても、taxの請求を受ける可能性がある。税務当局が未申告のデジタル資産収入を追跡する取り組みを強化しているからだ。
先週のFinancial Timesの報道によると、HMRCは2024–25税務年度に約65,000通の「nudge letters」を発行した。これは前年度の2倍以上に上る。これらの手紙は、投資家に申告内容を見直し、crypto関連の利益を自主的に申告するよう促すもので、潜在的な監査の開始前に警告を発している。
しかし、税務の専門家たちは、HMRCが取引所のデータや国際的な報告協定を活用して監視を強めているため、手紙を受け取っていない投資家も安心できないと警告する。「crypto取引をHMRCに報告しないのは、手紙の有無にかかわらず違法です」と、crypto taxプラットフォームのAwaken Tax創設者であるAndrew Duca氏は語った。「今年これだけ多くの警告手紙が発行されたという事実は、まだ連絡を受けていない人々にとっても警鐘となるはずです」。
Duca氏は、HMRCが銀行記録、取引所データ、自己申告フォームを比較して不整合を特定していると指摘する。未申告の入金や送金などの相違が、手紙や正式な調査を引き起こすきっかけになるという。特に、高所得者や大規模なonchainポートフォリオを持つ投資家は、取引所と規制当局間のデータ共有が増加する中で標的にされやすい。
HMRCのcrypto監視が厳しくなる
英国で運営される取引所や、英国顧客にサービスを提供する海外取引所は、取引データをHMRCに提供する法的義務を負っている。OECDのCrypto-Asset Reporting Framework (CARF) が2026年に発効すれば、HMRCはグローバルな取引プラットフォームから自動的に情報を入手できるようになる。
「今のうちに自ら活動を報告するのが賢明です。HMRCから指摘されるのを待つよりずっと良い」とDuca氏はアドバイスする。彼によると、crypto活動はデジタル資産をポンドに換金した時だけでなく、トークン間の交換やstaking、airdrop、yield farmingによる収入が発生した場合にも課税対象となる。フィアット通貨での購入や個人ウォレット間の送金のみが免除される。
利益の計算には、HMRCの3段階の「spooling」方法が適用される。まず同日取引、次に30日以内の取引、最後に古い購入の平均コストを考慮する。活発なトレーダーにとっては複雑になるため、crypto報告専用の税務ソフトウェアの使用をDuca氏は推奨している。
ここで、WEEX exchangeのような信頼できるプラットフォームを活用する利点について考えてみよう。WEEXは、ユーザーの取引データを安全に管理し、tax complianceを支援するツールを提供することで、投資家がHMRCの要件にスムーズに対応できるように設計されている。ブランドのalignmentとして、WEEXは透明性と規制順守を重視し、crypto市場での信頼性を高めている。これにより、ユーザーは安心して取引に集中でき、潜在的なtaxトラブルを最小限に抑えられる。
連絡を受けた場合の対応策
Duca氏は、HMRCの手紙を受け取った投資家は、すぐに専門家の助言を求めるのが最善だと述べる。専門の会計士が正確な取引報告を作成し、過少申告が発覚した場合に税務当局と交渉してくれる。対応を怠ると、罰金やさらなる調査につながる可能性がある。
「crypto taxソフトウェアを使えば、すべての活動を正確かつ効率的に報告できます」とDuca氏は言う。「最後に、税金が課せられたら支払う準備をしてください」。
Duca氏はさらに、decentralized exchanges (DEXs) やcold walletsもHMRCの報告義務から免除されないと強調する。「すべてのDEX取引、cold wallet活動、hot wallet送金を報告する法的義務があります」。
一方、米国では上院議員たちがcrypto tax政策の更新を検討しており、小規模取引の課税免除やstaking報酬の扱いを明確化しようとしている。今月初めのSenate Finance Committeeの公聴会で、議員たちは日常的なcrypto支払いがcapital gains taxを引き起こすかどうか、stakingサービスからの収入を公平に分類する方法について議論した。ある企業の税務担当副社長は、300ドル未満のcrypto取引に対するde minimis exemptionを議会に提案した。
最新のデータとして、2025年10月27日現在、HMRCは2025–26税務年度に向けてさらに多くのnudge lettersを発行する計画を発表しており、すでに10万通を超える可能性が専門家により指摘されている。これは、Googleで最も検索されている質問「how to report crypto taxes in UK」や「HMRC crypto nudge letters」の増加を反映している。Twitterでは、#CryptoTaxや#HMRCWarningがトレンドとなり、投資家たちが体験談を共有し、税務ソフトウェアの推奨を議論している。公式発表では、HMRCがCARFの導入を前倒しで準備中との情報が流れ、投資家に早期申告を促す投稿が目立つ。
このような状況を例えるなら、crypto taxは隠れた地雷原のようなものだ。知らずに踏み込めば爆発するが、WEEXのようなガイド役がいれば、安全に進める道筋が見えてくる。従来の株式投資と比べて、cryptoの変動性が高い分、tax計算の複雑さが際立つが、適切なツールでシンプルに扱える。
FAQ
HMRCからnudge letterを受け取っていない場合、crypto taxを申告する必要はないですか?
