Obserwacje rynkowe Metrics Ventures: Jak wybierać aktywa bezpieczne, gdy "waluty są w kryzysie" stają się normą?
Autor: Metrics Ventures
Wprowadzenie do obserwacji rynku Metrics Ventures za lipiec-sierpień:
1/ To był tytuł z lipca, ale ze względu na niezwykle ważne wypowiedzi Warsha w lipcu, postanowiliśmy odpowiednio wydłużyć okres analizy miesięcznej. Bez niespodzianek, tytuł został pomyślnie zachowany, a do dnia wydania tego raportu, nieudolne działania Warsha zostały szybko wycenione przez strome różnice w rynku obligacji. Problemy dolara nie są już czymś, co jeden przewodniczący Rezerwy Federalnej może zmienić lub rozwiązać; proces ten będzie nieuchronnie pełen zakłóceń.
2/ Z perspektywy rynku widzimy, że amerykański rynek akcji i rynek obligacji nadal rozdzielają kwestie kredytowe: rynek akcji, po częściowym oczyszczeniu z dźwigni, kontynuuje wcześniejsze podejście do wiary, podczas gdy rynek obligacji i walutowy nieustannie wydają bezlitosne oceny braku zaufania. Wczesne dno cen złota i srebra wskazuje na dość jasną zgodność banków centralnych, że era "walut w kryzysie" na Zachodzie nie akceptuje już werbalnych zakłóceń; nie można powstrzymać tego, co jest nieuchronne. W tej chwili nie obawiamy się, że bańka na amerykańskim rynku akcji pęknie w krótkim czasie; więcej uwagi skupimy na tym, jak będzie się rozwijać uwolnienie płynności reprezentowane przez FIMA.
3/ Patrząc w przyszłość, w Q3-Q4 nadal jesteśmy optymistyczni co do ograniczonych zasobów, takich jak miedź i energia, oraz złota, które są wciąż wyceniane w kontekście utraty zaufania do walut. Uważamy, że na rynku kryptowalut trudno będzie o znaczące nadwyżki przed całkowitym wycenieniem nadmiaru płynności i marginalnego wzrostu AI.
Podsumowanie ogólnej sytuacji rynkowej i przegląd trendów:
W kontekście trendów rynkowych nasze główne punkty to:
① Złoto i inne surowce wciąż będą preferowanymi aktywami płynności przed Bitcoinem; ostatnie miesiące konsolidacji były bardzo zdrowe:
② Trend byków na aktywach w juanach pozostaje wyraźnie ustalony; nie należy mieć zbyt wielu wątpliwości, na przykład w przypadku kluczowego indeksu innowacji:
③ Nie tylko cena miedzi osiągnęła nowe szczyty, ale również wskaźniki giełdowe i walutowe krajów kluczowych zasobów zbliżają się do końca wyboru kierunku:
Biorąc pod uwagę obecne trendy na rynku walutowym i obligacyjnym, skłaniamy się ku przekonaniu, że akcje surowców, w tym złota i srebra, osiągnęły koniec tej konsolidacji. Nawet po odbiciu, niektóre aktywa odpowiadające wycenom są jakby darmowymi opcjami na wzrost cen metali, a w kontekście nieuchronnego spowolnienia marginalnego wzrostu AI, niektóre aktywa metali kolorowych na rynku juanów zasługują na uwagę.
Z makroekonomicznego punktu widzenia, szczególnie zwracamy uwagę na znaczenie wspólnej interwencji w kursy walutowe przez USA i Japonię oraz interakcje Warsha i Bessenta w przewidywaniu przyszłych działań Rezerwy Federalnej. W rzeczywistości, przewodniczący Rezerwy Federalnej, który próbuje stać się nowym cesarzem na końcu imperium, jest z pewnością nielogiczny, a bezpośrednie zaangażowanie Ministerstwa Skarbu w wykorzystanie narzędzi takich jak FIMA, aby przejąć rolę FOMC jako najwyższego przywódcy, wydaje się być obecnie uczciwym działaniem. Jak powiedział jeden z przyjaciół, zmniejsz komunikację, fałszuj dane, upiększaj rzeczywistość, a dynastia Ming może nadal śpiewać. W związku z tym, jeśli wybierzemy strategię, która w wymiarze 3-letnim ma znacząco dodatnią wartość EV, inwestowanie w surowce kolorowe również będzie dobrym wyborem.
Cena --
Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.
Możesz również polubić

