CB Insights: Dziewięć przewidywań dotyczących sektora Fintech w 2026 roku, przy czym tokenizacja aktywów staje się już trendem

Silne siły zmierzają do przekształcenia branży usług finansowych w 2026 roku. Nowe banki wychodzą na giełdę i ubiegają się o pełne licencje bankowe. Firmy oferujące rodzime kryptowaluty współpracują ze światowymi gigantami bankowymi lub konkurują z nimi. Agenci AI zaczynają autonomicznie przelewać środki. Te zmiany łącznie sygnalizują transformację w sposobie konstruowania usług finansowych oraz własności relacji z klientami.

Przepowiednia 1: Nowe banki wchodzące na nowe rynki będą odbierać depozyty konsumenckie tradycyjnym bankom

Nowe banki nie są już startupami ściśle naśladującymi tradycyjne banki. Nowy rodzaj instytucji cyfrowych rozwija się na całym świecie, stając się spółkami publicznymi i ubiegając się o pełne licencje bankowe, bezpośrednio konkurując z tradycyjnymi bankami o duże relacje bankowe z konsumentami.

Kwitnący rynek IPO wskazuje na rosnącą pewność siebie w zakresie dojrzałości komercyjnej nowych banków. Chime zakończył ofertę publiczną w wysokości 864 milionów dolarów w czerwcu 2025 roku, ustanawiając historyczny rekord dla nowych banków na giełdzie w USA. PicPay z kolei trafił na giełdę Nasdaq w styczniu. Największy nowy bank, Nubank, otrzymał w styczniu warunkowe zatwierdzenie amerykańskiej licencji bankowej, decydując się na samodzielne ubieganie się o pełną licencję zamiast nawiązywać partnerstwo ze sponsorem bankowym, a także przeniósł swojego współzałożyciela do USA na pełny etat, aby ten zarządzał nową filią.

W sektorze prywatnym wyniki CB Insights dotyczące dynamiki zatrudniania ujawniają, które nowe banki B2C rozwijają się najbardziej agresywnie.

Revolut prowadzi z doskonałym wynikiem 100 w zakresie dynamiki zatrudniania. Firma pozyskała w listopadzie 2 miliardy dolarów, osiągając wycenę 75 miliardów dolarów, co czyni ją najbardziej wartościowym prywatnym nowym bankiem w historii, przy czym znaczną część środków przeznaczono na ekspansję w USA. Jego strategia zatrudniania wskazuje na systematyczne podejście do wejścia na rynek, takie jak jednoczesne zatrudnianie wyższych rangą liderów ds. regulacji i zgodności w ponad 20 krajach. Inne firmy to:

• YouTrip (33,6) agresywnie rozwija się w regionie Azji i Pacyfiku, koncentrując się szczególnie na rynku australijskim.

• Kuda (31,6), skupiająca się na rynku nigeryjskim, zatrudnia pracowników w wielu regionach Afryki.

• Toss Bank (20,8) rekrutuje na stanowiska związane z międzynarodowymi przekazami pieniężnymi i wymianą walut, co oznacza ekspansję firmy poza granice Korei Południowej.

Nawet nowe banki, które jeszcze nie rozszerzyły swojej działalności geograficznie, zmieniają swoje modele: FairMoney (21,1) przechodzi z instytucji udzielającej pożyczek cyfrowych w bank o pełnym zakresie usług działający w całej Afryce,podczas gdy N26 (25,4) koncentruje się na integracji z AI, kredytach hipotecznych i zarządzaniu ryzykiem, aby wzmocnić swoją konkurencyjność na istniejących rynkach europejskich.

W miarę jak nowe pokolenie banków wchodzi na nowe rynki, oferując coraz bardziej kompleksowe usługi, depozyty konsumenckie w bankach każdej wielkości są narażone na presję ze strony nowej klasy konkurentów.

Przewidzenie 2: Bitwa banków „Kup teraz, zapłać później”

„Kup teraz, zapłać później” (BNPL) to już nie tylko funkcja kasowa. Klarna (która ma zostać największym fintech IPO w 2025 r.) i Affirm (o większej kapitalizacji rynkowej i aktywnie rozszerzająca się na Europę) budują kompleksowe usługi bankowości konsumenckiej, jak wynika z danych CB Insights na temat relacji biznesowych, które pokazują, że osiągają to dzięki nakładającym się infrastrukturą. Te dwie firmy należą do najbardziej aktywnych firm płatniczych pod względem partnerstw, z 27 wspólnymi partnerami — w tym Apple, Adyen, Google i JPMorgan — integrującymi BNPL w różnych aspektach, od procesów płatności opartych na urządzeniach, handlu cyfrowego po bankowość handlową i przetwarzanie płatności.

