CoinShares приносит доходность от стейблкоинов в кошельки Safe

CoinShares объявила о интеграции с Safe Labs и Railnet для предложения стратегий доходности от стейблкоинов через виджет Earn Safe, при этом сохраняя инвестиционные позиции пользователей в самоуправлении, согласно пресс-релизу от 14 октября.

Резюме

• CoinShares разработает стратегии стейблкоинов и будет контролировать их выбор рисков, не удерживая активы пользователей.
• Пользователи Safe получат доступ к стратегиям через виджет Earn и могут запрашивать вывод средств в любое время.
• Railnet предоставит инфраструктуру хранилища, соединяющую стратегии CoinShares с интерфейсом кошелька Safe.
• В релизе указаны ограничения по юрисдикции и праву на участие, включая исключение для граждан США, и предупреждается о том, что доходность может варьироваться.

CoinShares в объявлении заявила, что соглашение отделяет проектирование инвестиционных стратегий от хранения: управляющий активами выбирает стратегии и их риски, Railnet предоставляет технологии, а Safe Labs обеспечивает интерфейс учетной записи.

В рамках структуры, описанной в релизе, пользователи решают, когда вносить средства и запрашивать вывод. Компания заявила, что их позиции остаются на их собственных счетах Safe на протяжении всего времени, в то время как CoinShares не берет на себя хранение и не получает дискреционного контроля над их деньгами.

В объявлении указана компания CoinShares Capital Markets (Jersey) Limited как поставщик стратегий. В его условиях указано, что доступность зависит от юрисдикции и прав на участие, доходность не гарантируется, а цифровые активы несут риск потери стоимости.

Стратегии стейблкоинов CoinShares сохраняют хранение за пользователями

Через интегрированный в Safe{Wallet} виджет третьей стороны Railnet соединяет инвестиционные стратегии с учетными записями пользователей, согласно релизу. CoinShares описала Railnet как инфраструктуру хранилища, изначально разработанную Kiln, которая позволяет управляющим активами создавать и распространять стратегии на основе блокчейна без разработки индивидуальной инфраструктуры для каждого предложения.

Для Safe Labs это соглашение помещает еще одну финансовую услугу внутри кошелька, используемого бизнесом и организациями на основе блокчейна для управления активами. В релизе говорится, что Safe Labs предоставляет инфраструктуру для смарт-аккаунтов с самоуправлением и не предоставляет инвестиционные услуги, советы или рекомендации.

Рахул Румалла, генеральный директор Safe, сказал, что интеграция позволяет пользователям получать доступ к профессионально разработанным стратегиям стейблкоинов через их существующие счета.

"Роль Safe заключается в том, чтобы предоставить предприятиям и организациям на основе блокчейна безопасный, программируемый контроль над их активами."

В том же заявлении Румалла сказал, что компании объединяют управление активами, технологии хранилищ и инфраструктуру учетных записей, не требуя от пользователей отказываться от хранения.

В релизе перечислены корпоративные казначейства, фонды, семейные офисы, организации на основе блокчейна и индивидуальные криптоинвесторы среди предполагаемых пользователей. CoinShares заявила, что предложение отвечает на спрос на контроль за инвестициями наряду с контролем над активами.

Спрос на казначейство подталкивает CoinShares к переходу на доходность на основе кошельков

Согласно CoinShares, бизнес и учреждения все больше хотят услуг стейблкоинов, которые выходят за рамки хранения и перевода средств. Компания утверждала, что казначейские команды нуждаются в контроле рисков и операционных контролях при выборе продуктов доходности, в то время как незнакомые протоколы и стороннее хранение могут представлять собой препятствия.

Чтобы описать размер рынка, релиз сослался на данные DefiLlama, показывающие, что балансы стейблкоинов превышают 315 миллиардов долларов по состоянию на 23 июня. CoinShares использовала эту устаревшую цифру, чтобы поддержать свой аргумент о том, что большой пул капитала стейблкоинов может быть использован через стратегии казначейства.

Жан-Мари Могнетти, соучредитель, президент и генеральный директор CoinShares, описал интеграцию как расширение инвестиционной работы компании на регулируемых рынках.

"Учреждения не должны выбирать между сохранением контроля над своими активами и доступом к профессионально разработанным стратегиям доходности.",

Mognetti заявил, что компания переносит инвестиционные практики, разработанные за более чем десятилетие, на блокчейн-сети. Его заявление описало сотрудничество как первый крупный шаг компании к предоставлению управления активами непосредственно через эти сети.

Для Railnet, генеральный директор и соучредитель Ласло Сабо сказал, что спрос включает стратегии управления рисками и доступ к доходам от реальных активов. Он отметил, что существующая блокчейн-инфраструктура не была создана для сложных управляющих активами и описал работу Railnet как предоставление необходимой прозрачности и инфраструктуры для расчетов.

Safe уже расширил доступ к продуктам со стабильной валютой

Ранее партнерство предоставляет контекст использования Safe для управления казначейством со стабильной валютой. 13 января в объявлении, опубликованном crypto.news, подробно описывалось партнерство Safe Foundation с Ethena Labs для расширения доступа к USDe в экосистеме его смарт-аккаунтов.

В то время партнеры заявили, что счета Safe хранили более 6 миллиардов долларов в активах со стабильной валютой на основной сети Ethereum, включая 65,1 миллиона долларов в sUSDe. Их объявление также перечисляло спонсируемые комиссии за транзакции на основной сети Ethereum для держателей USDe и десятикратный множитель в рамках программы баллов Ethena.

Отдельно CoinShares изучила, как доходные активы используются в децентрализованных финансах. В своем отчете Hybrid Finance от 6 августа, подготовленном совместно с Token Terminal, было зафиксировано, что депозиты RWA утроились с 2,3 миллиарда до 7,4 миллиарда долларов между вторыми кварталами 2025 и 2026 годов.

За тот же период общие депозиты в децентрализованных финансах упали примерно на 15%, согласно исследованию. В отчете почти 70% измеренных депозитов реальных активов было размещено на Ethereum, и были выделены Aave, Morpho и Kamino как основные площадки для доходных залогов.

CoinShares измерила доходность примерно от 3,2% до 5,5% по выбранным стратегиям в этом исследовании. Эти цифры охватывали исследовательскую выборку, а не доходность, обещанную для интеграции Safe.

Ограничения доступа в США сопровождают расширение продуктов CoinShares

Для американских читателей условия приемлемости релиза имеют прямое отношение: его юридический раздел перечисляет стратегии как недоступные для граждан США. CoinShares также идентифицирует себя как компания, зарегистрированная на Nasdaq под символом CSHR, хотя объявление помещает предложение стратегии в дочернюю компанию на Джерси.

В рамках другого расширения продукта CoinShares запустила ETF на майнинг на Deutsche Börse Xetra 21 июля через новую платформу UCITS.

Компания заявила, что структура европейского фонда открыла доступ к пенсионным фондам, страховщикам и частным банкам, чьи инвестиционные мандаты ограничивали покупки долговых ценных бумаг, включая физически обеспеченные продукты, торгуемые на бирже. CoinShares также заявила, что платформа будет поддерживать дополнительные регулируемые цифровые активы и тематические фонды.