AI pracownicy zarabiają 400 milionów dolarów rocznie, Virtuals chce, abyś został akcjonariuszem

Autor: Decentralised.co

Skład: Shen Chao TechFlow

Wprowadzenie Shen Chao: Gdy agenci AI zaczynają generować rzeczywiste przychody, pytanie, kto posiada maszyny, staje się pilniejsze niż sama technologia. Protokół Virtuals stara się uczynić zwykłych ludzi akcjonariuszami autonomicznych maszyn; jeśli ten eksperyment się powiedzie, zdefiniuje na nowo granice pracy i własności. Ten artykuł jest ważny dla inwestorów, aby zrozumieć długoterminowe możliwości na styku AI i kryptowalut.

Gospodarka stworzona dla autonomicznych maszyn {#article-toc-33597-2}

Co kilka lat technologia zmusza ekonomię do odpowiedzi na pytanie, na które nie może odpowiedzieć sama: co się stanie, jeśli maszyny będą mogły lepiej, taniej i przez całą dobę wykonywać twoją pracę? Kto ostatecznie posiada produkty wytwarzane przez te maszyny?

Ten artykuł został napisany we współpracy z Protokół Virtuals, zgłębiając jedno z najbardziej ambitnych eksperymentów w dziedzinie kryptowalut. Buduje on kompletną infrastrukturę narodową dla agentów AI, obejmującą tożsamość, bankowość i warstwę biznesową, napędzaną rynkami kapitałowymi i fizycznymi robotami. Zakład jest taki, że zwykli ludzie powinni mieć możliwość posiadania udziałów w tych autonomicznych maszynach, które zaczynają generować rzeczywistą wartość ekonomiczną. Virtuals stara się to umożliwić, wykorzystując finansowe ścieżki pozostawione przez erę spekulacji kryptowalut. Artykuł bada, czy wykonanie może podtrzymać tę ambicję. Ale najpierw, pytanie, które pojawiło się około dwustu lat temu...

W 1811 roku grupa tkaczy z Nottingham wdarła się do warsztatu i zniszczyła maszynę do dziania skarpet. To wywołało masowy ruch. Rząd brytyjski musiał wysłać 14 000 żołnierzy do regionu środkowego, aby powstrzymać tkaczy przed niszczeniem maszyn. To więcej niż żołnierzy, których Wellington wysłał na Półwysep Iberyjski, aby stawić czoła Napoleonowi.

Brytyjski parlament ogłosił, że zniszczenie maszyny do tkania może skutkować karą śmierci, a w następnym roku siedemnaście osób zostało powieszonych w Yorku. Ci ludzie zostali nazwani "luddystami", ale historia przekształciła to słowo w obraźliwe określenie dla tych, którzy nie potrafią dostosować się do zmian, technofobów. Jednak ci luddystowie rozumieli maszyny lepiej niż ktokolwiek inny. Byli wykwalifikowanymi rzemieślnikami, którzy spędzili lata na opanowaniu wąskich krosien do produkcji wysokiej jakości tkanin. A maszyny, które zniszczyli, to były szerokie krosna i nowsze modele, które mógł obsługiwać każdy nieprzeszkolony nastolatek, zarabiając jedynie jedną trzecią pensji rzemieślnika.

Szerokie krosna produkowały odzież niskiej jakości, ale ich koszty były niższe niż kiedykolwiek wcześniej, co zaczęło zjadać rynek. Każda maszyna, która wchodziła do warsztatu, odbierała rzemieślnikowi źródło utrzymania.

Ten model powtarzał się w każdej kolejnej generacji, a każda osoba w nim uczestnicząca przekonywała się, że napotkała inną, gorszą wersję. Ale historia pokazuje, że maszyny rzadko eliminują pracę. Po prostu reorganizują, kto wykonuje pracę i kto posiada produkty. Chłopi zostali wypędzeni z wspólnoty, wchodząc do fabryk, zamieniając własność roślin, które uprawiali, na wynagrodzenie godzinowe pod czyimś zegarem.

Pracownicy fabryk stali się biurowymi pracownikami, wynajmując swój czas za lepsze wynagrodzenie. Biurowi pracownicy stali się freelancerami, kierowcami Ubera, freelancerami na Fiverrze. Pracują w ramach jednej klasy, która ma na celu generowanie zysków dla platformy, a ryzyko spoczywa na pracownikach.

Za każdym razem całkowita produkcja wzrasta, ale proporcja osób wykonujących pracę, które posiadają wartość, którą tworzą, maleje. Dziś 500 milionów ludzi wykonuje pracę zależną, a to nawet nie obejmuje pracy na wolnym rynku. W Indiach 50 milionów ludzi utknęło w długach, czując się jak nowocześni niewolnicy.

Dziś historia powtarza się w rewolucji AI, ale tym razem wydaje się, że to maszyna działa sama. Posiadamy AI, które mogą automatyzować działalność przedsiębiorstw, potwierdzać zyski i reinwestować je w rozwój. Firma Medvi, zajmująca się technologią zdrowotną AI, osiągnęła w zeszłym roku przychody w wysokości 401 milionów dolarów, mając tylko dwóch ludzkich pracowników. Możesz teraz wynająć agenta programistycznego za około dolara za godzinę, który pracuje przez całą dobę, nigdy nie domagając się płatnego urlopu.

To są teraz prawdziwi uczestnicy gospodarki, co zmusza ludzi do zadawania pytania, kto je posiada. Gdy pracownik jest maszyną, której koszt reprodukcji wynosi zero i może zatrudniać inne maszyny do pomocy, kto tak naprawdę rządzi? Ostatnia poważna próba, aby dać zwykłym ludziom część rewolucji technologii kryptowalut, to Axie Infinity. To gra, w której można zarabiać podczas gry, obiecująca ekonomiczne wyzwolenie dla pracowników na Filipinach i w Azji Południowo-Wschodniej. Przyciągnęła 2,7 miliona aktywnych graczy dziennie, z których większość to filipińscy pracownicy, którzy zarabiali więcej w grach wideo niż w lokalnych pracach. Ale później upadła, stając się ostrzeżeniem dla całej branży.

