Najwięksi klienci ujawniają karty | Poranny przegląd wiadomości Rewire

Najwięksi klienci Nvidii ujawnili benchmarki konkurencyjnych chipów w dniu ogłoszenia wyników finansowych, a Iran stracił stół negocjacyjny w momencie utraty Cieśniny Ormuz.

1｜OpenAI ujawnia chip Jalapeño w dniu ogłoszenia wyników finansowych Nvidii, pole bitwy w zakresie wnioskowania oficjalnie się rozpoczęło

OpenAI zaprezentowało pierwsze wyniki benchmarków swojego chipu do wnioskowania Jalapeño na konferencji Hot Chips 2026. Zgodnie z testami InferenceX przeprowadzonymi przez SemiAnalysis, Jalapeño osiąga 1,5 do 1,9 razy większą wydajność na każdy kilowat w trzech dużych modelach językowych w porównaniu do Nvidii GB300, a opóźnienie end-to-end jest niższe od 1,7 do 3,6 razy. W przypadku obciążenia interaktywnego różnica jest jeszcze większa, wynosząc od 2,1 do 4,1 razy. Zużycie energii wynosi 700 watów, podczas gdy konkurent ma 1 400 watów.

Moment jest sygnałem samym w sobie. Nvidia ogłosi dzisiaj po zamknięciu rynku swoje największe kwartalne wyniki finansowe w historii (oczekiwany przychód wynosi 92 miliardy dolarów), a OpenAI ogłasza benchmarki tego samego dnia. Jalapeño zostało opracowane we współpracy z Broadcom, a czas od utworzenia zespołu do pierwszej próbki wynosił zaledwie 16 miesięcy. Według raportu Tom's Hardware, harmonogram wdrożenia przewiduje małą produkcję pod koniec 2026 roku, a pełne uruchomienie w 2027 roku. Jednak do tego czasu linia produktów Nvidii również zostanie zaktualizowana. Prawdziwą zmianą nie jest to, kto jest szybszy, ale to, że rynek chipów do wnioskowania zmienia się z "monopolu Nvidii" na "własne badania klientów + Nvidia" w modelu podwójnym.

(Źródło: SemiAnalysis / TechCrunch / Tom's Hardware)

2｜USA informuje sojuszników o przejściu z ataków na sankcje, miny morskie w Cieśninie Ormuz zostały usunięte

Jak donosi Axios, sekretarz stanu USA Rubio niedawno poinformował wielu ministrów spraw zagranicznych, że USA "tymczasowo" nie planują nowych ataków na Iran, a zamiast tego koncentrują się na presji ekonomicznej i zapewnieniu żeglugi w Cieśninie Ormuz. Tego samego dnia Trump ogłosił, że marynarka wojenna USA usunęła wszystkie miny z głównego szlaku żeglugowego w cieśninie.

Logika tego przejścia opiera się na odwróceniu dźwigni. Amerykańscy urzędnicy powiedzieli Axios, że usunięcie min morskich to "punkt zwrotny" w tej wojnie, a irańskie karty przetargowe w globalnym rynku energii zostały zneutralizowane. W ciągu ostatnich dwóch tygodni w głównym porcie eksportowym ropy Iranu, wyspie Khark, prawie nie cumowały żadne tankowce. Ceny ropy spadły w tym tygodniu o ponad 5%. Jak powiedział jeden z amerykańskich urzędników: "Irańczycy stracili kontrolę nad cieśniną, teraz to USA nią kontrolują". Ta polityka ma trwać co najmniej do wyborów w połowie kadencji. Szef sztabu armii Pakistanu, Munir, w niedzielę mediował w Teheranie, ale Biały Dom powiedział, że obecnie nie ma planów negocjacji z Iranem. (Kontynuacja wczorajszych doniesień)

(Źródło: Axios / ABC News / CNBC / Times of Israel)

3｜Anthropic celuje w IPO o wartości 2 bilionów dolarów w październiku, co stanie się największym w historii

Jak donosi Fortune i Yahoo Finance, inwestorzy Anthropic dążą do IPO w październiku, z docelową wyceną wynoszącą 2 biliony dolarów lub więcej, co przewyższy 1,77 biliona dolarów, które osiągnęło SpaceX podczas swojego debiutu w czerwcu, co uczyni je największym IPO w historii. Goldman Sachs, JPMorgan i Morgan Stanley będą wspólnie prowadzić ofertę, a publiczny formularz S-1 ma być złożony pod koniec sierpnia. Jak donosi CNBC, w formularzu zostaną wyraźnie wymienione "ryzyka związane z odbiciem AI".

