Boom w górnictwie: San Juan planuje emisję obligacji na 500 milionów dolarów w celu finansowania strategicznych projektów

San Juan planuje emisję obligacji na 500 milionów dolarów w celu finansowania publicznych projektów infrastrukturalnych, w tym rozwój górnictwa w Vicuña, mega przedsięwzięcia dwunarodowego w zakresie miedzi, złota i srebra, wspieranego przez Vicuña Corp, które zostało zatwierdzone przez RIGI w czerwcu. Gubernator prowincji, Marcelo Orrego, rozpoczął już międzynarodową trasę po Londynie i będzie kontynuował w Nowym Jorku, aby przyciągnąć potencjalnych inwestorów.

"Jeśli chodzi o strukturę, obligacja przewiduje minimalny okres karencji wynoszący dwa lata na spłatę i umożliwi rządowi prowincji gwarancję spłaty z zasobów z Federalnego Podziału Dochodów. W przeciwieństwie do Chubut, które niedawno uzyskało dostęp do rynków międzynarodowych, San Juan nie zobowiązałoby się do przekazywania dochodów z górnictwa jako zabezpieczenia emisji," powiedzieli przedstawiciele PPI.

W ostatnich dniach Orrego ogłosił międzynarodową trasę po Europie i Ameryce Północnej, aby zaprezentować propozycję finansową prowincji przed inwestorami. Potwierdził również, że wybrane instytucje do emisji długu to J.P. Morgan i Banco Santander, dwa banki, które wcześniej uczestniczyły w podobnych procesach.

Warto podkreślić, że 4 czerwca lokalna legislatura uchwaliła ustawę umożliwiającą, uzyskując 23 głosy za i 12 przeciw. Gubernator również wyraził w ostatnich dniach, że ma nadzieję uzyskać konkurencyjną stopę procentową i oszacował, że może ona wynieść poniżej 10%. Źródła z sektora górniczego wyjaśniły, że jeśli terminy zostaną dotrzymane, San Juan będzie miało fundusze między październikiem a listopadem na natychmiastowe rozpoczęcie przetargów na projekty infrastruktury drogowej, wodnej i mieszkaniowej.

W ramach projektów znajduje się Vicuña, mega projekt miedzi, złota i srebra, wspierany przez Vicuña Corp (firma współwłasności BHP i Lundin Mining) w obszarze górskim położonym między prowincją San Juan a Regionem Atacama, który należy do Chile. Projekt ten ma początkową inwestycję wynoszącą 9,7 miliarda dolarów, zatwierdzoną w ramach RIGI w czerwcu.

Zatwierdzone artykuły umożliwiają emisję jednej lub więcej serii i upoważniają do wykorzystania w zabezpieczeniu spłaty kapitału i odsetek zasobów z Systemu Federalnego Podziału Podatków. Rozszerza również tę władzę na cesję w zabezpieczeniu, w płatności lub w własności fiducjarnej i nie wpływa na dochody z górnictwa.

Intencją prowincji jest ustalenie minimalnego okresu spłaty wynoszącego dwa lata, stałej, zmiennej lub mieszanej stopy w granicach narzuconych przez Ministerstwo Gospodarki Narodowej. Z drugiej strony, deleguje na Ministerstwo Gospodarki, Finansów i Skarbu prowincji zatrudnienie umiejscowicieli, doradców i agencji ratingowych, listowanie papierów wartościowych na giełdach, datę emisji, cenę, stopę, okres i obowiązujące prawo, w tym prawo zagraniczne.

Neuquén, ostatnia prowincja, która wyemitowała dług, i Santa Cruz szuka finansowania

Ostatnią prowincją, która wyemitowała dług, była Neuquén, która umieściła 500 milionów dolarów, z kuponem 7,35% i terminem 2034. " Jest to poniżej 9,3% porównywalnych obligacji skarbowych (przez dolar kablowy), ujawnili źródła z miasta. Neuquén stała się szóstym państwem sub-skarbowym, które wyemitowało dług na rynkach międzynarodowych od wyborów w zeszłym roku.

W przypadku tej ostatniej wyemitowanej obligacji, "spłaca w trzech rocznych ratach od 2032, ma możliwość wcześniejszego wykupu po parze od 2031 i nie ma zabezpieczeń, w przeciwieństwie do innych dwóch obligacji neuquińskich operacyjnych na rynku," przypomnieli przedstawiciele IEB. Tak więc emisje międzynarodowe prowincji od wyborów osiągają 4,15 miliarda dolarów.

Santa Cruz również szuka emisji długu, ale w przeciwieństwie do San Juan, rząd prowincji nie ma jeszcze zatwierdzenia legislatury. Niemniej jednak lokalny rząd już przedstawił projekt Ustawy o Kredycie Publicznym, który upoważnia do programu finansowania do 600 milionów dolarów przeznaczonego wyłącznie na projekty infrastrukturalne. Będzie to finansowanie mieszane: część pochodziłaby z pożyczki z CAF, a reszta zostanie uzyskana poprzez emisję międzynarodową.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.