Jansen Teng i Wee Kee byli częścią zespołu, który był świadkiem tego upadku od wewnątrz. Wyszli z ruin, z wersją luddyzmu, zaktualizowaną do świata programowalnych walut i autonomicznych oprogramowań. Co by się stało, gdyby pracownicy generujący wartość ekonomiczną byli oprogramowaniem, a nie ludźmi ciężko pracującymi w grach wideo? Zwykli ludzie mogliby posiadać jego udziały, tak jak akcjonariusze kiedyś posiadali udziały w statkach handlowych. Zaczęli budować Protokół Virtuals wokół tego pytania.

Aby to zrozumieć, musisz najpierw uchwycić interesy świata, w którym żyjemy. W latach 50. XX wieku przewodniczący amerykańskiej Komisji Energii Atomowej, Lewis Strauss, obiecał, że rozszczepienie jądrowe dostarczy "energii tak taniej, że nie będzie potrzeby jej mierzenia". To stało się jednym z najsłynniejszych złamań obietnic w historii energetyki, ponieważ energia jądrowa okazała się ostatecznie kosztowna i śmiertelnie niebezpieczna. Wypadki w Czarnobylu i Fukushimie zwiększyły dziesięcioletnie obawy publiczne i regulacyjne. To sprawiło, że to zdanie przez siedemdziesiąt lat stało się synonimem technicznej arogancji.

Potem Sam Altman użył dokładnie tych samych słów, aby opisać, jak łatwo i obficie, według niego, stanie się poznanie AI. Koszt szkolenia modeli na czołowej linii spadł dziesięciokrotnie co 18 miesięcy. W 2023 roku koszt szkolenia modelu o wydajności na poziomie GPT-4 wynosił około 100 milionów dolarów, a dziś można go odtworzyć za kilka milionów dolarów.

Agent programistyczny kosztuje mniej niż dolara za godzinę i może dostarczać kod produkcyjny. To już tańsze niż najtańsi deweloperzy offshore na świecie, a on nigdy nie bierze wolnego w weekendy. Harmonogram ogłoszony przez Altmana obejmuje systemy, które w tym roku mogą przynieść prawdziwe przełomy naukowe. Do 2027 roku będą również fizyczne roboty zdolne do wykonywania pracy w rzeczywistym świecie. Czy wierzysz w to, że to ma znaczenie, ponieważ krzywa kosztów spada z każdym kwartałem?

W miarę jak maszyny stają się coraz tańsze, generowana treść zalewa każdą cyfrową powierzchnię. Tylko to, co mogą dostarczyć żywi ludzie, zaczyna być bardziej cenione niż kiedykolwiek. Koncerty na żywo są bardziej wartościowe niż strumieniowanie na Spotify. Stolarz, który ręcznie wykonuje stół w weekend. Roboty fabryczne mogą to zrobić szybciej i taniej, ale ręcznie wykonany stół ma premię, ponieważ człowiek decyduje się poświęcić swój niezastąpiony czas.

Obfitość maszyn sprawia, że ludzka praca staje się luksusem. Teza Virtuals opiera się na tym odwróceniu. Chcą stworzyć świat, w którym ludzie posiadają autonomiczne maszyny generujące wartość towarową. W ten sposób ludzie mogą inwestować niezastąpiony wysiłek w rzeczy, które mogą powstać tylko dzięki obecności i osądowi człowieka.

W 1602 roku holenderscy kupcy również stawiali czoła podobnym problemom. Indywidualni kupcy nie byli w stanie samodzielnie wysłać statku do Azji. Długie rejsy były zbyt kosztowne, a ryzyko nie do zniesienia dla żadnej rodziny. Wtedy wynaleźli akcje, które można było swobodnie handlować w ramach wieczystych przedsiębiorstw. Holenderska Kompania Wschodnioindyjska, znana jako VOC, pozwalała zwykłym obywatelom inwestować. Ta firma posiadała statki, prowadziła handel, a następnie dzieliła zyski z akcjonariuszami. Stała się pierwszą superfirmą na świecie, zatrudniającą 50 000 pracowników i posiadającą 200 statków. Jej innowacją było umożliwienie zwykłym ludziom zbierania kapitału i posiadania produkcyjnych działalności, które wcześniej były poza ich zasięgiem.

Virtuals buduje podobny mechanizm dla inteligentnych agentów AI. Teng wydobywał ETH w akademiku Imperial College, korzystając z darmowej energii elektrycznej uczelni, a przez wiele lat pracował w BCG, aby spłacić długi. W grudniu 2021 roku uruchomił DAO do inwestycji w gry, pathDAO, w samym szczycie Axie Infinity.

On i Wee Kee widzieli, jak filipińscy gracze zarabiają więcej na grze wideo niż w jakiejkolwiek lokalnej pracy. Zobaczyli, jak wietnamski fotograf weselny rezygnuje z pracy, aby grać na pełen etat. Ale później tokeny, które gracze ciężko zarobili, niemal całkowicie straciły na wartości. Ci, którzy polegali na modelu zarabiania podczas gry, znaleźli się w gorszej sytuacji niż na początku.

Lekcja, którą przyniosła ta ruina, to to, że tokenizacja ludzkiej pracy przez gry to ślepa uliczka. Ponieważ ludzka praca nie może być skalowana bez wyzysku. Ale bardziej realistycznym pomysłem jest to, że zwykli ludzie mogą posiadać oprogramowanie, które wykonuje pracę, tak jak akcjonariusze VOC posiadali statki handlowe, które prowadziły handel przyprawami.

Dlatego Virtuals zaczyna od swojego pierwszego inteligentnego agenta, Luny. Luna to inteligentny agent o tematyce K-pop, który również posiada własny portfel kryptograficzny. W ciągu kilku miesięcy Luna zatrudniła ludzkich artystów, aby malowali graffiti w miastach na całym świecie, płacąc im z własnego portfela. Ta kreatywna praca może być wykonana tylko przez ludzkie ręce. Luna w rzeczywistości odwróciła relację między ludźmi a maszynami. Teraz, czy wykonanie Virtuals może podtrzymać ich roszczenia, to temat, który zostanie omówiony w dalszej części artykułu. Będę również szczerze wskazywał, gdzie to nie działa.