Niedawne inicjatywy dodatkowo pogłębiły tę infrastrukturę. Partnerstwo Affirm z Fiserv i ekspansja Klarn do usług kart kredytowych za pośrednictwem Marqety zintegrowały usługi BNPL z kartami debetowymi, usługami bankowymi i codziennymi płatnościami, znacznie wykraczając poza zakres pożyczek ratalnych przy kasie. Klarna posiada licencje w UE i Wielkiej Brytanii i ogłosiła w czerwcu pilotażowe uruchomienie usług kart debetowych w USA we współpracy z Visa. Tymczasem Affirm planuje rozszerzyć swoją działalność poza istniejące rachunki oszczędnościowe (prowadzone przez Cross River Bank) i złożył wniosek do Federalnej Korporacji Ubezpieczenia Depozytów (FDIC) w styczniu.

Nasze spostrzeżenia dotyczące zatrudniania pokazują, że Affirm rekrutuje liderów skupionych na analizie, aby rozwijać swój program kart debetowych banku partnerskiego. Klarna zwiększa swoje możliwości wykrywania nadużyć i zarządzania ryzykiem, tworząc specjalistyczne stanowiska, szczególnie skupiające się na zgodności z przepisami na rynku brytyjskim.

Ponieważ inteligentna sztuczna inteligencja zmienia sposób, w jaki konsumenci robią zakupy, czysty model BNPL może stracić na znaczeniu, a następnym etapem dla obu firm będzie kompleksowe bankowość konsumencka.

Przewidzenie 3: Robinhood stanie się finansową superaplikacją

W 2025 roku finansowanie kapitałowe w sektorze technologii majątkowych wzrosło o 90% rok do roku, co stanowi największy wzrost wśród wszystkich podsektorów fintech. Najwyżej wyceniana firma w tej dziedzinie, Robinhood, aktywnie rozwija swoją działalność w zakresie bankowości, kredytów i infrastruktury kryptowalutowej.

W dziedzinie inwestycji Robinhood dąży do integracji pionowej. Przejął Bitstamp (instytucjonalną platformę handlu kryptowalutami) i LedgerX (platformę kontraktów futures na kryptowaluty), rozszerzając swoją działalność poza detalicznego brokera. Ponadto firma nawiązała współpracę z Offchain Labs w celu stworzenia łańcucha L2 „Robinhood Chain” specjalnie dla użytkowników z UE, co wskazuje, że ambicje Robinhood wykraczają poza dystrybucję aktywów i obejmują posiadanie infrastruktury rynkowej na łańcuchu.

W sektorze bankowym Robinhood stale rozszerza swoje możliwości, przygotowując się do uruchomienia kompleksowych usług bankowych. W listopadzie 2025 roku Robinhood nawiązał współpracę z GoPuff i Coastal Community Bank w celu zintegrowania usług dostawy gotówki; we wrześniu 2025 roku Robinhood przejął firmę Stakk, aby dalej rozwijać swoje podstawowe możliwości bankowe. Nasze dane dotyczące zatrudnienia również potwierdzają tę zmianę, pokazując wzrost liczby stanowisk bezpośrednio związanych z kartami kredytowymi, produktami bankowymi i zwiększaniem limitów kredytowych:

• Inżynierowie full-stack i inżynierowie oprogramowania backend dla kart kredytowych i bankowości

• Menedżerowie ds. projektowania produktów bankowych i doświadczeni inżynierowie ds. produktów

• Analitycy ds. kredytów w bankowości zajmujący się wykrywaniem oszustw

Robinhood nie polega wyłącznie na partnerstwach, aby dodawać funkcjonalności, ale buduje zintegrowany pionowo system finansowy i pulę talentów obejmującą handel, infrastrukturę kryptowalut, depozyty i kredyty. W rozwijającym się środowisku technologii finansowych dla osób zamożnych, Robinhood przekształca bankowość detaliczną w imię pośrednictwa maklerskiego.

