Bank of America potwierdza rekomendację kupna dla Micron, cena docelowa 1550 dolarów

Bank of America uważa, że niedawno ogłoszone długoterminowe cele wzrostu przez SanDisk mogą stanowić odniesienie dla przeszacowania wartości Micron. Potwierdzono rekomendację „kupna” dla Micron, a cena docelowa pozostaje na poziomie 1550 dolarów, co oznacza wzrost o około 61% w porównaniu do obecnej ceny akcji wynoszącej 963 dolary. SanDisk przewiduje, że przyszłe przychody będą rosły średnio o prawie 15% rocznie, a do roku finansowego 2030 marża brutto wzrośnie do ponad 80%. BofA wskazuje, że jeśli Micron będzie w stanie utrzymać podobny wzrost i rentowność dzięki popytowi na HBM napędzanemu przez AI oraz dyscyplinie w dostawach, jego działalność może przestać być postrzegana jako tradycyjny cykliczny biznes magazynowy. BofA przewiduje, że zysk na akcję Micron w roku finansowym 2030 może wynieść od 200 do 250 dolarów, a jeśli działalność związana z HBM napędzaną przez AI otrzyma wyższą wycenę, jego zyski i potencjał wyceny będą się dalej zwiększać. Jednocześnie przewiduje się, że Micron może osiągnąć wskaźnik ceny do zysku na poziomie 12 do 15 razy, a jego wycena nie będzie już opierać się wyłącznie na tradycyjnych cyklach magazynowych. W zakresie przepływów pieniężnych BofA przewiduje, że po wygaśnięciu ograniczeń związanych z ustawą CHIPS w grudniu 2026 roku, Micron może zwiększyć skup akcji własnych, a wówczas wolne przepływy pieniężne mogą przekroczyć 80 miliardów dolarów, co teoretycznie wystarczyłoby na coroczny skup akcji stanowiących blisko 10% jego wartości rynkowej, co z kolei mogłoby przyczynić się do wzrostu EPS. BofA uważa, że Micron powinien zwrócić uwagę na to, czy wysoka marża brutto będzie mogła być utrzymana, czy zarząd będzie w stanie ściśle realizować plan zwrotu kapitału oraz na popyt i trend cenowy HBM.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.