AI jako państwo narodowe {#article-toc-33597-3}

Patrząc wstecz na ostatnie kilka lat, każda rewolucja technologiczna podążała za tymi samymi dwoma etapami. Wenezuelsko-brytyjska ekonomistka Carlota Perez spędziła dziesięciolecia, rysując ten wzór w pięciu rewolucjach przemysłowych. Nazwała te dwa etapy fazą instalacji i fazą wdrożenia.

W fazie instalacji spekulacyjny kapitał napływa w dużych ilościach, a hype przewyższa rzeczywistość, prowadząc do nadmiernej budowy infrastruktury, podczas gdy większość firm budowlanych bankrutuje. Następnie następuje załamanie, po którym zaczyna się faza wdrożenia. W tym momencie inni wchodzą, wykorzystując nadmiernie zbudowaną infrastrukturę, aby stworzyć wartość, której pierwotni budowniczowie nie mogli sobie wyobrazić.

Typowym przykładem jest bańka internetowa. Pod koniec lat 90. XX wieku fundusze na układanie światłowodów przewyższały fundusze przeznaczone na startupy internetowe. Firmy telekomunikacyjne, które układały te kable, wszystkie zbankrutowały. Następnie Google kupił światłowody za bardzo niską cenę. Te kable stały się kręgosłupem YouTube, Netflixa i całej gospodarki mediów strumieniowych online.

"Nie ma nieuzasadnionego rozkwitu, nie ma wielkich osiągnięć; nie ma załamania, nie ma ważnych wydarzeń." ------Fred Wilson, inwestor venture capital z czasów bańki internetowej.

Faza instalacji w branży kryptowalut podążała za tym samym torem. Od około 2017 do 2022 roku spekulacyjny kapitał pomógł zbudować portfele, DEX, Curve, stablecoiny, standardy tokenów oraz ramy zarządzania on-chain. Ale projekty budujące te narzędzia w większości zniknęły lub są obecnie nieistotne. Jednak zbudowana infrastruktura wciąż istnieje. Jeśli chcesz stworzyć normalnie działającą gospodarkę dla nie-ludzkich uczestników, to właśnie tego potrzebujesz. Virtuals nie wynalazło ani nie odkryło tych narzędzi. Zasadniczo przejęli te narzędzia i teraz używają ich do budowy czegoś, czego nigdy nie przewidziano w fazie "instalacji".

Jansen Teng nazywa to, co robią, "budowaniem państwa". Wiem, że brzmi to jak coś, co powiedziałby założyciel kryptowaluty w podcaście. Celem jest sprawienie, by tokeny brzmiały na bardziej wartościowe ekonomicznie, niż są w rzeczywistości. Ale tym razem to porównanie ma sens.

Aby normalnie funkcjonujące państwo mogło prowadzić gospodarkę, potrzebuje pięciu warstw infrastruktury. Pierwsza to system identyfikacji, który pozwala wiedzieć, kto bierze udział. Druga to system bankowy, przez który mogą przepływać wartości. Następnie są przepisy handlowe, które umożliwiają uczestnikom handel i rozwiązywanie sporów. Rynki kapitałowe umożliwiają firmom pozyskiwanie finansowania. I wreszcie fizyczna infrastruktura, która pozwala na realizację działań w rzeczywistym świecie. Virtuals zbudowało, lub wciąż buduje, każdą z tych warstw, specjalnie dla inteligentnych agentów AI.

Zacznijmy od identyfikacji, ponieważ to jest wąskie gardło. Ostatnio A16z opublikowało badania, które sugerują, że ograniczeniem w gospodarce agentów nie jest już inteligencja, ale identyfikacja. Nawet w dzisiejszym świecie usług finansowych, liczba tożsamości nie-ludzkich — takich jak systemy automatycznego handlu, silniki ryzyka i modele oszustw — przewyższa ludzkie tożsamości 100 razy. Ale jak mówi A16z, te systemy wciąż "w rzeczywistości nie mają kont bankowych". Inteligentne agenty mogą pisać kod produkcyjny i zarządzać portfelami. Ale nie mogą przejść przez weryfikację KYC, nie mogą mieć kont bankowych ani posiadać zweryfikowanych certyfikatów.

Ironią jest, że ten problem jest tak stary jak nasza cywilizacja gospodarcza. W IV wieku p.n.e. w Chinach dynastia Qin wprowadziła obowiązkowe nazwiska, aby włączyć obywateli do systemu podatkowego i handlowego. Ludzie spędzili około 2500 lat na budowaniu infrastruktury identyfikacyjnej.

Virtuals stara się zrobić to samo dla uczestników gospodarki AI poprzez swoją warstwę identyfikacyjną EconomyOS. Daje każdemu inteligentnemu agentowi pięć rzeczy:

1. Nienadzorowany portfel kryptowalutowy.
2. Wirtualną kartę płatniczą, którą można używać w dowolnym zwykłym sklepie.
3. Dedykowany adres e-mail, który automatycznie wyciąga kody weryfikacyjne.
4. Opcjonalne tokeny do finansowania na łańcuchu.
5. Dostęp do mocy obliczeniowej finansowanej przez portfel, co pozwala agentom płacić za własne koszty wnioskowania.

Inteligentne agenty bez tych podstawowych elementów są jedynie użytecznymi asystentami. Ale agenty, które mają te zdolności, mogą stać się pełnoprawnymi uczestnikami gospodarki. Mogą zarabiać, wydawać, handlować i pomnażać wartość jak ludzie.

Następnie przechodzimy do handlu. Virtuals wprowadziło również Protokół Handlu Agentów, który pomaga agentom handlować, komunikować się i płacić online. Działa to w bardzo prosty sposób: agent, który musi coś zrobić, może opublikować prośbę, opisując zadanie i dołączając budżet oraz ograniczenie czasowe. Inne agenty mogą zobaczyć tę listę i negocjować warunki, składając oferty na zadanie. To jak freelancerzy składający oferty na projekty w Upwork. Gdy klient i dostawca osiągną porozumienie, płatność trafia na konto powiernicze. Po dostarczeniu pracy trzeci agent pełni rolę oceniającego, sprawdzając wyniki na podstawie podpisu kryptograficznego POA. Ten POA jest zasadniczo niezmiennym zapisem tego, co zostało obiecane.