Przewidzenie 4: Duże firmy kryptowalutowe staną się wyzwaniem dla dużych banków

Firmy kryptowalutowe przestają być alternatywą dla tradycyjnych usług bankowych, a stają się kolejną fazą tradycyjnych usług bankowych.

Najbardziej aktywnie rozwijającymi się firmami kryptowalutowymi w 2025 roku są Ripple, Coinbase i Circle, z których każda nawiązuje ponad 50 partnerstw. Według naszego raportu dotyczącego relacji biznesowych, te trzy wiodące firmy mają na cel tradycyjny system bankowy:

• Ripple buduje infrastrukturę powierniczą na poziomie instytucjonalnym do tokenizacji aktywów w świecie rzeczywistym i zarządzania funduszami cyfrowymi, osiągając to dzięki rozwiązaniom typu white-label wspieranym przez znane instytucje finansowe, takie jak BBVA i Absa Group.

• Coinbase rozszerza swoją działalność z detalicznego pośrednictwa maklerskiego, aby świadczyć usługi pośrednictwa instytucjonalnego, depozytowego i infrastruktury płatniczej dla instytucji finansowych takich jak JPMorgan i Standard Chartered.

• Koło włącza USDC bezpośrednio do systemów bankowych i systemów przetwarzania płatności (takich jak FIS, Fiserv i Finastra), aby umożliwić tradycyjnym instytucjom finansowym bezproblemowe przyjęcie stablecoinów.

Ripple aktywnie wchodzi na rynek bankowości instytucjonalnej i od 2023 roku nawiązał partnerstwa z 9 z 100 największych tradycyjnych banków pod względem wielkości aktywów, w tym z DBS Bank i BNY Mellon. Jego planowanie strategiczne w ciągu ostatniego roku pokazuje, że firma dokonała 4 przejęć w dziedzinach fintech związanych z zarządzaniem funduszami, pośrednictwem brokerskim i przetwarzaniem transakcji transgranicznych B2B, aby zbudować swój stos fintech:

• Palisade (nabyta w listopadzie 2025 r.) to platforma portfela jako usługi do przechowywania dla firm sektora fintech i firm związanych z kryptowalutami, wykorzystywana do handlu o wysokiej częstotliwości, depozytów i konfiguracji portfela.

• GTreasury (przejęta w październiku 2025 roku z wyceną 1 miliarda dolarów) to dostawca oprogramowania do zarządzania funduszami, z którego korzysta wiele dużych przedsiębiorstw w celu zarządzania środkami pieniężnymi, ryzykiem walutowym i operacjami płatniczymi.

• Rail.io (przejęte w sierpniu 2025 roku przy wycenie 200 milionów dolarów) to startup zajmujący się płatnościami w postaci stablecoinów typu B2B, oferujący firmom bramy przychodzące/wychodzące oraz infrastrukturę transakcji międzynarodowych.

• Ripple Prime (przejęta w kwietniu 2025 roku z wyceną 1,25 miliarda dolarów, dawniej Hidden Road) to instytucjonalny dom maklerski obsługujący wiele aktywów, który obsługuje rocznie około 30 bilionów dolarów dla funduszy hedgingowych i instytucji finansowych.

W grudniu ubiegłego roku Ripple i Circle, wraz z BitGo, Fidelity Digital Assets i Paxos, otrzymały warunkowe zatwierdzenie krajowej licencji bankowej w USA. Następny krok: te firmy związane z kryptowalutami przygotowują się do wyjścia poza ramy partnerstw i konkurowania o ustanowienie pełnoprawnych relacji bankowych.

Przewidzenie 5: W odpowiedzi na rozkwit firm kryptowalutowych banki będą tokenizować istniejące aktywa, aby utrzymać kontrolę nad depozytami

Banki aktywnie reagują na rozkwit firm kryptowalutowych, przekształcając depozyty w tokeny oparte na blockchain. Tokenizowane depozyty to cyfrowe reprezentacje zwykłej waluty przechowywanej przez banki podlegające regulacji, nadal będące zobowiązaniami w bilansie banku, zapewniające klientom takie same zabezpieczenia jak zwykłe depozyty. Na platformach blockchain tokenizowane depozyty mogą wspierać szybsze rozliczenia i programowalne przelewy, podczas gdy bank emitujący zachowuje władzę regulacyjną i podstawowe relacje z klientami.

