Brazylia tokenizuje krowy jako zabezpieczenie w pierwszej transakcji kredytowej B3

Brazylia zarejestrowała pożyczkę rolniczą w wysokości 100 000 R$ (19 600 $), zabezpieczoną 10 cyfrowo zidentyfikowanymi krowami mlecznymi, tworząc jedną z pierwszych formalnych transakcji kredytowych w kraju, wykorzystując tokenizowane bydło jako zabezpieczenie.

• Dziesięć tokenizowanych krów o wartości 120 000 R$ zabezpieczyło notę kredytową w wysokości 100 000 R$, zarejestrowaną na B3.
• Inteligentne obroże Cowmed śledzą zdrowie, zachowanie i lokalizację, zmniejszając zależność pożyczkodawców od fizycznych inspekcji farm.
• Target FIDC oczekuje, że monitorowane bydło poprawi wartości zabezpieczeń, jednocześnie zapobiegając podwójnym zastawom między pożyczkodawcami.

Fazenda Engenho Velho w Imbituva, w stanie Paraná, zastawiła zwierzęta o wartości 120 000 R$ (23 500 $). Target FIDC zorganizował transakcję i zarejestrował ją za pośrednictwem systemów B3 w Brazylii.

BMP Sociedade de Crédito Direto dostarczyło fundusze za pośrednictwem finansowej Noty Produktu Rolniczego, znanej lokalnie jako CPR-F. BMP później przeniosło prawa kredytowe na Target FIDC. Każda krowa otrzymała unikalną zaszyfrowaną tożsamość powiązaną z danymi zbieranymi przez inteligentne obroże Cowmed. System rejestruje informacje o zdrowiu, zachowaniu i lokalizacji, umożliwiając pożyczkodawcy śledzenie zabezpieczenia bez polegania tylko na zaplanowanych inspekcjach.

Jak działa pożyczka na tokenizowane bydło

CPR-F pozwala producentowi rolnemu na pozyskanie funduszy i spłatę kwoty w gotówce w momencie zapadalności. B3 wyjaśnia, że prawo brazylijskie wymaga, aby fizyczne i finansowe CPR były rejestrowane w podmiocie upoważnionym przez Bank Centralny Brazylii dla ważności i skuteczności. Rejestracja potwierdza cechy noty i tworzy zapis, który pożyczkodawcy i upoważnione strony mogą sprawdzić.

W tej transakcji cyfrowa tożsamość nie przekształciła krów w swobodnie handlowane tokeny kryptograficzne. Zamiast tego powiązała każde zwierzę z umową kredytową i jej rejestracją w B3. Publiczne raporty nie zidentyfikowały publicznego blockchaina, standardu tokenów ani rynku wtórnego dla zapisów bydła. Struktura ta wykorzystuje więc tokenizację głównie do identyfikacji, monitorowania i kontroli zabezpieczeń, a nie do otwartego handlu.

Inteligentne obroże zmniejszają luki informacyjne dla pożyczkodawców

Obroże Cowmed monitorują każdą krowę przez całą dobę i przekształcają dane behawioralne w alerty dotyczące zdrowia, reprodukcji, żywienia i stresu cieplnego. Model pożyczkowy wykorzystuje te zapisy, aby pokazać, że zwierzę pozostaje żywe, znajduje się na farmie i jest w stanie zgodnym z przypisaną wartością. To zmniejsza potrzebę powtarzających się fizycznych kontroli w okresie finansowania.

Dyrektor Target FIDC, Humberto Brenner, powiedział, że pożyczkodawcy tradycyjnie stosowali głębokie zniżki na bydło, ponieważ brakowało im wiarygodnych informacji o lokalizacji i stanie. Krowa warta 20 000 R$ mogła otrzymać wartość zabezpieczenia wynoszącą tylko 8 000 R$. Ciągłe monitorowanie może wspierać wartość bliższą cenie rynkowej, chociaż ostateczna decyzja kredytowa i zniżka pozostają w gestii wierzyciela.

Struktura ma również na celu zapobieganie temu, aby jedno zwierzę zabezpieczało kilka pożyczek. Każda krowa otrzymuje oddzielny kod przypisany do zarejestrowanej transakcji. Jeśli zwierzę umrze, rolnik może cyfrowo zastąpić je inną kwalifikującą się krową. Operacja obejmuje około 20% dodatkowych zwierząt jako bufor, aby utrzymać pokrycie zabezpieczenia podczas pożyczki.

Tokenizowane zabezpieczenie otwiera nową drogę kredytową dla farm

Dyrektor generalny Cowmed, Thiago Martins, powiedział: "Bierzemy krowę, która jest realnym i namacalnym aktywem, i przekształcamy ją w aktywo cyfrowe zabezpieczone unikalnym kodem monitorowanym w czasie rzeczywistym." Dodał, że model oferuje rolnikom inną opcję zabezpieczenia w okresie ograniczonego kredytu rolniczego. Cyfrowy zapis daje również firmie finansującej sposób na weryfikację zmian w trakcie pożyczki.

Dochody mogą wspierać kapitał obrotowy, zakupy sprzętu lub inne wydatki na farmę. Target FIDC rzekomo ocenia czterech kolejnych producentów brazylijskich i ma na celu zorganizowanie pożyczek w wysokości 5 milionów R$ za pośrednictwem modelu do końca 2026 roku. Te cele pozostają planami, a nie zakończonymi transakcjami, a szersze wykorzystanie będzie zależało od popytu pożyczkodawców, cen i wyników wczesnych pożyczek.

Cowmed powiedział, że model finansowania może dotrzeć do części około 100 000 krów mlecznych objętych odpowiednią bazą monitorującą, o szacowanej wartości powyżej 2 miliardów R$. Oczekuje, że około 20% producentów w tej grupie rozważy ten produkt, co może wspierać blisko 400 milionów R$ kredytu.

Brazylia rozszerza tokenizację aktywów rzeczywistych

Transakcja z bydłem pojawia się w momencie, gdy B3 rozszerza swoją rolę w infrastrukturze aktywów cyfrowych. Jak wcześniej informowało crypto.news, giełda nakreśliła plany dotyczące platformy tokenizacji aktywów rzeczywistych oraz stablecoina powiązanego z realem brazylijskim. B3 opracowała również cyfrowe narzędzia rejestracji dla kredytów rolniczych, w tym systemy zaprojektowane do identyfikacji zabezpieczeń i redukcji podwójnych zastawów.

Brazylijski rynek tokenizacji obejmuje również długi korporacyjne, fundusze inwestycyjne i aktywa rolnicze. Tether niedawno zainwestował 20 milionów $ w Mercado Bitcoin, aby wspierać tokenizowane aktywa, płatności, pożyczki i rynki kapitałowe na łańcuchu. Tymczasem crypto.news informował, że tokenizowane aktywa rzeczywiste osiągnęły około 34 miliardów $ na całym świecie w 2026 roku, prowadzone przez obligacje skarbowe, ale coraz bardziej obejmujące towary, kredyty prywatne i inne aktywa.

Pożyczka zabezpieczona bydłem pozostaje niewielka w porównaniu z tymi rynkami. Stanowi praktyczny test, czy zweryfikowane dane z aktywów fizycznych mogą poprawić wartości zabezpieczeń i rozszerzyć kredyt wiejski. Spłata przez rolników, procedury wymiany zwierząt, dokładność monitorowania i egzekwowanie w przypadku niewypłacalności będą decydować o tym, czy instytucje finansowe przyjmą model na większą skalę.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.