Jak 10 krów w Brazylii otworzyło tokenizowaną drogę do zniwelowania 8 bilionowej luki finansowej na świecie

Dziesięć krów mlecznych w stanie Paraná w Brazylii miało zaszyfrowane tożsamości, które obroże Cowmed zbudowały na podstawie danych o zdrowiu, zachowaniu i lokalizacji każdego zwierzęcia, wprowadzając je do B3 w tym tygodniu.

Te tożsamości przekształciły krowy w zabezpieczenie na prawie 20 000 USD kredytu, a rejestr stojący za nimi ma na celu zmniejszenie obcięcia, jakie stosują pożyczkodawcy, oraz zapobieżenie dwukrotnemu zastawianiu tego samego zwierzęcia.

| Pilotaż w Brazylii dowodzi, że mechanika działa na małą skalę, a większa szansa leży w krajach, gdzie rolnicy posiadają cenne bydło i nie mogą zaciągać kredytów, ponieważ brakuje im tytułów do ziemi wymaganych przez banki.
| Reklama z CryptoSlate

Globalna luka między tym, czego małe firmy potrzebują, a tym, co mogą pożyczyć, wynosi 5,7 biliona USD, a wzrasta do 8 bilionów USD, gdy uwzględnimy również nieformalne przedsiębiorstwa. Samo Afryka Subsaharyjska odpowiada za około 331 miliardów USD tej luki, a Afrykański Bank Rozwoju ocenia dostęp do kredytów wśród afrykańskich drobnych rolników na zaledwie 6%.

Bydło reprezentuje bogactwo, które ci rolnicy już posiadają, więc test polega na tym, czy cyfrowa tożsamość, rejestry zabezpieczeń, ubezpieczenia i roszczenia pożyczkodawców mogą wystarczająco dobrze połączyć się, aby przekształcić to bogactwo w pożyczkę, którą bank będzie w stanie udzielić. Grafika pokazuje lukę finansową MSME na poziomie 5,7 biliona USD oraz zaledwie 6% dostępu do kredytów wśród afrykańskich drobnych rolników.

Gdzie infrastruktura już istnieje

Etiopia ma największą populację bydła w Afryce, a jej bank centralny już prowadzi elektroniczny rejestr, który wymienia bydło, wielbłądy, owce, kozy i drób jako kwalifikujące się zabezpieczenia.

Kraj buduje również oficjalny system identyfikacji i śledzenia bydła, a jego mapa drogowa finansowania rolnictwa na lata 2025-2030 szacuje zapotrzebowanie na finansowanie kosztów bydła i uzupełnienia stada na około 911 miliardów ETB.

Etiopia ma zarówno prawne uznanie, jak i warstwę tożsamości, która się kształtuje, ale pożyczkodawcy nadal nie mają wiarygodnej wyceny, ubezpieczenia, danych zdrowotnych i jasnego sposobu na odzyskanie pożyczki w przypadku niewypłacalności pożyczkobiorcy.

Nigeria ma największą lukę finansową w krótkim okresie w tej grupie, a IFC szacuje niezaspokojone zapotrzebowanie na kredyt wśród nigeryjskich małych firm na około 32,2 miliarda USD.

Rejestr banku centralnego już pozwala rolnikom zastawiać bydło, w tym nienarodzone potomstwo, i sprawdza, czy to samo zwierzę już zabezpieczyło inną pożyczkę gdzie indziej.

Osobny system identyfikacji oznacza bydło za pomocą kolczyków w uszach i cyfrowych paszportów, a program hodowlany o wartości 500 milionów USD, który będzie trwał do 2028 roku, przeznacza 70 milionów USD specjalnie na dostęp do finansowania.

Nigeria ma już rejestr, system identyfikacji zwierząt i program finansowania jako oddzielne elementy, ale jeszcze nie ma jednego produktu, który łączyłby je w jeden proces pożyczkowy.

Rejestr Praw Zabezpieczeń Ruchomości w Kenii działa przez całą dobę, a systemy danych rolniczych w kraju zarejestrowały ponad 7,2 miliona rolników do 2025 roku.

Pożyczkodawcy zarejestrowali 34 638 aktywów zwierzęcych jako zabezpieczenie w roku do czerwca 2023, co stanowi część około 5,1 biliona KSh w kredytach, które wspierały ogółem aktywa ruchome.

To czyni Kenię przypadkiem kontrolnym grupy, z centralnym rejestrem, który już akceptuje bydło na dużą skalę, więc tokenizacja musi udowodnić, że obniża obcięcie, zmniejsza stopę procentową i potwierdza, że zwierzę wciąż żyje i jest zdrowe.

Musi również przyspieszyć zastąpienie, gdy zwierzę umrze lub zostanie sprzedane, oraz zapobiec dwukrotnemu zastawianiu tego samego zwierzęcia, co centralny rejestr może już samodzielnie obsługiwać.

