Strategia akcji (MSTR): czy najniższy punkt jest już za nami? Analiza Vincenta Ganne'a

Bitcoin mógł zakończyć swój cykliczny rynek niedźwiedzia 1 lipca, osiągając najniższy punkt na poziomie 57 750 dolarów. W tym kontekście podobne pytanie stawia się teraz w odniesieniu do akcji Strategy, która z biegiem lat stała się głównym wskaźnikiem bitcoina na rynkach akcji oraz największym posiadaczem BTC na świecie.

Historia rynków pokazuje, że akcje Strategy często mają tendencję do przewidywania głównych ruchów bitcoina. W związku z tym pojawienie się trwałego sygnału technicznego odwrócenia na tym tytule byłoby szczególnie interesującym elementem potwierdzającym hipotezę o istotnym najniższym punkcie na BTC.

Zanim przeanalizujemy aktualną konfigurację graficzną, należy przypomnieć, jak bardzo trajektoria Strategy jest teraz ściśle związana z trajektorią bitcoina. Firma zgromadziła znaczną ilość BTC w swoim bilansie, co sprawia, że jej akcje są formą giełdowego wskaźnika pierwszej kryptowaluty na świecie. Jej struktura finansowa oraz strategia akwizycji bitcoinów mają zresztą tendencję do wzmacniania wahań tytułu, zarówno w fazach wzrostowych, jak i podczas okresów korekty.

Ta szczególna wrażliwość wyjaśnia aktualne zainteresowanie analizą techniczną Strategy. Wystarczająco silny wzrost, który pozwoliłby tytułowi przekroczyć swoje główne opory, wzmocniłby przekonanie, że istotny najniższy punkt został już zarejestrowany zarówno na BTC, jak i na akcjach Strategy.

Jednak należy zachować ostrożność i uważnie obserwować datę piątku 16 października.

Do tej technicznej kwestii dochodzi również ryzyko fundamentalne i zewnętrzne dla rynku bitcoina: nadchodząca decyzja MSCI dotycząca Strategy. 16 października MSCI musi określić, czy firma pozostaje kwalifikowalna do swoich indeksów. Ewentualne wykluczenie mogłoby prowadzić do mechanicznych sprzedaży ze strony niektórych funduszy indeksowych i stworzyć dodatkową presję na kurs akcji.

Analiza musi być więc prowadzona na dwóch frontach. Z jednej strony należy ustalić, czy Strategy rzeczywiście zbudowała istotny techniczny najniższy punkt. Z drugiej strony, trzeba ocenić ryzyko związane z decyzją MSCI. Połączenie tych dwóch czynników mogłoby dostarczyć ważnych wskazówek dotyczących następnego trendu fundamentalnego bitcoina.

Bitcoin: najniższy punkt do potwierdzenia

Z perspektywy bitcoina, kilka elementów technicznych już przemawia za tym, że istotny najniższy punkt został uformowany 1 lipca na poziomie 57 750 dolarów. Aktualna konfiguracja pozostaje jednak niekompletna: kurs musi jeszcze wzrosnąć powyżej Kumo weekly w systemie Ichimoku.

Strategy: zachęcające dywergencje wzrostowe, ale uwaga na 16 października

Konfiguracja akcji Strategy jest również szczególnie interesująca. Po utracie około 85% swojej wartości od historycznego szczytu, tytuł obecnie prezentuje silne dywergencje wzrostowe między ceną a wskaźnikami momentum.

Te dywergencje stanowią pierwszy argument na rzecz hipotezy o najniższym punkcie uformowanym pod koniec czerwca.

Jednak odwrócenie nie jest jeszcze technicznie potwierdzone. Wciąż istnieje kilka głównych przeszkód nad kursem. Strategy musi przede wszystkim odzyskać swoje średnie ruchome na poziomie 200 dni i 200 tygodni, a także Kijun i Kumo weekly w systemie Ichimoku.

Zdolność tytułu do stopniowego przekraczania tych różnych poziomów oporu będzie zatem kluczowa. Taka sekwencja znacznie wzmocniłaby scenariusz trwałego najniższego punktu i, pośrednio, dostarczyłaby dodatkowego argumentu na rzecz już zarejestrowanego najniższego punktu na bitcoinie.

Ostatecznie, Strategy znajduje się dziś w szczególnie ważnym momencie technicznym. Dywergencje wzrostowe sugerują, że najgorsze może być już za nami, ale ostateczne potwierdzenie scenariusza będzie wymagało jeszcze przekroczenia kilku głównych oporów. Do tego dochodzi termin 16 października z MSCI, który może stać się znaczącym katalizatorem zmienności.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.