Według rankingów, emisja depozytów tokenizowanych jest obecnie najbardziej dynamicznym rynkiem blockchain, ze średnią oceną dojrzałości komercyjnej na poziomie 3 (w fazie wdrażania) lub niższej, przewyższając nawet wyniki Mosaic w przypadku rozliczeń i płatności w stablecoinach. Według naszej macierzy ESP (Execution, Strength, and Positioning), kluczowi gracze to:

• Stablecore (Wynik w rankingu Mosaic w 2% najlepszych, wynik 747) umożliwia bankom i unią kredytowym oferowanie produktów związanych z aktywami cyfrowymi, ułatwianie transakcji i zarządzanie zabezpieczeniami w postaci kryptowalut dla pożyczek.

• Fireblocks (Mosaic osiąga wynik 867, plasując się w pierwszej 1% rankingu) oferuje elastyczną technologię klasy instytucjonalnej do tokenizacji walut fiducjarnych, funduszy rynku pieniężnego, walut cyfrowych i aktywów rzeczywistych. W lutym 2026 roku Fireblocks uruchomił Canton Network, łańcuch bloków warstwy 1 zaprojektowany dla sektora finansów instytucjonalnych.

Partnerstwa strategiczne napędzają ten ruch:

• JPMorgan W listopadzie uruchomiliśmy tokenizowane depozyty i tokenizowane fundusze rynku pieniężnego, a także rozpoczęliśmy eksplorację interoperacyjności tokenizowanych produktów TradFi z DBS Bank.

• CitiIstniejące rozwiązanie Citi Token Services zostało rozszerzone o funkcje płatności międzybankowych we wrześniu.

• Vantage Bank W październiku uruchomiono usługi depozytowe oparte na tokenach we współpracy z Custodia Bank, podczas gdy Standard Chartered nawiązał współpracę z Ant International w grudniu.

Wraz z rozpowszechnianiem się stablecoinów, banki będą coraz częściej tokenizować swoje bilanse, modernizując kanały rozliczeń przy jednoczesnym utrzymaniu relacji depozytowych, przekształcając środki obronne w strategie konkurencyjne.

Przewidzenie 6: Stablecoiny staną się podstawą płatności dla agentów

Agenci AI wymagają programowalnych, zawsze dostępnych środków, a stablecoiny idealnie spełniają to zapotrzebowanie. Ta integracja jest naturalna: Agenci AI potrzebują możliwych do zweryfikowania tożsamości, programowalnych środków i autonomicznych możliwości wykonywania zadań, z których wszystkie są nieodłącznie dostarczane przez waluty natywne dla blockchain.

Dane pokazują, że proces ten już się rozpoczął. Według naszego raportu o trendach technologicznych do 2025 roku branża usług finansowych będzie liderem we współpracy z agentami AI, podczas gdy podmioty przetwarzające płatności budujące inteligentne platformy handlowe przyspieszają integrację kryptowalut: na przykład liczba partnerstw Mastercard w zakresie kryptowalut wzrosła z 6 w 2024 roku do ponad 25 w 2025 roku.

Od startupów po gigantów branżowych, stablecoiny są wspólną podstawą infrastruktury płatności agentów AI. Na analizowanym przez nas rynku infrastruktury płatności agentów AI firmy na różnych etapach dojrzałości handlowej polegają na stablecoinach, aby działać, w tym Circuit & Chisel (CM 1), Catena Labs (CM 2), Skyfire (CM 3), Crossmint (CM 4) i Coinbase (CM 5). Inwestorzy tacy jak Coinbase Ventures i Stripe dodatkowo wzmocnili to nakładanie się.

Ponieważ agenci AI zarządzają subskrypcjami, procesami płatności i usługami posprzedażnymi w imieniu konsumentów, stablecoiny naturalnie przejdą od narzędzi typowych dla kryptowalut do warstwy rozliczeniowej handlu opartego na agentach. Przewidujemy, że do 2026 roku i później stablecoiny będą zapewniać natychmiastowe, programowalne metody płatności dla rynków internetowych, handlu detalicznego transgranicznego i zintegrowanych procesów płatności.

Przewidzenie 7: Platformy agentów AI na łańcuchu bloków tworzą podstawy dla autonomicznej gospodarki agentów

Stablecoiny stają się kluczowym kanałem płatności dla inteligentnego handlu. Powstaje jednak dodatkowa warstwa infrastruktury równoległej: platformy, na których agenci AI działają całkowicie w ramach łańcucha bloków.