Mniej niż 200 000 z 3,2 miliona małych i średnich przedsiębiorstw w Pakistanie ma formalny dostęp do kredytów. Bydło nadal stanowi około 14,6% PKB i ponad 62% wartości dodanej w rolnictwie.

W prowincji Sindh nieco ponad 10% rolników posiada formalne pożyczki, a około 80% wiejskich hodowców zwierząt nie ma ziemi do zastawienia. Banki zazwyczaj odrzucają zwierzęta jako zabezpieczenie, ponieważ ubezpieczenie zwierząt prawie nie istnieje, a Bank Światowy stwierdził, że tylko 16% rolników posiadających od siedmiu do pięćdziesięciu zwierząt kwalifikuje się do uzyskania kredytu na obecnych warunkach.

Śmierć, choroby, kradzież i susza mogą wciąż zniszczyć stado, a banki potrzebują ubezpieczenia, zanim zaakceptują zwierzęta jako zabezpieczenie.

Pakistan stanowi najczytelniejszy przykład, że tokenizacja potrzebuje ubezpieczenia i wiarygodnych danych weterynaryjnych.

Gdzie to prowadzi dalej

Mongolia wprowadziła internetowy rejestr dla ruchomego majątku, a zwierzęta stanowiły 24% z około 90 000 wczesnych powiadomień o zastawach od momentu jego wdrożenia, a późniejsze dane wskazują, że zwierzęta stanowiły blisko 25% z 670 000 powiadomień o zastawach zarejestrowanych do czerwca 2023, wszystko bez użycia blockchaina.

Nowoczesne elektroniczne rejestry już zajmują się podstawową pracą rejestrowania zabezpieczeń i ustalania priorytetu wierzycieli, co Bank Światowy bezpośrednio śledzi. Połączenie tożsamości zwierząt, danych zdrowotnych, pokrycia ubezpieczeniowego, wartości rynkowej i roszczeń prawnych w różnych systemach to praca, którą interoperacyjność wciąż musi zakończyć.

Cyfrowo zweryfikowane zwierzę musi odblokować większą pożyczkę, niższą stopę procentową, szybszą akceptację, tańszą składkę ubezpieczeniową lub lepszą stopę odzysku niż to samo zwierzę uzyskuje w ramach zwykłego underwriting. Warunki pożyczkowe niosą dowód, mierzony tym, co bank pożycza i po jakiej cenie.

W optymistycznym scenariuszu Etiopia łączy swój system tożsamości zwierząt z rejestrem zabezpieczeń, a Nigeria łączy swój rejestr, system etykiet usznych i program finansowania w jeden produkt pożyczkowy.

Istniejąca skala Kenii daje zarówno szablon do skopiowania: ubezpieczenie i dane weterynaryjne stają się częścią procesu underwriting, cięcia maleją, czasy akceptacji spadają, a wskaźniki wartości pożyczki rosną.

Bydło przestaje być aktywem, które rolnicy po prostu posiadają, a staje się aktywem, które mogą wykorzystywać jako zabezpieczenie, na dużą skalę, w więcej niż jednym kraju.

W najgorszym scenariuszu rejestry i systemy identyfikacji nigdy się nie połączą. Luka ubezpieczeniowa w Pakistanie jest najjaśniejszym punktem niepowodzenia, a wynik Nigerii może pójść w tę samą stronę, jeśli jej rejestr, identyfikatory zwierząt i program finansowania nigdy nie połączą się w produkt pożyczkowy.

Rolnicy zaciągają długi na zwierzęta, które nie są ubezpieczone, są kwestionowane w gospodarstwach domowych lub są niemożliwe do odzyskania przez pożyczkodawcę. Choroby, susze lub kradzieże mogą wówczas zniszczyć te zabezpieczenia, a także dochody pożyczkobiorcy, w tym samym zdarzeniu, pozostawiając tokenizację jako pilotaż bez mierzalnego wpływu na to, kto może pożyczyć.

Zwykła baza danych w Kenii i Mongolii może już rejestrować, które zwierzę zabezpiecza którą pożyczkę. Diagram pokazuje, że tokenizowane bydło ma znaczenie tylko wtedy, gdy dane dotyczące tożsamości, zabezpieczeń, ubezpieczeń i wyceny pozwalają bankom oferować lepsze warunki pożyczkowe.

Prawdziwy test polega na tym, czy Etiopia, Nigeria, Kenia i Pakistan mogą połączyć tożsamość, ubezpieczenie i roszczenia wierzycieli w pożyczki, które wcześniej nie istniały, na warunkach lepszych niż te, które otrzymują dzisiaj rolnicy.

Dziesięć krów z Brazylii udowodniło, że mechanika działa na małą skalę, a to, czy ten mechanizm stanie się infrastrukturą kredytową dla milionów rolników, zależy od ubezpieczeń i rejestrów.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.