Odliczanie do FAL: rozpoczęła się rywalizacja między bankami a firmami brokerskimi o przyciągnięcie przedsiębiorstw

Fundusze Pomocy Pracowniczej (FAL) mają zadebiutować 1 listopada, o ile nie wystąpią żadne przeszkody, które mogłyby to opóźnić. To spowoduje znaczną inflację pieniędzy na rynku kapitałowym, co już generuje silną konkurencję między bankami a Agentami Rozliczeniowymi i Kompensacyjnymi (ALyCs) w walce o pozyskanie tej masy gotówki pochodzącej z składek pracowników na ubezpieczenie społeczne, które dla dużych firm wyniesie 1%, a dla małych i średnich 2,5%.{#p-1787780993389-94933}

Aby zobrazować sytuację, szacuje się, że w pierwszym roku FAL wyniesie 2 miliardy USD, a w drugim 4 miliardy USD. "W dziesiątym roku, kapitalizując to, mówimy o 5% PKB", obliczyli przedstawiciele Grupo IEB. Z powodu tego miliardowego funduszu zarówno banki, jak i ALyCs oraz agenci powierniczy zaczęli oferować swoje usługi przedsiębiorstwom, głównie skierowane do dużych grup pracowników. Choć obecnie zwraca się uwagę na korzyści oferowane przez każdego zarządzającego funduszem, wszyscy uczestnicy zgadzają się, że konkurencja dotyczy tego, który fundusz przynosi większe zyski.{#p-1787787961740-54950}

Banki, poprzez swoje spółki zarządzające, zaczęły oferować wielkie korzyści swoim klientom, aby zatrzymać fundusze pochodzące od przedsiębiorstw, które mają wypłaty wynagrodzeń i codziennie z nimi współpracują. Dwa duże banki już zaproponowały 0% prowizji swoim klientom i dążą do pozyskania wszystkich firm, które mają listy płac w ich instytucji. "Powiedziano mi, że zwolnią całe kierownictwo banku, jeśli nie zatrzymają wszystkich dużych klientów po rezygnacji z prowizji", zaufała Ámbito osoba z rynku.{#p-1787781439050-95746}

Ponadto jedna z tych instytucji oferuje korzyści dla pracowników tych firm, takie jak pakiety zniżkowe, wyższe limity kredytowe, zaliczki na wynagrodzenia i przelewy kartą kredytową. Ten sam bank przewiduje ekskluzywne stawki dla linii finansowania: kredyty hipoteczne na UVA+7,5% (podobne do tego, które rząd uruchomił w środę; czy wykorzystają pieniądze pochodzące z FGS jako "korzyść dla pracowników" swoich klientów?) oraz -10% stawki dla kredytów osobistych.{#p-1787782076536-10421}

W mieście, prywatni zarządzający szacują, że mogliby zarządzać od 25% do 30% FAL. To już byłoby uznawane za "sukces". W ten sposób pozostałe 70% przypadnie bankom, które mają przewagę, ponieważ od lat mają listy płac i współpracują z tymi firmami.{#p-1787782356189-60170}

"Banki wyszły bardzo agresywnie, oferując korzyści dla przedsiębiorstw i pracowników tych przedsiębiorstw. My również możemy je oferować. Mogę powiedzieć: 'Daj mi swój FAL, a dam ci bonus'", powiedział Juan Ignacio Abuchdid, prezydent Grupo IEB, który zamiast się wycofać, podwoił stawkę.{#p-1787785139558-29376}

Na spotkaniu z dziennikarzami przedstawiciele Grupo IEB podkreślili znaczenie oferowania usług w całym kraju, prezentując się z izbami gospodarczymi w różnych prowincjach, aby móc przeniknąć na teren, dostarczając informacje o FAL i edukację finansową.{#p-1787786401997-43464}

Ponadto podkreślili bliskość ALyCs do małych i średnich przedsiębiorstw w przeciwieństwie do relacji z dużym bankiem. "Znam imiona dzieci moich klientów, nie sądzę, aby jakikolwiek doradca bankowy mógł powiedzieć to samo. Relacja jest inna", podkreślili przedstawiciele Grupo IEB.{#p-1787786890261-4520}

FAL: jakiego rodzaju instrumenty oferować będą banki i ALyCs? {#p-1787785140646-96193}

Chociaż z Asset Management Santander nie szczegółowo określili korzyści, które oferują swoim klientom, aby zachęcić ich do zarządzania funduszami, wskazali, że planują uruchomić dwa Fundusze Wspólne Inwestycyjne (FCI) FAL multiempresa. Jeśli jednak istnieje zapotrzebowanie ze strony dużych klientów na Fundusz Powierniczy, rozważy się możliwość jego oferowania.