Platformy agentów AI oparte na blockchain dostarczają narzędzi potrzebnych do tworzenia, wdrażania i zarządzania autonomicznymi agentami działającymi natywnie w ramach łańcucha bloków. Agenci ci mogą wykonywać transakcje finansowe typu DeFi, uczestniczyć w zarządzaniu, współdziałać z aplikacjami zdecentralizowanymi i koordynować się z innymi agentami bez interwencji człowieka.

Poza wykonywaniem zadań, platformy te umożliwiają również współwłasność i monetyzację agentów poprzez tokenizację, co wskazuje na gospodarkę agentów, w której autonomiczni uczestnicy oprogramowania mogą niezależnie zarabiać, wydawać i przydzielać kapitał.

Dzięki postępom w technologii AI agentów, startupy w tej dziedzinie przechodzą z fazy eksperymentalnej do budowy infrastruktury. Chociaż średnia ocena dojrzałości komercyjnej wynosi tylko 2 (etap walidacji), to jednak jest to najwcześniejszy rynek spośród ponad trzydziestu sektorów blockchain. Jednak branża ta jest gotowa do gwałtownego wzrostu.

W latach 2023–2025 finansowanie kapitałowe niemal się podwoiło, a liczba pracowników wzrosła o około 50%. W ciągu ostatnich dwóch lat każda niezależna firma pozyskała fundusze, co wskazuje na duże zaufanie inwestorów i zapowiada szybką ekspansję w 2026 roku.

Jak dotąd płatności agenckie koncentrowały się głównie na konsumentach i handlu elektronicznym, przy czym Mastercard, Visa, Stripe i Shopify planują wprowadzenie narzędzi handlu agenckiego w 2025 roku.

Platformy oparte na technologii blockchain dla agentów sztucznej inteligencji tworzą podstawy dla autonomicznych podmiotów gospodarczych, które będą zawierać transakcje i działać w zdecentralizowanych sieciach. W miarę dojrzewania infrastruktury płatności dla agentów, ta głębsza warstwa koordynacji stanie się kamieniem węgielnym kolejnego etapu finansowania agentów.

Przewidzenie 8: Pojawią się nowe narzędzia „Poznaj swojego agenta” (KYA) do regulowania zachowań płatniczych agentów

W miarę jak agenci sztucznej inteligencji zyskują uprawnienia transakcyjne, tworzą się nowe granice zgodności.

Spośród 96 rynków cyberbezpieczeństwa, które śledzimy, platformy bezpieczeństwa agentów sztucznej inteligencji i zarządzania ryzykiem są obecnie najszybciej rozwijającym się subsegmentem. Startupy „Know Your Agent” (KYA) różnią się od tradycyjnych dostawców „Know Your Customer” (KYC), a choć ich średni wynik dojrzałości komercyjnej wynosi tylko poziom 3 (nadal w fazie rozwoju), wzrost finansowania w ciągu ostatniego roku przekroczył 450%.

Startupy na wczesnym etapie rozwoju tworzą systemy oceny tożsamości, uprawnień i zachowań dla autonomicznych uczestników oprogramowania. Chociaż nadal znajdują się w powijakach, każda z poniższych firm wykazuje silną dynamikę, plasując się w pierwszej 15% wszystkich firm według naszych autorskich wyników Mosaic:

• Keycard (dojrzałość handlowa 2, pozyskał 30 milionów dolarów w finansowaniu serii A w październiku, ranking Mosaic w pierwszej 2%) buduje programowalną infrastrukturę tożsamości i dostępu dla agentów AI, umożliwiając bezpieczną weryfikację tożsamości, kontrolę portfela i uprawnienia oparte na zasadach w aplikacjach finansowych.

• Helmet Security (dojrzałość handlowa 2, zebrał 9 milionów dolarów w finansowaniu serii A w grudniu, plasując się w 8% najlepszych firm w Mosaic) opracowuje zgodne z agentami narzędzia do zarządzania zgodnością i ryzykiem, integrując monitorowanie transakcji, egzekwowanie zasad i możliwość audytu bezpośrednio w autonomiczne procesy robocze.