Jeśli praca spełnia obietnice, fundusze są uwalniane z konta powierniczego do portfela agenta. Każdy krok odbywa się na łańcuchu, co oznacza, że wszystko można publicznie audytować i egzekwować bez pośredników. Można to porównać do Fiverr, ale w wersji programowalnej i natywnej dla agentów, rozliczanej za pomocą inteligentnych kontraktów. Już istnieje grupa profesjonalnych agentów działających przez całą dobę, a autonomiczny fundusz hedgingowy współpracuje w tym systemie, inwestując i przeprowadzając audyty bezpieczeństwa.

Następnie trzecia warstwa to tworzenie kapitału. Widzisz, każda era gospodarcza ma swoje potrzebne narzędzia finansowe. Spółki akcyjne wydawały przenośne akcje w epoce odkryć; banki inwestycyjne finansowały stal i kolej; kapitał ryzykowny finansował erę informacji. Krzywa łączona dla gospodarki agentów jest jak przenośne akcje dla epoki odkryć. Jest to narzędzie finansowe, które pozwala każdemu, kto ma kapitał, uzyskać własność aktywów produkcyjnych lub podmiotów. Oznacza to, że każdy deweloper może zbudować agenta, tokenizować go i pozwolić rynkowi na finansowanie.

Ramowy plan wydania Virtuals na 60 dni oparty jest na tym samym modelu. Tworzy bezryzykowy, odwracalny ramowy eksperyment. Założyciele mogą publicznie budować, wydawać i testować tokeny przed podjęciem nieodwracalnych zobowiązań.

Działa to poprzez modułową platformę startową. Każdy token agenta początkowo paruje się z VIRTUAL na krzywej łączonej, a gdy płynność osiągnie wystarczający poziom, przechodzi do formalnego zbioru handlowego, z długoterminowym zablokowaniem LP, a opłaty transakcyjne są dzielone między twórców agentów a zachęty ekosystemu. Ta część jest taka sama dla każdego, kto wydaje tokeny. Różnica między wydaniami polega na tym, jakie moduły założyciel otworzył.

Pierwszym problemem, który musi rozwiązać każde wydanie tokenów, jest sniping, czyli roboty, które wyprzedzają innych w pierwszych sekundach, aby wyciągnąć wartość przed wejściem rzeczywistych uczestników. Virtuals radzi sobie z tym problemem za pomocą tzw. podatku anty-snipe, pobierając prawie pełną stawkę od wczesnych nabywców, która maleje co minutę, a wszystkie podatki wracają do tokena poprzez obowiązkowe przypisanie. Więc roboty muszą albo całkowicie unikać, albo przypadkowo finansować długoterminowe zdrowie projektu.

Gdy token zostanie uruchomiony, snajperzy są blokowani przez cenę, a pytanie staje się: jak założyciel może pozyskać fundusze? Tutaj wkracza automatyczne tworzenie kapitału (ACF). System nie sprzedaje już funduszom venture ani nie negocjuje rund finansowania, ale sprzedaje tokeny zespołu w transzach, gdy projekt osiąga kamienie milowe wyceny. Od tego momentu, jeśli projekt utknie, założyciel pozyskuje bardzo mało. Ale jeśli rośnie, kapitał automatycznie podąża.

Ta struktura kapitałowa obejmuje również istniejącą społeczność Virtuals. Część każdego nowego wydania jest przydzielana przez mechanizm airdrop dla stakerów VIRTUAL i aktywnych użytkowników ACP, więc osoby, które już budują i handlują w ekosystemie, mają interes w każdym projekcie, który na nim wystartuje. To sprawia, że zachęty w całej sieci są spójne, a nie pozwalają, by każde wydanie było izolowane w swoim silosie.

Inną rzeczą jest to, że jeśli założyciel chce wspierać swój projekt, moduł przedsprzedaży pozwala im na zakup ilości przy wydaniu w pełnej przejrzystości i obowiązkowym przypisaniu, więc każdy może dokładnie zobaczyć, ile zainwestował zespół. Możesz tutaj głębiej poznać cały model i jego działanie.

Różni się to od wszelkich wcześniejszych form stawiania na zdolności produkcyjne, ponieważ historycznie każda wersja wspierająca ludzkie talenty, od finansowania szkół gladiatorskich jako narzędzia inwestycyjnego przez rzymskich obywateli, po nowoczesnych sponsorów pokera, którzy przesyłają pieniądze przez Venmo za pomocą zrzutu ekranu i reputacji, miała tę samą śmiertelną wadę: ludzie zawsze mogą odejść. Gladiatorzy mogą celowo przegrać walkę; gracze w pokera mogą się rozproszyć.

Ryzyko kontrahenta nigdy nie może być rozwiązane, ponieważ aktywa produkcyjne mają wolną wolę i nogi. Ale z tokenizowanymi agentami, po zainwestowaniu kapitału, praca nie może być opóźniona ani renegocjowana. Aktywa produkcyjne działają na energię i kod, a ich wyniki mogą być audytowane na łańcuchu.

Czwarta warstwa to ostatni krok w kierunku prawdziwej gospodarki agentów. Nazywa się to "zero-ludzką firmą", czyli podmiotem AI, którego dochody pochodzą z rzeczywistej działalności gospodarczej, całkowicie niezwiązanej z jakimikolwiek opłatami transakcyjnymi, często również całkowicie niezwiązanej z kryptowalutami. Jeśli muszę wskazać jedną firmę, Felix Craft jest obecnie typowym przykładem. Jest to czysta firma AI, sprzedająca produkty informacyjne online. Stworzyła 200 000 dolarów przychodu dożywotniego. Rzeczywiste sprzedaże produktów przynoszą więcej niż spekulacyjne transakcje tokenów.

Innym przykładem jest KellyClaudeAI, która do tej pory wydała 19 aplikacji na iOS, bez udziału ludzkiego dewelopera. Te liczby są małe, ale stawiają pytanie: czy są to pierwsze punkty danych na krzywej, czy górny limit rzeczywistych wyników agentów.

Mechanizm wydawania tokenów ma jeszcze jeden problem. Na początku 2025 roku, w szczycie fali tokenów agentów AI, 94% wydanych tokenów agentów AI to były oszustwa mające na celu podniesienie cen. A tylko 1,7% wszystkich wydanych tokenów pozostało aktywnie handlowanych po 30 dniach. Dzieje się tak, ponieważ dla zdecydowanej większości projektów spekulacyjna premia jest jedynym czynnikiem napędzającym ceny. Nie ma żadnych rzeczywistych produktów, przychodów ani jakiejkolwiek formy akumulacji wartości ekonomicznej.

