S&P500, ostrzeżenie o korekcie 15-20% przy zbliżaniu się do 5% stóp procentowych 10-letnich obligacji skarbowych

W przypadku dalszego wzrostu długoterminowych stóp procentowych w USA, S&P500 może doświadczyć korekty w wysokości 15-20%. Wzrost długoterminowych stóp procentowych wywiera presję na akcje technologiczne oraz oczekiwania związane z inwestycjami w sztuczną inteligencję, zwiększając obciążenie związane z dyskontowaniem aktywów ryzykownych. Philip Colmar, globalny partner strategii w MRB Partners, w swoim raporcie dla klientów stwierdził, że wzrost długoterminowych stóp procentowych popycha rynek akcji w kierunku "przed fazą de-risking". W tym tygodniu 10-letnie obligacje skarbowe USA przekroczyły 4,7%, a 30-letnie stopy wzrosły powyżej 5,2%. Colmar ostrzegł, że gdy 10-letnie stopy zbliżą się do 5%, S&P500 może spaść o 15-20%. Powiedział, że jeśli stopy będą nadal rosły i trend nie ustanie, może rozpocząć się wydarzenie de-risking. De-risking oznacza ruch inwestorów w kierunku zmniejszenia udziału aktywów ryzykownych, co występuje, gdy zmienne takie jak gospodarka, stopy procentowe i płynność pogarszają się na rynku akcji. Długoterminowe stopy procentowe nie ograniczają się tylko do rynku obligacji; inwestorzy postrzegają je jako stopy zwrotu bez ryzyka i porównują je z oczekiwaną stopą zwrotu akcji. Wzrost stóp procentowych obniża wartość bieżącą przyszłych zysków, a wymagane stopy zwrotu dla akcji wzrostowych rosną. To obciążenie może być jeszcze większe w przypadku akcji związanych z AI, a wzrost długoterminowych stóp procentowych może również wpływać na kryptowaluty, takie jak Bitcoin. Rynek zwraca uwagę na to, czy 10-letnie stopy procentowe zbliżają się do 5% oraz czy rozszerzenie skupu obligacji przez Departament Skarbu prowadzi do stabilizacji długoterminowych stóp procentowych.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.