Analitycy Bank of America twierdzą, że wycena Nvidii jest niedoszacowana o 34% do 50%

Bank of America potwierdza rekomendację kupna dla Micron, cena docelowa 1550 dolarów

Kryzys sektora bankowego w Rosji, klienci wypłacają pieniądze, miliarderzy wyprowadzają kapitał

Ekspozycja kanadyjskich pożyczek prywatnych wynosi 360 miliardów dolarów, obawy o stabilność finansową

Wzrost transakcji UPI mimo zwiększenia obiegu gotówki w Indiach

Projekt centrum danych AI o wartości 130 miliardów dolarów napotyka lokalny opór

Inwestorzy oczekują wzrostu, poziom gotówki spadł do 3,5%

Dolar: rząd utrzymuje barierę walutową, a rynek przewiduje umiarkowany wzrost do końca roku

Badanie Bank of America pokazuje, że 32% inwestorów uważa bańkę sztucznej inteligencji za największe ryzyko końcowe

Badanie Bank of America pokazuje, że inwestorzy mają większą pewność co do amerykańskich akcji

Banki centralne chcą infrastruktury kryptowalut, ale bez kryptowalut

Japonia i Chiny zmniejszają posiadanie amerykańskich obligacji skarbowych o 52,3 miliarda dolarów

Bitcoin utrzymuje się na poziomie 64 tys. USD, podczas gdy rentowności rosną: co to wyjaśnia

MPS przedterminowo spłaca obligację senioralną o wartości 500 milionów po zgodzie SRB

Amerykańska średnioterminowa rzeczywista stopa naturalna wynosi 1,5%, analiza polityki monetarnej wskazuje na jej łagodny charakter

Prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Bank Japonii w wrześniu wynosi 80%

Wynik przetargu na 5-letnie obligacje Japonii wyniósł 4,15 razy

3,4% płatności w wonach, międzynarodowa ekspansja zależy od rzeczywistego popytu

DBS przewiduje, że Bank Japonii zwiększy częstotliwość podwyżek stóp procentowych do co 3-4 miesiące

Spadek o 285 000 miejsc pracy dla młodzieży, skoncentrowany w branżach z wysoką ekspozycją na AI
Stopy procentowe 30-letnich obligacji skarbowych USA wzrosły do 5,317%, zwiększając zmienność

M&G Investments stawia na wzrost rynku obligacji w Korei Południowej w obliczu obaw o podwyżki stóp procentowych

Ripple nawiązuje partnerstwo z Bankiem Jeonbuk w celu stworzenia ekosystemu finansów cyfrowych

Wskaźnik przemysłowy w Nowym Jorku wzrasta do 20,6, osiągając najwyższy poziom od ponad czterech lat: jednoczesny wzrost zamówień i presji kosztowej

Nowy etap ustawy CLARITY... negocjacje w przerwie wakacyjnej kluczowym czynnikiem

web3: Głosy sprzeciwu na Wall Street rosną, SEC wstrzymuje prace nad ramami dla zbiórek kryptograficznych

Rentowność długu publicznego Rosji zbliża się do 16%

Goldman Sachs i spowolnienie konsumpcji, gdy wygasa impuls zwrotów podatkowych

Ledger stawia czoła branży kryptowalut: bezpieczeństwo w projektowaniu Bitcoina jest nie do negocjacji






