CoinShares traz rendimento de stablecoin para carteiras Safe

A CoinShares delineou uma integração com a Safe Labs e a Railnet para oferecer estratégias de rendimento de stablecoin através do widget Earn da Safe, mantendo as posições de investimento dos usuários em autocustódia, de acordo com um comunicado de imprensa datado de 14 de outubro.

Resumo

• A CoinShares irá projetar as estratégias de stablecoin e supervisionar a seleção de riscos sem manter os ativos dos usuários.
• Os usuários da Safe acessarão as estratégias através do widget Earn e poderão solicitar retiradas a qualquer momento.
• A Railnet fornecerá a infraestrutura do cofre conectando as estratégias da CoinShares com a interface da carteira Safe.
• O comunicado lista limites de jurisdição e elegibilidade, incluindo uma exclusão para pessoas dos EUA, e alerta que os rendimentos variam.

A CoinShares, no anúncio, afirmou que o arranjo separa o design da estratégia de investimento da custódia: o gestor de ativos seleciona as estratégias e seus riscos, a Railnet fornece a tecnologia e a Safe Labs oferece a interface da conta.

Sob a estrutura descrita no comunicado, os usuários decidem quando depositar fundos e solicitar retiradas. A empresa afirmou que suas posições permanecem em suas próprias contas Safe durante todo o processo, enquanto a CoinShares não assume a custódia nem ganha controle discricionário sobre seu dinheiro.

O anúncio identifica a CoinShares Capital Markets (Jersey) Limited como a fornecedora das estratégias. Seus termos afirmam que a disponibilidade depende da jurisdição e elegibilidade, os rendimentos não são garantidos e os ativos digitais apresentam risco de perda de valor.

Estratégias de stablecoin da CoinShares mantêm custódia com os usuários

Através de um widget de terceiros integrado na Safe{Wallet}, a Railnet conecta as estratégias de investimento com as contas dos usuários, de acordo com o comunicado. A CoinShares descreveu a Railnet como uma infraestrutura de cofre originalmente desenvolvida pela Kiln que permite aos gestores de ativos construir e distribuir estratégias baseadas em blockchain sem desenvolver infraestrutura personalizada para cada oferta.

Para a Safe Labs, o arranjo coloca mais um serviço financeiro dentro da carteira usada por empresas e organizações baseadas em blockchain para gerenciar ativos. O comunicado afirma que a Safe Labs fornece infraestrutura de conta inteligente de autocustódia e não oferece serviços de investimento, aconselhamento ou recomendações.

Rahul Rumalla, CEO da Safe, disse que a integração permite que os usuários acessem estratégias de stablecoin projetadas profissionalmente através de suas contas existentes.

"O papel da Safe é dar às empresas e organizações on-chain controle seguro e programável sobre seus ativos."

Na mesma declaração, Rumalla disse que as empresas estavam combinando gestão de ativos, tecnologia de cofre e infraestrutura de conta sem exigir que os usuários renunciassem à custódia.

O comunicado lista tesourarias corporativas, fundações, escritórios familiares, organizações baseadas em blockchain e investidores individuais de cripto entre os usuários pretendidos. A CoinShares afirmou que a oferta atende à demanda por supervisão de investimentos juntamente com controle sobre os ativos.

Demanda por tesouraria impulsiona a movimentação da CoinShares para rendimento baseado em carteira

De acordo com a CoinShares, empresas e instituições estão cada vez mais buscando serviços de stablecoin que vão além da simples manutenção e transferência de fundos. A empresa argumentou que as equipes de tesouraria precisam de supervisão de risco e controles operacionais ao selecionar produtos de rendimento, enquanto protocolos desconhecidos e custódia de terceiros podem apresentar obstáculos.

Para descrever o tamanho do mercado, o comunicado citou dados da DefiLlama mostrando saldos de stablecoin acima de $315 bilhões em 23 de junho. A CoinShares usou esse número datado para apoiar seu argumento de que um grande pool de capital de stablecoin poderia ser utilizado através de estratégias de tesouraria.

Jean-Marie Mognetti, cofundador, presidente e CEO da CoinShares, descreveu a integração como uma extensão do trabalho de investimento da empresa em mercados regulamentados.

"As instituições não deveriam ter que escolher entre manter o controle de seus ativos e acessar estratégias de rendimento projetadas profissionalmente.

Mognetti disse que a empresa estava levando práticas de investimento desenvolvidas ao longo de mais de uma década para redes blockchain. Sua declaração descreveu a colaboração como o primeiro grande passo da empresa para oferecer gestão de ativos diretamente por meio dessas redes.

Para a Railnet, o CEO e cofundador Laszlo Szabo disse que a demanda inclui estratégias gerenciadas por risco e acesso a renda de ativos do mundo real. Ele afirmou que a infraestrutura blockchain existente não foi construída para gestores de ativos sofisticados e descreveu o trabalho da Railnet como fornecendo a transparência e a infraestrutura de liquidação que eles precisam.

Safe já expandiu o acesso a produtos de stablecoin

Uma parceria anterior fornece um contexto sobre o uso do Safe para gestão de tesouraria de stablecoin. Um anúncio de 13 de janeiro publicado pela crypto.news detalhou a parceria da Safe Foundation com a Ethena Labs para expandir o acesso ao USDe dentro de seu ecossistema de contas inteligentes.

Naquela época, os parceiros disseram que as contas Safe mantinham mais de $6 bilhões em ativos de stablecoin na Ethereum mainnet, incluindo $65,1 milhões em sUSDe. O anúncio deles também listou taxas de transação na Ethereum mainnet patrocinadas para os detentores de USDe e um multiplicador de dez vezes sob o programa de pontos da Ethena.

Separadamente, a CoinShares estudou como ativos que geram renda estão sendo utilizados em finanças descentralizadas. Seu relatório de Finanças Híbridas de 6 de agosto, produzido com a Token Terminal, mediu depósitos de RWA triplicando de $2,3 bilhões para $7,4 bilhões entre os segundos trimestres de 2025 e 2026.

Durante o mesmo período, os depósitos totais em finanças descentralizadas caíram cerca de 15%, segundo a pesquisa. O relatório colocou quase 70% dos depósitos de ativos do mundo real medidos na Ethereum e identificou Aave, Morpho e Kamino como os principais locais para colaterais que geram rendimento.

A CoinShares mediu rendimentos de aproximadamente 3,2% a 5,5% em estratégias selecionadas nesse estudo. Esses números cobriram a amostra de pesquisa, em vez dos retornos prometidos para a integração do Safe.

Restrições de acesso nos EUA acompanham a expansão de produtos da CoinShares

Para os leitores americanos, os termos de elegibilidade do lançamento são diretamente relevantes: sua seção legal lista as estratégias como indisponíveis para pessoas dos EUA. A CoinShares também se identifica como listada na Nasdaq sob CSHR, embora o anúncio coloque a oferta de estratégia com sua subsidiária de mercados de capitais de Jersey.

Em outra expansão de produto, a CoinShares lançou um ETF de mineração na Deutsche Börse Xetra em 21 de julho através de uma nova plataforma UCITS.

A empresa disse que a estrutura do fundo europeu abriu acesso a fundos de pensão, seguradoras e bancos privados cujos mandatos de investimento restringiam compras de títulos de dívida, incluindo produtos de troca de ativos digitais lastreados fisicamente. A CoinShares também afirmou que a plataforma apoiaria fundos adicionais de ativos digitais e temáticos regulamentados.