• RunLayer (dojrzałość handlowa 1, zakończył finansowanie w wysokości 11 milionów dolarów w grudniu, plasując się w 6% najlepszych w Mosaic): zapewnia infrastrukturę wykonawczą dla agentów AI, zarządzając poświadczeniami, izolacją środowiskową i bezpieczną orkiestracją zadań w systemach przedsiębiorstw.

• Overmind (dojrzałość handlowa 1, zakończone finansowanie nasienne we wrześniu, w rankingu w top 15% Mosaic) koncentruje się na monitorowaniu zachowania agentów AI, śledzeniu wzorców aktywności i wdrażaniu zabezpieczeń w celu zapobiegania nadużyciom, oszustwom lub naruszeniom zasad.

• T54 Labs (dojrzałość handlowa 1, zakończone finansowanie początkowe w lutym 2026 r., w rankingu w 12% najlepszych firm w Mosaic) ocenia agentów płatności na podstawie kompleksowych, dynamicznych profili ryzyka obejmujących historię transakcji, kontrahentów i sygnały behawioralne.

W miarę jak regulatorzy i przedsiębiorstwa domagają się rozliczalności za finanse oparte na maszynach, narzędzia KYA staną się podstawą płatności agentów, tak jak KYC dla bankowości ludzkiej.

Przewidywanie 9: Rynki prognostyczne będą próbować przejść od platform hazardowych do zaufanych dostawców danych

Rynki prognostyczne (platformy, na których użytkownicy dokonują transakcji na temat wyników rzeczywistych wydarzeń) doświadczają bezprecedensowego wzrostu. Dzięki Polymarket i Kalshi, finansowanie kapitałowe w 2025 roku wzrosło 35-krotnie rok do roku, z 106 milionów dolarów w 2024 roku do 3,7 miliarda dolarów. Dane Mosaic z CB Insights pokazują, że platformy rynków prognostycznych są najszybciej rozwijającym się subseктором fintech wśród ponad 150 usług finansowych i rynków blockchain.

Zmiany w wycenie i liczbie pracowników wskazują na szybki rozwój tych dwóch firm. Tylko w 2025 roku wycena Polymarket wzrosła z 1 miliarda dolarów do 9 miliardów dolarów, przy 333% wzroście liczby pracowników; wycena Kalshi wzrosła o 120%, a liczba pracowników zwiększyła się o 72%.

Nasze analizy zatrudnienia pokazują, że głównym priorytetem Polymarket jest budowa regulowanej infrastruktury giełdowej w USA i ekspansja działalności na główne grupy konsumenckie poza polityką i kryptowalutami dzięki nowym talentom marketingowym. Kalshi podobnie inwestuje w role marketingowe, aby zwiększyć akceptację swoich produktów przez głównych konsumentów, jednocześnie nawiązując silne powiązania z tradycyjnymi platformami finansowymi poprzez wiele stanowisk inżynierskich.

Dane dotyczące strategicznych partnerstw dodatkowo podkreślają, że zarówno Polymarket, jak i Kalshi dążą do wejścia do głównego sektora usług finansowych, jednocześnie przekształcając się w zaufanych dostawców sygnałów:

• W grudniu 2025 roku, Kalshi podjęła współpracę z Uniwersytetem Harvarda w celu dostarczenia danych z rynku prognoz naukowcom akademickim.

• Polymarket współpracował z Dow Jones w celu rozpowszechniania informacji rynkowych wśród instytucjonalnych odbiorców.

• W grudniu ubiegłego roku Crypto.com podjęło współpracę z Kalshi w celu uruchomienia krajowego sojuszu rynku prognoz, rozszerzając swoją bazę użytkowników z użytkowników kryptowalut na główne kanały finansowe. Obie firmy przyjęły również podobne strategie, aby zdobyć zaufanie konsumentów: obie otworzyły tymczasowe sklepy spożywcze w Nowym Jorku w lutym 2026 roku.

W tej dziedzinie ostatecznymi zwycięzcami nie będą tylko ci, którzy osiągną najwyższe wolumeny obrotu, ale ci, którzy potrafią przekształcić zbiorowe sygnały rynkowe w produkty danych klasy instytucjonalnej i nawiązać partnerstwa z dojrzałymi instytucjami. Dla Polymarket i Kalshi ostatecznym celem jest przekształcenie rynków prognostycznych ze spekulacyjnych narzędzi w podstawowe infrastruktury informacyjne dla decydentów.

Oryginalny link