Wartość ta opiera się na wzroście przychodów. Jak donosi Bloomberg z 17 sierpnia, roczne przychody Anthropic przekroczyły już 65 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o ponad 7 razy w porównaniu do końca 2025 roku. Udział w rynku API dla przedsiębiorstw w drugim kwartale osiągnął 32%, po raz pierwszy przewyższając 25% OpenAI. Od laboratorium bezpieczeństwa do najdroższego IPO na świecie, Anthropic przeszło tę drogę w mniej niż cztery lata. Wycena jest sygnałem władzy, mówiącym o tym, jak duża przestrzeń wciąż pozostaje w warstwie infrastruktury AI.

(Źródło: Fortune / Yahoo Finance / Bloomberg / CNBC)

4｜Nvidia ogłasza wyniki finansowe na poziomie 92 miliardów dolarów, przestrzeń na niespodzianki zmniejsza się do 4,6%

Nvidia ogłosiła wyniki finansowe za drugi kwartał roku finansowego 2027 po zamknięciu rynku w środę, a konsensus Wall Street przewiduje przychody na poziomie 92 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o około 96% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Własne prognozy firmy wynoszą około 91 miliardów dolarów z odchyleniem 2%, a konsensus jest o 0,9% wyższy od mediany. Jak donosi Yahoo Finance, Nvidia przekroczyła swoje własne prognozy przez 13 kolejnych kwartałów, ale stopień przekroczenia oczekiwań zmniejszył się z 22,8% w drugim kwartale roku finansowego 2024 do 4,6% w ostatnim kwartale.

Samo zmniejszenie jest sygnałem. Oznacza to, że rynek już uwzględnił w cenach nawyk Nvidii do przekraczania oczekiwań, a wszelkie liczby poniżej oczekiwań będą miały powiększony wpływ. Tego samego dnia OpenAI ogłosiło benchmarki konkurencyjnych chipów do wnioskowania (patrz punkt 1), a Google podobno wydaje 900 milionów dolarów miesięcznie na wynajem 110 000 GPU. Ważność Nvidii nie polega na przychodach za jeden kwartał, ale na głębokości zależności całego cyklu infrastruktury AI od niej. Dzisiejsze liczby nie odpowiadają na pytanie "ile zarobili", ale "czy zależność się pogłębia, czy zaczyna się luzować". (Kontynuacja wczorajszych doniesień)

(Źródło: Investing.com / Yahoo Finance / IG International)

Warto również wiedzieć ↓

Dwarkesh Patel w lipcu opublikował artykuł, w którym argumentował, że ceny mocy obliczeniowej AI mogą wzrosnąć od 10 do 15 razy. Najlepsze laboratoria zwiększają przychody dziesięciokrotnie rocznie, ale zdolność produkcyjna wzrasta tylko trzykrotnie, co sprawia, że marża zysku nie może utrzymać się na poziomie 95%, aby zaspokoić tę różnicę. Założyciel SemiAnalysis, Dylan Patel, w tym samym odcinku podcastu przewidział, że Anthropic i OpenAI do 2028 roku będą kontrolować większość dostępnej mocy obliczeniowej na świecie. (Źródło: Dwarkesh Podcast / SemiAnalysis)

Stability AI pozyskało 76 milionów dolarów, a rynek generacji obrazów wciąż przyciąga inwestycje w trakcie konsolidacji. Nowe finansowanie po znacznej redukcji wyceny w poprzedniej rundzie, rynek stawia na przetrwanie. (Źródło: TechCrunch)

Perplexity współpracuje z Nvidią nad rozwojem przenośnych urządzeń obliczeniowych AI. Firma zajmująca się wyszukiwarkami wchodzi w hardware, a Nvidia kontynuuje rozszerzanie swojego ekosystemu w zakresie wnioskowania. (Źródło: TechCrunch)

Kierownik operacyjny centrum danych OpenAI, Chris Marlon, odchodzi w czasie przyspieszenia budowy infrastruktury obliczeniowej. Centrum danych to najważniejszy zasób firm AI, a odejście kierownika operacyjnego w okresie ekspansji jest warte uwagi. (Źródło: TechCrunch)

Chip M6 firmy Apple stanie się pierwszym procesorem 2nm, ale pominie wersje Pro i Max, przechodząc bezpośrednio do serii M7. TSMC jest pierwszym klientem procesu N2, podstawowy model MacBooka Pro zostanie zaktualizowany pod koniec tego roku, a profesjonalni użytkownicy będą musieli poczekać do 2027 roku. (Źródło: MacRumors / Cult of Mac)

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.