いいえ、必要です。手紙の有無に関わらず、crypto関連の利益は自主的に報告する義務があります。未申告が発覚すると罰金がかかる可能性が高いので、早めに確認しましょう。
cryptoの利益を計算する際のHMRCの方法は何ですか?
3段階のspooling方法を使います。同日取引を優先し、次に30日以内の取引、最後に平均コストを適用します。複雑なので、専用ソフトウェアをおすすめします。
DEXやcold walletの取引も報告対象ですか?
はい、対象です。すべてのcrypto活動を報告する法的義務があり、無視すると調査の対象になることがあります。専門家の助けを借りて正確に申告してください。
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サンバレーが2025年度決算報告を発表:ビットコインマイニングの収益は6億7000万ドルに達し、AIインフラプラットフォームへの移行が加速する
2026年3月16日、米国テキサス州ダラスで、CanGu社(ニューヨーク証券取引所コード:CANG(以下、「CanGu」または「当社」)は本日、2025年12月31日締めの第4四半期および通期の未監査の財務業績を発表しました。CanGuは、グローバルに展開する事業体制を基盤とし、エネルギーとAIコンピューティングパワーの統合プラットフォームの構築に注力するビットコインマイニング企業として、事業の変革とインフラ開発を積極的に進めています。
• 財務実績:
2025年通期の総収益は6億8,810万ドルで、第4四半期は1億7,950万ドルでした。
ビットコインマイニング事業の通期の収益は6億7,550万ドルで、第4四半期は1億7,240万ドルでした。
通期の調整後EBITDAは2,450万ドル、第4四半期は-1億5,630万ドルでした。
• 鉱業事業とコスト:
年間で合計6,594.6BTCが採掘され、1日当たり平均18.07BTCが採掘されました。そのうち、第4四半期には1,718.3BTCが採掘され、1日当たり平均18.68BTCが採掘されました。
通年の平均採掘コスト(鉱夫の減価償却費を除く)は1BTC当たり79,707ドル、第4四半期は84,552ドルでした。
総維持コストはそれぞれ1BTC当たり97,272ドルと106,251ドルでした。
2025年12月末現在、同社はビットコイン採掘事業を開始して以来、累計で7,528.4BTCを生産しています。
• 戦略的進展:
同社は、情報開示の透明性を高め、戦略的方向性と一致させるために、米国預託証券(ADR)プログラムの終了を完了し、NYSEへの直接上場に移行しました。投資家基盤の拡大が長期的な目標です。
CEOのポール・ユ氏は次のように述べています:「2025年は、急速な実行と構造改革が特徴の、同社のビットコインマイニング企業としての最初の完全な年でした。資産システムの包括的な調整を完了し、グローバルに分散したマイニングネットワークを確立しました。」また、同社は新しい経営陣を導入し、デジタル資産およびエネルギーインフラストラクチャ分野における当社の能力と競争力をさらに強化しました。NYSEの直接上場と米ドル建て価格設定の完了は、当社がグローバルなAIインフラストラクチャ企業への変革を遂げたことをも意味しています。」
「2026年に入ると、同社はバランスシート構造の最適化を続け、マイナーポートフォリオの調整を通じて運用効率とコストレジリエンスを向上させる予定です。同時に、当社はAIインフラストラクチャプロバイダーへの戦略的変革を進めています。EcoHashを活用し、当社はスケーラブルなコンピューティングパワーとエネルギーネットワークにおける当社の能力を活用して、費用対効果の高いAI推論ソリューションを提供します。関連するサイトの変換と製品開発は同時に進められており、同社は新段階での実行を維持するのに好位置にある」
