Банк России смягчает правила для квалифицированных инвесторов перед запуском криптовалюты

Банк России открыл новый внутренний маршрут тестирования для физических лиц, желающих получить статус квалифицированного инвестора, что может позволить большему числу россиян получить доступ к более высоким лимитам на покупку криптовалюты в рамках новой регулируемой рыночной структуры страны.

Резюме

• Россия позволит инвесторам получить квалифицированный статус, пройдя одобренный тест на финансовые знания.
• Новый маршрут квалификации вступает в силу 31 августа и принимает сертификаты от одобренных российских учреждений.
• Квалифицированные розничные инвесторы могут получить лимиты на покупку криптовалюты в десять раз выше, чем для неквалифицированных инвесторов.

Банк России сообщил, что физические лица смогут квалифицироваться, пройдя специальный тест на знание финансового рынка и представив одобренный российский сертификат, при этом новые правила вступят в силу 31 августа.

Согласно обновленным требованиям, успешные кандидаты могут использовать сертификат Qualifin, выданный Национальной финансовой ассоциацией, или сертификат инвестора MOEX от Московской биржи. Регулятор также примет сертификат финансового аналитика от НФА и сертификат инвестиционного консультанта от Национальной ассоциации участников рынка ценных бумаг.

Наличие любого из одобренных сертификатов будет достаточно для того, чтобы брокер или управляющая компания признали физическое лицо квалифицированным инвестором, заявил центральный банк.

Правила квалифицированных инвесторов Банка России добавляют маршрут на основе знаний

Ранее инвесторы, полагающиеся на образовательные квалификации, должны были представлять международные сертификаты в таких областях, как финансовый анализ, инвестиционное консультирование, управление активами или управление рисками. Банк России привел обозначение CFA как один из примеров квалификаций, принимаемых в рамках предыдущей системы.

Внутренний тест добавляет еще один маршрут, не исключая существующие критерии квалификации. Согласно регулятору, физические лица все еще могут получить квалифицированный статус на основе дохода за предыдущие два года, минимальных активов, соответствующего опыта работы на рынке ценных бумаг, опыта независимого инвестирования, соответствующей степени или разрешенной комбинации критериев.

Заместитель губернатора Михаил Мамута заявил, что тест сделает доступ к статусу квалифицированного инвестора "более доступным и целенаправленным", позволяя людям квалифицироваться на основе продемонстрированных знаний, а не полагаясь только на большие остатки на счетах или высокий доход.

Мамута отметил, что увеличение числа квалифицированных инвесторов на бумаге не является целью регулятора. "Фактический уровень их знаний гораздо важнее этой цифры", - сказал он.

Центральный банк хочет, чтобы инвесторы понимали риски, связанные со сложными финансовыми инструментами, прежде чем входить на рынок, добавил Мамута.

Статус квалифицированного инвестора предполагает более высокие лимиты на покупку криптовалюты

Сроки изменения квалификации совпадают с недавно принятым криптофреймом России, который разделяет доступ к криптовалюте в зависимости от статуса инвестора.

В отчете crypto.news от 21 июля сообщалось, что Государственная Дума России приняла правила крипторынка, касающиеся регулируемых бирж, брокеров, кастодианов и других посредников, при этом Банк России был назначен ответственным за надзор за рынком.

В рамках этого фрейма неквалифицированные инвесторы могут покупать до 300 000 рублей, примерно 3 800 долларов, в одобренной криптовалюте каждый год через одного регулируемого посредника. Квалифицированные розничные инвесторы получают лимит в десять раз выше, что позволяет ежегодные покупки до 3 миллионов рублей в соответствии с правилами, описанными во время прохождения законопроекта.

Перед окончательными голосованиями законодатели сохранили розничный потолок в 300 000 рублей, изменив другие части законодательства. Пересмотренный криптозакон, одобренный комитетом Государственной Думы в июле, убрал предложенное требование для держателей раскрывать адреса своих криптовалютных кошельков.

Пересмотренная версия вместо этого сосредоточила требования к отчетности на информации, включая балансы и объемы транзакций. Она также позволила использовать криптовалюту для покупки российских ценных бумаг и цифровых финансовых активов, в то время как определенные крупные переводы за границу или третьим лицам могут быть задержаны до двух дней, согласно июльскому отчету.

Ранее предложенные инициативы уже связывали участие розничных инвесторов с требованиями к знаниям. Во время первого чтения законопроекта в апреле законодатели поддержали систему, требующую от неквалифицированных инвесторов использовать лицензированных посредников и ограничивающую их криптовалютами, которые центральный банк считает достаточно ликвидными.

Рамки первого чтения также рассматривали криптовалюту как собственность, сохраняя при этом запрет России на использование цифровых активов для внутренних платежей. Компании были разрешены использовать криптовалюту для трансакций между странами, при этом законодательство создало отдельный юридический путь для внешней торговли.

Крупные российские банки начали готовить услуги в рамках регулируемого рынка, поскольку правовая основа движется к реализации.

Сбербанк планирует запустить инфраструктуру для торговли криптовалютой и цифровой депозитарий к 1 декабря, согласно июльскому отчету о его планах по запуску криптовалюты. Запланированная система будет охватывать торговлю, хранение, расчет и депозитарные услуги для соответствующих клиентов.

В том же отчете говорилось, что новая криптовалютная структура России должна начать работу 1 сентября, в то время как участники рынка будут иметь время до 1 июля 2027 года для выполнения требований лицензирования. Неквалифицированные инвесторы останутся подвержены годовому лимиту на покупку в 300 000 рублей и обязательному тесту на знания перед покупкой одобренных криптоактивов.

Альфа-Банк также протестировал торговлю криптовалютой внутри своего брокерского приложения Альфа-Инвестиций с ограниченной группой квалифицированных инвесторов. Банк заявил, что более широкое внедрение зависит от завершения необходимых регуляторных актов Банком России, в то время как его планы включают цифровой депозитарий и шлюзы обмена криптовалюты на рубли.

Альфа-Банк ожидает полного розничного запуска ближе к четвертому кварталу 2026 года, если регуляторный график это позволит, в то время как Дмитрий Витман, операционный директор его корпоративного и инвестиционного бизнеса, заявил, что значительная ликвидность на регулируемом крипторынке России может не появиться до конца 2027 года.