"Będą miały dwie zdefiniowane i różne polityki inwestycyjne: jedna nieco bardziej krótkoterminowa, bardziej konserwatywna, a druga z nieco dłuższym horyzontem inwestycyjnym, związana z instrumentami, które dostosowują się do jakiejś klauzuli, na przykład inflacji lub CER," zauważyła w rozmowie z tym medium Daniela Castaldo, CEO Santander Asset Management.

W tym kontekście Castaldo wyjaśniła, że bardziej konserwatywny fundusz może być skierowany do firmy, która potrzebuje go wykorzystać w krótkim okresie. Rynek postrzega FAL jako narzędzie planowania finansowego dla firm, co powtarza się w instytucjach bankowych, ALyCs i agentach powierniczych. Dlatego właśnie z Santander podkreślili, że rodzaj FAL, który wybierze firma, będzie związany z planowaniem strategicznym, jakie ta firma ma w krótkim lub średnim okresie.

Z kolei Grupo IEB przewiduje posiadanie od trzech do czterech funduszy multiempresa z różnymi portfelami, "czy to pod względem długości, czy ryzyka," zaznaczyli. Idea polega na tym, aby z tymi dostępnymi narzędziami "każda firma mogła wybierać zgodnie ze swoim profilem dezinwestycji."

Z Banco Ciudad nadal nie określili liczby funduszy, które będą oferować, ani rodzaju prowizji, chociaż zaczęli prowadzić rozmowy z klientami. "To, co wyciągamy z rozmów, które mieliśmy z dużymi firmami, to fakt, że kiedy muszą to wyjaśnić z centrali, ważne są dla nich banki publiczne, przede wszystkim z powodu ich historii i tego, że są częścią struktury kraju od wielu lat," podkreślił Sebastián Dinucci, menedżer Funduszy Crecer w tej instytucji.

W odniesieniu do funduszy specyficznych dla firm, Dinucci stwierdził, że w przypadku cerealera, które mają wzrost wynagrodzeń wyższy niż inflacja, istnieje zachęta do posiadania, być może, "funduszu dedykowanego dla nich, z większą zmiennością, instrumentami na dłuższy okres lub powiązanymi z dolarem, ale który może mieć politykę bardziej związaną z inwestycją, jaką chce mieć firma."

W ramach planowania strategicznego mogą wystąpić różne przypadki. "Mała firma może nie mieć w krótkim okresie planów restrukturyzacyjnych i widzieć stabilność w swoim zatrudnieniu. Ta firma z pewnością nie będzie potrzebować tak konserwatywnego instrumentu. A będą inne firmy, które są duże, ale mają zaplanowane na przyszły rok jakieś konkretne plany restrukturyzacji lub efektywności, co sprawi, że ten fundusz będą musiały wykorzystać," zilustrowała Castaldo.

Ponadto, innym ważnym punktem FAL są "dobrowolne wpłaty". "Myślę, że to również dobra wiadomość dla wielu firm, biorąc pod uwagę, że ma korzyści podatkowe. Wszystkie wpłaty FAL nie są opodatkowane podatkiem dochodowym i jednocześnie wszystkie zyski z funduszu wspólnego inwestycyjnego, w który są zainwestowane, również nie płacą podatku dochodowego i są zwolnione z VAT," wyjaśnił Alexis Billone, CEO IEB Fondos.

Na razie Abuchdid podkreślił znaczenie pozbycia się "pasywu pracowniczego" w firmach. "Kiedy kupujesz firmę, pierwszą rzeczą, którą sprawdzaliśmy, była jej wartość, ale to, czy wynosiła 2 miliony czy 10 milionów, nie miało znaczenia, ponieważ rzeczywisty pasyw był całą kontyngencją pracowniczą", podkreślił prezydent Grupo IEB, jednocześnie zaznaczając, że "kiedy firmy zaczną pozbywać się tego pasywu pracowniczego, tej kontyngencji pracowniczej, ponieważ staje się ona częścią funduszu ryzyka, to rozwiązanie nie wpływa na pracownika.

Ponadto podkreślił, że staż pracy, mimo że zostaje usunięty jako pasyw firmy, nadal jest aktywem pracownika. "Jedyną różnicą jest to, że państwo powiedziało firmom: 'Teraz ja to pokrywam, wy już tego nie pokrywacie'. To nie jest mało istotne, ponieważ firma zaczyna mieć aktywo, którego wcześniej nie miała, lub usuwa bardzo duży pasyw, który wcześniej miała", nalegał.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.