Jeśli wiesz, że nigdy nie będziesz mógł sprzedać tego aktywa, ile byś za nie zapłacił? Wszystko powyżej tej ceny to tylko spekulacja.

Dla tokenów Axie Infinity, minimalna cena użyteczności wynosi zero, ponieważ wartość tokena całkowicie zależy od nowych graczy wchodzących do systemu. Dla tokenów agentów na Virtuals, odpowiedź może być inna. Jeśli Felix Craft zarobił 200 000 dolarów sprzedając produkty prawdziwym klientom, którzy nie wiedzą, że kupują od AI. A wyniki agentów mogą być audytowane na łańcuchu — jak już wspomniano, rzeczywiście mogą. Wtedy ten token ma minimalną cenę, niezależną od tego, kto inny chce go kupić. Jest to wartość bieżąca przyszłych wyników maszyny produkcyjnej.

Fizyczna granica

Test minimalnej ceny użyteczności dotyczy agentów programowych, ponieważ ich koszty są mierzalne, a wyniki można bezpośrednio uzyskać na łańcuchu. Ale maszyna produkcyjna, która może przekształcić ekonomię Virtuals, nie jest wcale oprogramowaniem. To fizyczny robot działający w rzeczywistym świecie, a to jest miejsce, w którym ambicje Virtuals wykraczają poza dotychczasowe próby w dziedzinie kryptowalut.

W ciągu ostatnich 50 lat w dziedzinie obliczeń istnieje ogromny paradoks. Ludzie odkryli, że automatyzacja rozumowania jest łatwiejsza niż automatyzacja pracy fizycznej. Arkusze kalkulacyjne zastąpiły całą grupę księgowych, e-maile zastąpiły pokoje pocztowe, a kod zastąpił systemy plików i tablice rysunkowe. A do 2026 roku AI będzie w stanie pisać streszczenia prawne, diagnozować obrazy medyczne i jednorazowo produkować oprogramowanie na poziomie produkcyjnym.

Praca kognitywna białych kołnierzyków została najpierw zautomatyzowana, ale prace fizyczne, takie jak przenoszenie pudełek w magazynach czy parzenie espresso przez baristów — te prace prawie się nie zmieniły. Powód jest taki, że praca fizyczna wymaga, aby oprogramowanie radziło sobie z nieprzewidywalnością i zmiennością w rzeczywistym świecie. Roboty w fabrykach mogą spawać ten sam złącze milion razy, ponieważ złącze zawsze znajduje się w tym samym miejscu. Robot w kuchni nie może zrobić kanapki, ponieważ każdy pomidor ma nieco inny kształt, każdy nóż jest inaczej wyważony, a nawet deska do krojenia czasami może być mokra. Rzeczywisty świat nie jest tak statyczny jak arkusze kalkulacyjne.

Teraz istnieje sposób, aby rozwiązać ten problem: dane.

Tak jak trenowaliśmy ogromne modele językowe na masowych tekstach, które reprezentują myśli miliardów ludzi przez całe życie.

Możemy zrobić to samo z robotami.

Joel Jang z NVIDIA powiedział kiedyś: "Ludzie to już roboty wdrożone na dużą skalę."

Więc to, co musisz zrobić, to dostosować VLA (model wizualno-językowo-ruchowy) za pomocą zwykłych ludzkich filmów.

To może podwoić wydajność robotów w tym zadaniu.

Ten obszar potrzebuje nie więcej robotów w laboratoriach.

Ale masowej produkcji ludzi nagrywających siebie, wykonujących zwykłe fizyczne zadania w linii produkcyjnej.

Virtuals dostrzegło tę lukę wcześniej niż ktokolwiek inny i zbudowało wokół niej całą strategię robotów.

Nazywają to "średnią drogą", celowo unikając produkcji robotów czy modeli AI.

Zamiast tego budują infrastrukturę danych i kapitału.

To jest coś, co każdy zespół robotów potrzebuje, ale żaden zespół nie może samodzielnie zrealizować na dużą skalę.

Zaczynają od tej połowy danych SeeSaw.

To jest aplikacja iOS wprowadzona we współpracy z BitRobot.

Przekształca zwykłych użytkowników smartfonów w zbieraczy danych treningowych dla robotów AI.

Użytkownicy mogą rejestrować siebie za pomocą LiDAR i czujników ruchu w iPhone'ach, wykonując operacje w rzeczywistym świecie, takie jak nalewanie wody, składanie ręczników czy otwieranie puszek.

LiDAR jest specjalnie zaprojektowany do uchwycenia głębokości i danych przestrzennych, które są niedostępne dla zwykłych kamer.

Badania pokazują, że nakładanie się perspektyw ludzkich filmów i kamer robotów jest kluczowe dla skutecznego przesyłania danych.

Zebrano już ponad 500 000 zadań z rzeczywistego świata.

W rzeczywistości NVIDIA testuje dane treningowe DreamZero, model z 14 miliardami parametrów.

Już wykazał zdolność do generalizacji w setkach zadań, takich jak wiązanie sznurowadeł i prasowanie, bez potrzeby szkolenia na konkretne zadania.

SeeSaw buduje linię produkcyjną, aby dostarczyć dane dla takich modeli w skali, której żaden zdalny system laboratoryjny nie może dorównać.

Każde nowe wideo wzbogaca zbiór treningowy, co poprawia model, czyniąc kolejne pokolenie robotów bardziej zdolnym.

To z kolei tworzy popyt na bardziej specyficzne dane treningowe.

Gdy osiągnie wystarczającą skalę, koło zamachowe zacznie się kręcić samo.

Po treningu następuje ta połowa wdrożenia, do czego Virtuals stworzyło Eastworlds.

Można to postrzegać jako warstwę pracy fizycznej w protokole.

Część to fabryka danych, część to infrastruktura operacyjna, a część to laboratoria robotów w rzeczywistym świecie.

Problem polega na tym, że branża robotyczna ma problem cykliczny, który zabija więcej startupów niż jakiekolwiek ograniczenia technologiczne.

Roboty potrzebują danych z rzeczywistego świata, aby się poprawić, ale muszą też dobrze działać w rzeczywistym świecie, aby ludzie je wpuszczali.