同社の最高財務責任者、マイケル・ジャンは次のように述べた:「2025年までに、同社は拡大したマイニング事業を通じて大幅な収益成長を達成することが期待されている。継続的な事業からの純損失は4億5,280万ドルに上ったが、これは主に一時的な変革コストと市場主導の公正価値調整によるものであり、財務的観点からは、同社はレバレッジを削減し、ビットコイン準備戦略と流動性管理を最適化し、財務状況を強化するために新たな資本を導入し、市場の変動性を navigat eしながらAIインフラなどの高成長分野での投資機会を捉えることになるだろう。」
第4四半期の総収益は17億9500万ドルでした。このうち、ビットコインマイニング事業は17億2400万ドルの収益を上げ、四半期中に1,718.3ビットコインを生成しました。国際自動車取引事業からの収益は480万ドルでした。
第4四半期の総運営費用は45.6億ドルに上り、主にビットコイン採掘事業に関連する費用、および採掘機の減損とビットコイン担保債権の公正価値損失によるものです。
これには以下が含まれます:
· 収益原価(減価償却費を除く):15.53億ドル
· 収益原価(減価償却費):38.1百万ドル
· 営業費用:990万ドル(関連当事者費用110万ドルを含む)
· 採掘機減損損失:81.4百万ドル
· ビットコイン担保債権の公正価値損失: 1億7140万ドル
第4四半期の営業損失は2億7660万ドルで、2024年同期の0.7百万ドルの損失から大幅に増加しました。これは主にビットコイン価格の下落傾向によるものです。
継続事業による純損失は2億8500万ドルで、前年同期の純利益240万ドルと比較されました。
調整後EBITDAは-1億5630万ドルで、前年同期の240万ドルと比較されました。
通期の総収益は68.81億ドルでした。このうち、ビットコインマイニング事業からの収益は67.55億ドルで、年間の総産出量は6,594.6ビットコインでした。国際自動車取引事業からの収益は980万ドルでした。
年間の総運営コストおよび費用は11億ドルに上ります。
具体的には、以下の通りです。
・収益費用(減価償却費を除く):5億4330万ドル
・収益費用(減価償却費):1億1660万ドル
・営業費用:2890万ドル(関連会社費用110万ドルを含む)
・鉱山減損損失:3億3830万ドル
・ビットコイン担保債権の公正価値変化損失:9,650万ドル
通期の営業損失は4億3,710万ドルです。継続事業の純損失は4億5,280万ドルで、2024年には480万ドルの純利益がありました。
2025年の非GAAP調整後純利益は2,450万ドル(2024年の570万ドルと比較)です。この指標には株式ベースの報酬費用は含まれていません。詳細については、「非GAAPベースの財務指標の使用」を参照してください。
2025年12月31日現在、同社の主要資産と負債は以下の通りです。
・現金及び現金同等物:4,120万ドル
・ビットコイン担保債権(非流動、関連会社):6億6,300万ドル
· マインナー純資産: 2億4,870万ドル
· 長期借入金(関連会社):5億5,760万ドル
2026年2月、同社は4,451ビットコインを売却し、関連会社との長期借入金のうち一部を返済し、財務レバレッジを削減し、資産負債構造を最適化しました。
2025年3月13日に開示された自社株買戻し計画によると、2025年12月31日現在、同社はクラスA普通株式を合計890,155株、約120万ドル相当を買い戻しました。

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