CFTC w konflikcie z amerykańskim żołnierzem w sprawie zakładu na Polymarket o wartości 400 tys. dolarów

CFTC wszczęła sprawę karną przeciwko żołnierzowi armii USA Gannonowi Kenowi Van Dyke'owi 24 sierpnia, po tym jak sędzia federalny zezwolił regulatorowi na złożenie opinii przyjacielskiej.
Podsumowanie

• Sędzia Margaret Garnett zezwoliła CFTC na złożenie kontrowersyjnej opinii przyjacielskiej 24 sierpnia.
• Van Dyke może odpowiedzieć na nowe argumenty CFTC w dziesięciostronicowym dokumencie, który ma być złożony do 9 września 2026 roku.
• Prokuratorzy twierdzą, że trzynaście zakładów na Polymarket wygenerowało około 409 881 dolarów przy użyciu informacji poufnych przed aresztowaniem Maduro.
• Obrona argumentuje, że kontrakty dotyczące wydarzeń geopolitycznych są zakładami, a nie swapami regulowanymi przez prawo towarowe.
• Postępowania cywilne CFTC pozostają wstrzymane do czasu rozwiązania związanej z nimi federalnej sprawy karnej w Manhattanie.

Prawnicy Van Dyke'a sprzeciwiali się wnioskowi. Twierdzili, że CFTC stara się bronić swojej władzy regulacyjnej poprzez postępowanie karne, podczas gdy równoległa sprawa cywilna pozostaje wstrzymana.

Sędzia Margaret Garnett odrzuciła wniosek o wyłączenie opinii, ale powiedziała, że sąd nada argumentom regulatora "odpowiednią wagę". Van Dyke nie przyznał się do winy w związku z zarzutami wynikającymi z zakładów na Polymarket, które rzekomo wygenerowały 409 881 dolarów.

CFTC może bronić swojej interpretacji Polymarket

CFTC poprosiła o pozwolenie na odniesienie się do argumentu Van Dyke'a, że kontrakty Polymarket związane z Wenezuelą były zakładami, a nie swapami regulowanymi na mocy Ustawy o wymianie towarów.

Regulator argumentuje, że kontrakty dotyczące wydarzeń mogą kwalifikować się jako swapy, gdy ich wartość zależy od wydarzeń mających konsekwencje finansowe, ekonomiczne lub handlowe. Kontrakty dotyczące Maduro mogły mieć związane konsekwencje dla wenezuelskich obligacji, cen ropy i waluty kraju, zgodnie z cywilnym skargą CFTC.

Prawnicy Van Dyke'a twierdzą, że ta interpretacja wykracza poza ustawowe ograniczenia definicji swapu. Mówią, że kontrakty były prostymi zakładami geopolitycznymi bez żadnego podstawowego produktu finansowego lub ekspozycji handlowej.

"CFTC nie jest tu owcą 'przyjacielem sądu'" - napisali obrońcy, opisując regulatora jako "regulacyjnego wilka". Język ten reprezentuje obronę prawną, a nie orzeczenie sądu.

Obrona kwestionuje również, czy zasada CFTC 180.1, która zabrania oszustw związanych z swapami, może wspierać zarzut oszustwa towarowego w okolicznościach, które zostały podniesione.

Sędzia daje Van Dyke'owi czas do 9 września

Garnett dodała proponowaną opinię przyjacielską CFTC do akt sprawy karnej. Nakaz nie decyduje, czy kontrakty kwalifikują się jako swapy, ani czy sporne zarzuty przetrwają.

Sędzia dała prokuratorom i Van Dyke'owi czas do 9 września na odpowiedź na jakiekolwiek argumenty CFTC, które nie zostały już poruszone w ich wnioskach o oddalenie sprawy. Każda opcjonalna odpowiedź może zawierać nie więcej niż 10 stron.

Termin ten sprawia, że interpretacja swapu przez regulatora staje się częścią rozważań sądu przed wydaniem orzeczenia w sprawie oddalenia. Decyzja przeciwko stanowisku CFTC może zawęzić sposób, w jaki prawo towarowe stosuje się do rynków prognoz.

Karny proces Van Dyke'a pozostaje wstępnie zaplanowany na 7 grudnia. Oczekiwana jest konferencja statusowa 28 września, chociaż spory dotyczące informacji poufnych lub wniosku o oddalenie mogą zmienić ten harmonogram.

Żołnierz rzekomo zarobił 409 881 dolarów z 13 zakładów

Departament Sprawiedliwości twierdzi, że Van Dyke brał udział w planowaniu i realizacji Operacji Absolute Resolve, operacji wojskowej USA, która aresztowała byłego prezydenta Wenezueli Nicolása Maduro 3 stycznia.

Zgodnie z aktem oskarżenia Van Dyke postawił około 33 934 dolarów poprzez 13 transakcji na Polymarket między 27 grudnia a 2 stycznia. Rynki dotyczyły usunięcia Maduro, wejścia sił USA do Wenezueli, potencjalnej inwazji oraz uprawnień wojennych prezydenta.

Prokuratorzy twierdzą, że transakcje przyniosły około 409 881 dolarów zysku po tym, jak kilka kontraktów rozwiązało się na korzyść Van Dyke'a. Oskarżają go również o transfer dochodów przez zagraniczny portfel kryptowalutowy oraz próbę ukrycia kont związanych z tą działalnością.

Te zarzuty pozostają nieudowodnione. Van Dyke stoi w obliczu zarzutów, w tym oszustwa towarowego, oszustwa elektronicznego, niewłaściwego wykorzystania i kradzieży informacji rządowych oraz przeprowadzania transakcji pieniężnych związanych z rzekomo przestępczymi dochodami.

Sprawa cywilna Polymarket pozostaje wstrzymana

CFTC wniosła równoległą sprawę cywilną 23 kwietnia, swoją pierwszą sprawę o insider trading dotyczącą kontraktów na wydarzenia rynków prognoz. Regulator domaga się zwrotu, zwrotu, kar finansowych, zakazów handlowych i nakazu.

Skarga agencji powołuje się na "Zasadę Eddie'go Murphy'ego", która zabrania pewnych zastosowań przywłaszczonych informacji rządowych podczas handlu swapami.

Sędzia federalny wstrzymał równoległą sprawę CFTC do czasu zakończenia postępowania karnego. Prawnicy Van Dyke'a argumentują, że regulator powinien bronić swojej interpretacji prawnej w tej sprawie cywilnej, a nie angażować się w sprawę karną.

Spór wykracza poza jednego tradera. W związku z tym CFTC opracowuje zaktualizowane federalne zasady dotyczące rynków prognoz, gdy sądy rozważają, czy kontrakty dotyczące wydarzeń podlegają federalnemu prawu o instrumentach pochodnych czy stanowym reżimom hazardowym.