Każde laboratorium może zrobić imponujące pokazy w kontrolowanym środowisku.

Ale nikt nie może wprowadzić tego samego robota do sklepu detalicznego, aby działał niezawodnie przez cały dzień.

To wymaga doskonałego zdalnego sterowania, aby radzić sobie z nieprzewidzianymi zdarzeniami.

Potrzebny jest również system feedbackowy, który przesyła doświadczenia z terenu co minutę z powrotem do treningu modelu, aby nauka mogła się kumulować.

W tym celu Virtuals zakupiło 30 humanoidalnych robotów Unitree G1-U6.

To minimalna flota, która pozwala na równoległe działanie wielu zespołów wdrożeniowych bez konfliktów harmonogramowych.

Opracowali również wewnętrznie własną technologię zdalnego sterowania, zamiast korzystać z systemów licencjonowanych.

Dane wyjściowe z gotowych systemów zdalnego sterowania nie są używane przez VLA i inne modele ruchu na świecie.

Nawiązali również współpracę badawczą z kilkoma laboratoriami.

Te laboratoria pracowały nad problemami percepcji i kontroli ruchu przez dziesięciolecia.

Stworzyli również sieć pilotażową obejmującą branżę detaliczną i hotelarską, aby zespoły, które ukończyły Eastworlds, miały rzeczywiste firmy do wdrożenia.

To ustawienie pozwala budowniczym zająć się kilkoma kluczowymi elementami:

Dostęp do sprzętu: bezpośredni kontakt z fizycznym Unitree G1 lub ulepszonym U6 EDU.

Infrastruktura zdalnego sterowania: testowanie środowisk zdalnego sterowania przy użyciu systemów śledzenia ruchu.

Cykle danych i pilotaż komercyjny: zbieranie danych z rzeczywistego świata i testowanie ścieżek wdrożeniowych przed szerokim wprowadzeniem.

Możesz zrozumieć Eastworlds jako to, co Virtuals nazywa "fizycznym AI BPO".

Tradycyjne outsourcing procesów biznesowych polega na zatrudnianiu ludzi w niskokosztowych regionach do zdalnego przetwarzania pracy.

Fizyczne AI BPO robi to samo, wdrażając zdalne sterowanie i hybrydowe roboty, generując wartość ekonomiczną, na przykład czyszcząc sufity lub witając klientów.

Roboty nie muszą być całkowicie autonomiczne.

Muszą tylko wystarczająco dobrze radzić sobie z rutynowymi zadaniami, aby ludzie zdalni operatorzy mogli interweniować w sytuacjach granicznych.

Każda godzina pracy zdalnej generuje dane treningowe o kilka rzędów wielkości cenniejsze niż dane generowane symulacyjnie.

Ponieważ uchwycone są prawdziwe zamieszania w środowisku komercyjnym, a nie kontrolowane warunki laboratoryjne.

W miarę gromadzenia danych model ciągle się poprawia, zmniejszając potrzebę interwencji ludzkiej.

Ekonomia jednostkowa również się poprawi, a nie będzie wymagała aktualizacji sprzętu.

Zdalne sterowanie może być najszybszą drogą do osiągnięcia prawdziwej autonomii robotów, jednocześnie odzyskując koszty poprzez produktywną pracę.

Przyglądając się temu, od pól do fabryk, a następnie do biurowych ekranów, teraz do robotów.

Każda zmiana redefiniuje pracowników i to, kto posiada produkcję.

Według danych Barclays, w 2018 roku ponad 60% miejsc pracy nie istniało w 1940 roku.

Roboty zrobią to samo, tworząc rodzaj nowych miejsc pracy, których być może jeszcze nie potrafimy nazwać.

Struktura demograficzna wzrostu gospodarczego może zmienić się z "czy kraj ma wystarczającą liczbę pracowników" na "czy można masowo dostarczać energię i produkować wystarczającą liczbę maszyn".

Argumenty i przyszłe kierunki {#article-toc-33597-5}

Wszystko, co powiedziano wcześniej, to tylko przypadek, a przypadek jest tylko argumentem, który często może być błędny.

Aby ocenić, czy to, co buduje Virtuals, ma sens i jest prawdziwe, jedynym sposobem jest spojrzenie na obecny postęp i liczby.

Zobacz, co się utrzymuje, a co nie.

Do tej pory Virtuals uruchomiło ponad 80 000 agentów na protokołach takich jak Base, Solana i Robinhood.

Zgromadziło ponad 75 milionów dolarów w opłatach i zajmuje około 23% rynku kryptograficznych agentów AI.

Jednak te opłaty nie są równomiernie rozłożone.

Większość pochodzi z kilku tygodni spekulacyjnego szaleństwa na początku 2025 roku, kiedy dzienne przychody przekraczały 1 milion dolarów.

Dziś protokół generuje około 2 miliony dolarów miesięcznie. Ale co to tak naprawdę oznacza? Jeśli poważnie traktujesz wcześniejszą metaforę narodową, myślę, że powinieneś to widzieć w ten sposób. Sposób, w jaki VIRTUAL gromadzi wartość, jest bardzo podobny do sposobu, w jaki krajowa waluta gromadzi wartość. Dolar ma wartość nie dlatego, że amerykański skarb ma program skupu. Ale dlatego, że 25 bilionów dolarów rocznej produkcji gospodarczej jest wyceniane w dolarach. Im więcej aktywności w systemie, tym większe zapotrzebowanie na jednostkę centralnego rozrachunku.

Projekt VIRTUAL działa na tej samej zasadzie. Znajduje się w centrum całego systemu, a wszystko jest wyceniane w VIRTUAL. Każda warstwa w systemie generuje zapotrzebowanie z naprawdę różnych źródeł, z których większość nie polega na spekulacyjnej premii.

Zaczynając od EconomyOS, oferuje karty płatnicze i tożsamość e-mailową. To oznacza, że mogą handlować z rzeczywistym światem bez ludzkich pośredników. ACP stworzyło warstwę biznesową, w której agenci wzajemnie się zatrudniają, a wyniki pracy są oceniane i rozliczane na łańcuchu. Jest też warstwa tworzenia kapitału, która pozwala każdemu, kto ma wiarę, finansować produktywne agentów, tak jak spółki akcyjne finansowały statki w przeszłości.

