Ceny chmur AI wzrosły o 25%, rywalizacja na platformach się zaostrza

Firmy zajmujące się chmurami AI przenoszą się z działalności skoncentrowanej na wynajmie GPU na działalność w zakresie platform infrastruktury AI, korzystając z ostatnich wyników finansowych. Popyt na obliczenia AI przewyższa krótkoterminową podaż, co prowadzi do ponownej oceny cen i struktury umów.

Nebius i CoreWeave ujawniły w ostatnich raportach finansowych rosnący popyt na chmurę AI oraz obciążenia związane z dużymi inwestycjami w infrastrukturę. Wyniki obu firm pokazują, że rywalizacja na rynku przesuwa się z pozyskiwania GPU na platformy obejmujące oprogramowanie i zdolności operacyjne.

CoreWeave rozszerza umowy z dużymi klientami na podstawie działalności w chmurze AI. Analiza przedstawiona przez O'Daily wskazuje, że wyniki CoreWeave są przykładem szybkiej ekspansji branży dostawców usług chmury AI (CSP).

O'Daily, powołując się na analizy analityka qinbafrank, podał, że wyniki CoreWeave i Nebius pokazują szybki rozwój branży dostawców usług chmury AI. Należy jednak pamiętać, że analiza ta została przedstawiona przez pośrednika, więc warto odróżnić ją od danych ujawnionych przez każdą z firm w raportach i listach do akcjonariuszy.

Wyniki obu firm ujawniają wspólny problem braku podaży obliczeń AI. Analiza wskazuje, że średni roczny przychód z nowych umów Nebius w drugim kwartale przekroczył 20 milionów dolarów za MW (około 283 miliony wonów), a niektóre projekty osiągnęły poziom 20-25 milionów dolarów za MW.

Wzrost cen nie jest równomierny dla wszystkich zasobów GPU. Analiza O'Daily wskazuje, że cena SKU obliczeń GPU CoreWeave wzrosła o około 25% w lipcu, a ceny starszych GPU Nebius wzrosły o ponad 30% w porównaniu do pierwszego kwartału. Krótkoterminowe ceny pilnych zasobów wynoszą od 40 do 50 milionów dolarów za MW (około 567-709 milionów wonów).

Ponowna ocena cen występuje najpierw w zasobach o wysokiej wartości dodanej, które mogą być natychmiast wdrożone, takich jak krótkoterminowe zasoby, nowe generacje GPU, duże klastry i produkcyjne wnioskowanie AI. Z drugiej strony, istniejące zasoby obliczeniowe o niższym priorytecie lub związane długoterminowymi stałymi cenami nie mogą odzwierciedlić takiego samego wzrostu cen.

Model przychodów również się zmienia. Analiza wskazuje, że Nebius stosuje model lekkich aktywów z wykorzystaniem partnerów kapitałowych, podczas gdy CoreWeave zmniejsza obciążenia związane z inwestycjami w GPU poprzez długoterminowe umowy i finansowanie aktywów. Długoterminowe umowy i struktury finansowe są wykorzystywane do zmniejszenia początkowych kosztów związanych z centrami danych i pozyskiwaniem GPU.

Jednak amortyzacja i koszty finansowe nadal stanowią obciążenie. Analiza cytowana przez O'Daily wskazuje, że obie firmy są wciąż na etapie dużych inwestycji kapitałowych, a amortyzacja i koszty finansowe naciskają na rentowność.

CSP oznacza dostawcę usług chmurowych. Chmura AI to infrastruktura, która łączy GPU, sieci, pamięć masową, narzędzia do wdrażania i funkcje automatyzacji operacji potrzebne do uczenia się modeli i wnioskowania. Do tej pory koncentrowano się na wynajmie GPU na podstawie godzin, ale ostatnia rywalizacja rozszerza się na to, kto może bardziej stabilnie dostarczyć całe środowisko, w którym klienci mogą rzeczywiście uruchamiać usługi AI.

Nebius promuje platformę obejmującą dane, uczenie się modeli i wdrażanie. Analiza wskazuje, że Nebius łączy własne zdolności operacyjne i oprogramowanie z AI w centrach danych zbudowanych z kapitałem partnerów.

CoreWeave również rozszerza swoje usługi w kierunku integracji badań AI, wnioskowania i środowiska uruchamiania agentów. To pokazuje, że rywalizacja CSP przesuwa się z prostego pozyskiwania GPU na oprogramowanie, sieci, pamięć masową i automatyzację operacji. Wcześniej informowaliśmy, że NVIDIA wyjaśniła strukturę dostarczania GPU, CPU i sieci potrzebnych do uczenia się i wnioskowania dużych modeli AI za pośrednictwem CoreWeave i Nebius.

Na krajowym rynku ten trend prowadzi do pytania, kto zarządza infrastrukturą obliczeniową i ustala ceny, a nie do samego półprzewodnika AI. Niedobór GPU wpływa na siłę negocjacyjną i strukturę umów, a dostawcy chmur AI starają się absorbować obciążenia inwestycyjne poprzez długoterminowe umowy i usługi w modelu platformy.

Podobny kierunek pojawia się również w środowisku operacyjnym AI dla przedsiębiorstw. Informowaliśmy, że Spectro Cloud wprowadził lokalną platformę wnioskowania, która uruchamia modele AI wewnątrz przedsiębiorstw. To pokazuje, że rywalizacja w zakresie infrastruktury AI nie ogranicza się tylko do wynajmu GPU w chmurze publicznej, ale rozprzestrzenia się na prywatną infrastrukturę, operacje wnioskowania i kontrolę danych.

Analizy dotyczące ostatnich wyników CoreWeave i Nebius pokazują, że popyt na obliczenia AI nadal przewyższa podaż, a ceny, umowy i strategie platformowe zmieniają się jednocześnie. Następnym punktem obserwacyjnym jest, jak szybko dostarczane są nowe moce i w jakim stopniu długoterminowe umowy rekompensują amortyzację i koszty finansowe.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.