Nomura Securities: Escassez de suprimentos na indústria global de armazenamento, demanda por IA continua a crescer

A Nomura Securities destacou em seu último relatório que a indústria global de armazenamento enfrenta uma grave escassez de suprimentos, e o crescimento estrutural da demanda impulsionada pela IA ainda não atingiu seu pico. As preocupações recentes do mercado sobre um excesso de suprimentos foram exageradas, o que pode oferecer uma oportunidade para reavaliar a valorização do setor de armazenamento. O relatório enfatiza que o ciclo de conversão de investimentos em semicondutores em capacidade real é longo, e o plano de investimento da Coreia do Sul de 48 trilhões de won levará de 5 a 10 anos para ser realizado. Além disso, o armazenamento de alta largura de banda (HBM), que é altamente lucrativo, está pressionando ainda mais a capacidade de armazenamento geral, exacerbando a escassez de suprimentos. A Nomura Securities acredita que a decisão da Meta não representa um ponto de inflexão na demanda por hardware de IA, e a atual escassez de capacidade de computação está levando ao aumento do preço por Token, com a entrada da capacidade de computação da Meta potencialmente estabilizando o preço do Token.