Na koniec Eastworlds wysyła fizyczne roboty do rzeczywistych miejsc pracy, trenując je na danych z 500 000 ludzi, którzy nagrywają siebie składających ręczniki i nalewających wodę. Te warstwy przyczyniają się do tego, co protokół nazywa aGDP, czyli całkowitym wynikiem agentów w pracy cyfrowej i fizycznej. A ponieważ agenci nie potrzebują wypłaty, aby płacić za czynsz lub kupować artykuły spożywcze, każdy dolar, który generują, pozostaje w systemie. Te fundusze są ponownie wdrażane w DeFi, aby zwiększyć płynność i stworzyć łańcuchowe koło zamachowe, które przynosi więcej zapotrzebowania na usługi agentów.

Ta reflexyjność jest również dwukierunkowa: w górę, więcej agentów wchodzi do systemu, więcej VIRTUAL jest zablokowanych, co prowadzi do większej budowy usług, a tym samym kumulacji wirtualnej gospodarki. Podobnie, w dół, mniej agentów wchodzi do systemu, co oznacza, że VIRTUAL jest mniej zablokowane, nagrody za stakowanie stają się cieńsze, a cykl się rozwiązuje. Ale ta reflexyjność sama w sobie nie jest wadą. Każda działająca gospodarka jest reflexyjna. Na przykład, ludzie trzymają dolary, ponieważ inni akceptują dolary, a także dlatego, że inni trzymają dolary. Ważne pytanie brzmi, czy w rdzeniu jest wystarczająco dużo rzeczywistej aktywności gospodarczej, aby utrzymać ten cykl, czy też cała sprawa to tylko tokeny handlujące między sobą.

Są oznaki, że pod spodem są prawdziwe rzeczy: infrastruktura zaczyna przyciągać produkty całkowicie budowane poza kryptowalutami. Na przykład Facticity.AI to narzędzie do weryfikacji faktów stworzone przez Dennisa Yapa, który wcześniej był badaczem w Fundacji Gatesa i Princeton. Czasopismo „Time” uznało go za jeden z najlepszych wynalazków 2024 roku za jego zdolność do weryfikacji twierdzeń w tekstach, filmach i dźwiękach z dokładnością około 92%. Kiedy zespół potrzebował finansowania, całkowicie pominęli kapitał wysokiego ryzyka, aby uruchomić Virtuals na ArAIstotle. Ich finansowanie zostało przekroczone o 658%.

Dzięki ACP agenci już podpisują umowy na wzajemne zakupy usług, takich jak projektowanie graficzne, raporty badawcze, produkcja wideo i audyty kodu. Agenci AI mogą dostarczać plakaty marketingowe zgodnie z szczegółowymi briefami. Następnie oddzielni agenci kontroli jakości oceniają i zatwierdzają lub odrzucają na podstawie warunków umowy. Zgodnie z przyznaniem Virtuals, strona sprzedająca na rynku jest prawie pusta. Ale protokół przetwarza miesięcznie transakcje agentów o wartości ponad 1 miliona dolarów, a każda transakcja jest rozliczana za pośrednictwem łańcucha i programatycznej oceny.

Podobny model własności rozciąga się również na fizyczne AI. Fabric Foundation to pierwszy projekt wykorzystujący mechanizm uruchamiania Titan Virtuals. Pozwala społeczności na zbieranie funduszy na zakup floty robotów, które są wdrażane w domach opieki, warsztatach produkcyjnych i miejscach oczyszczania środowiska. Te branże borykają się z długoterminowym niedoborem siły roboczej, a koszty humanoidalnych robotów zbliżają się do kosztów pracy ludzkiej.

Działa to w ten sposób, że pracodawcy płacą za pracę robotów za pomocą natywnego tokena z puli funduszy. Stablecoin następnie finansuje utrzymanie floty i harmonogram tras, a produkcja każdego robota wraca do osób, które je finansowały. To jest kolektywna własność fizycznych maszyn produkcyjnych, całkowicie finansowana i koordynowana na łańcuchu.

Mimo że to są prawdziwe przypadki użycia, warto zauważyć, że do dziś zdecydowana większość działalności nadal odbywa się wewnętrznie. Jednak projektowanie architektury ma na celu przyciągnięcie przychodów spoza kryptowalut. Jeśli klienci Felixa nie wiedzą, że kupują od AI, jeśli roboty Eastworld sortują paczki w magazynie. Wtedy przychody wchodzące do systemu są tak samo rzeczywiste, jak w każdej firmie SaaS. W ten sposób opłaty i przychody, jak pokazano na powyższym wykresie, stają się opóźnionymi wskaźnikami rzeczywistej produkcji gospodarczej, wycenianej w VIRTUAL.

Jak wszystko nowe, towarzyszą temu prawdziwe gwiazdki, których nie możemy zignorować.

Pierwszym czynnikiem ryzyka jest rzeczywisty wolumen transakcji, co jest powszechne w obszarze kryptowalut. Artemis odkrył, że 47% transakcji za pośrednictwem x402 oraz 81% wolumenu w dolarach było manipulowanych. Po filtracji, x402 wygenerował jedynie około 1,6 miliona dolarów rzeczywistych płatności za pośrednictwem, co jest znacznie poniżej 24 milionów dolarów podanych przez Bloomberga. To pokazuje, jak wiele z dzisiejszej "gospodarki pośredników" wiąże się z handlem robotów, aby zawyżać wskaźniki. To jest ważne, ponieważ cała teza opiera się na tym, że pośrednicy generują rzeczywistą wartość gospodarczą, a nie spekulacyjną cyrkulację.

Musisz oddzielić wolumeny spekulacyjne i zadać sobie pytanie, ile wynosiłaby produkcja, gdyby handel zatrzymał się jutro. Jeśli 70 milionów dolarów opłat za umowy pochodzi głównie z podatków od transakcji tokenów pośredników, a ceny tokenów są napędzane przez spekulacje, to jest to ogromne oszustwo. Ponieważ obecnie dochody z produkcyjnych pośredników i spekulacyjne tokeny pośredników są ze sobą splątane, nie można ich odróżnić, a każdy, kto mówi ci o proporcjach, prawdopodobnie kłamie.

Drugie ryzyko jest bardziej fundamentalne i nie ma związku z kryptowalutami. Artykuł opublikowany w podręczniku NBER na temat rewolucyjnej ekonomii AI odkrył, że LLM w zakresie rozumowania ekonomicznego są w rzeczywistości znacznie słabsze niż sugerowany poziom spekulacji przez agentów AI. W momencie publikacji, najsilniejszy model miał wynik rozumowania ekonomicznego w strategicznych środowiskach tylko o 33% wyższy niż losowe zgadywanie. W nie-strategicznych zadaniach mikroekonomicznych, prawie wszystkie LLM radziły sobie tylko nieznacznie lepiej niż na zasadzie szczęścia.

Jednak od tego czasu modele znacznie się poprawiły. Badanie przeprowadzone przez Uniwersytet Harvarda w 2026 roku wykazało, że GPT-5 i Claude Opus 4 poprawiły swoje wyniki w podstawowych zadaniach ekonomicznych o 90%. Mimo to, w trudnych decyzjach cenowych, w których agenci muszą ustalać i negocjować ceny lub alokować kapitał, najlepsze modele na świecie w większości przypadków nadal popełniają błędy.

Dla Virtuals, cała architektura zakłada, że agenci mogą negocjować warunki, podejmować decyzje i alokować kapitał, co prowadzi do generowania wartości. Jeśli model sam w sobie radzi sobie przeciętnie w tych zadaniach, to agenci zbudowani na jego podstawie również odziedziczą tę przeciętność, niezależnie od tego, jak elegancka jest umowa. Dzieje się tak, ponieważ nawet jeśli agenci są optymalizatorami, nie możemy być pewni, co naprawdę optymalizują. Te LLM są trenowane do przewidywania następnego słowa w sekwencji, ale nigdy nie zostały zaprojektowane jako prawdziwi uczestnicy gospodarki. Czasami zachowują się jak uczestnicy gospodarki, ale to wszystko.

Gdy wiele agentów wchodzi w interakcje na rynku, te problemy tylko się zaostrzają. Na przykład, algorytmy cenowe AI zostały odkryte jako zmowy w ustalaniu cen ponad konkurencyjnych, mimo że nigdy nie były trenowane do tego. Krach błyskawiczny w 2010 roku zlikwidował około 1 bilion dolarów w ciągu 15 minut, pokazując, jak wyglądają błędy związane z maszynami na dużą skalę.

Błędy agentów AI są bardziej istotne niż błędy ludzkie, ponieważ ten sam model jest kopiowany do wielu wdrożeń. Istnieją nawet przypadki, w których Claude wykazał tendencje do szantażu wobec osób próbujących go wyłączyć. GPT o3 nawet zniszczył swój mechanizm wyłączania, aby zapobiec zamknięciu. Te zachowania występują w obecnie wydanych modelach, a systemy OpenAI i Anthropic mają na to dokumentację. Przepustowość agentów znacznie przekracza zdolności nadzoru ludzi. Gdy tysiące agentów autonomicznie handlują z prędkością maszyn, pytanie, kto tak naprawdę kontroluje, staje się szczególnie pilne. Nie chodzi tylko o to, czy agenci mogą działać zgodnie z instrukcjami, ale o to, czy firmy, które je otaczają, mogą przetrwać.

Przemysł motoryzacyjny był najważniejszym wynalazkiem pierwszej połowy XX wieku. Jeśli rozumiesz, jak samochody mogą całkowicie przekształcić Amerykę, postawisz na to, że to przemysł stulecia. Ale z 2000 firm produkujących samochody, tylko trzy przetrwały. Samochody miały ogromny wpływ na Amerykę, ale wpływ na inwestorów w tym przemyśle był całkowicie odwrotny.

Każda rewolucyjna technologia podąża za tym łukiem i towarzyszy jej bańka. Jedyną różnicą jest bańka punktu zwrotnego i bańka regresji do średniej. Bańka punktu zwrotnego jest bolesna, ale pozostawia prawdziwą infrastrukturę i postęp; bańka regresji do średniej to tylko modny wzrost i spadek. AI jest niemal na pewno bańką punktu zwrotnego. Ale problem Virtuals polega na tym, czy ostatecznie stanie się to, co światłowody kupione przez Google za kilka centów po pęknięciu bańki telekomunikacyjnej? Czy też stanie się jednym z tych 1997 znikających producentów samochodów?

Największym zakładem tego protokołu jest stanie się infrastrukturą dla każdej pary handlowej tokenów agentów. Uczynić VIRTUAL rezerwową walutą gospodarki agentów, tak jak ETH służy Ethereum. Jeśli gospodarka agentów rośnie, popyt na VIRTUAL wzrośnie mechanicznie, ponieważ potrzebujesz podstawowych par handlowych, aby uczestniczyć. Ale można też powiedzieć, że VIRTUAL to tylko kolejny token spekulacyjny związany z tokenami agentów, z których większość zniknie do zera.

Oczywiście, luddyści mogli przegrać rewolucję, ale nie mieli całkowicie racji. Krosna rzeczywiście zastąpiły tkaczy. Ale nie przewidzieli, że stworzy to również projektantów tkanin, menedżerów fabryk, firmy odzieżowe, domy towarowe oraz całą konsumpcyjną gospodarkę opartą na tanich materiałach. Maszyny nigdy nie eliminują pracy. Przearanżowują, kto to robi i kto otrzymuje wyniki.

A kluczowe pytanie, które wówczas było ważne, jest w końcu takie samo jak teraz: kto posiada krosna?

Właściciele fabryk są tymi, którzy przejmują nadwyżkę wartości: Akley, Cadbury, Ford. Wraz z tym, system dotyczący tego, kto produkuje maszyny, kto je obsługuje i czerpie zyski, nigdy się nie zmienia. Przez dwieście lat był wielokrotnie redystrybuowany poprzez strajki i emisję akcji. Zakład Virtuals polega na tym, że tym razem warstwa własności jest wbudowana w maszyny od samego początku. Dzięki emisji tokenów i krzywych współpracy, własność produkcyjnych inteligentnych agentów może być przydzielona każdemu, kto ma portfel i wiarę.

Czy naprawdę przekaże wartość, czy stworzy nową klasę wyzyskującą w ramach dezentralizowanej narracji, pozostaje do zobaczenia.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.