Дефицит ликвидности в DeFi: 12 миллиардов в «замороженной» ликвидности

Key Takeaways

• Наиболее значимые DeFi пулы, такие как Uniswap и Curve, не используют около 95% своей ликвидности, что составляет миллиарды долларов в бездействии.
• 50% розничных поставщиков ликвидности испытывают убытки из-за имперманентных потерь, что приводит к дефициту более 60 миллионов долларов.
• Протокол Aqua от 1inch предлагает решение проблемы, позволяя DeFi приложениям использовать общую базу капитала.
• Помимо упрощения сложностей для разработчиков, Aqua protocol снижает барьеры для неделеверов и увеличивает доходность для поставщиков ликвидности.

Проблема неэффективного использования ликвидности DeFi

В последнее время заметно усиливается кризис в сфере децентрализованных финансов — DeFi. По данным отчета 1inch, лишь малая часть капитала в крупных DeFi пулах, таких как Uniswap и Curve, на самом деле используется для получения прибыли или генерации доходов. По сути, от 83% до 95% всей ликвидности, размещенной в крупных пулах, таких как Uniswap v2, v3, v4 и Curve, остаются неактивными в течение большей части года.

Влияние на розничных поставщиков ликвидности

Эта неэффективность особенно болезненна для розничных участников. Исследования показывают, что 50% поставщиков ликвидности сталкиваются с убытками из-за имперманентных потерь, а общий дефицит ликвидности превышает 60 миллионов долларов. Например, один из пулов Uniswap v3 потерял более 30 миллионов долларов прибыли из-за манипуляции с Just-in-Time ликвидностью.

Высокая степень фрагментации, более семи миллионов пулов в экосистеме, создает дополнительные трудности для маршрутизации сделок и минимизации доходов поставщиков ликвидности.

Решение от 1inch: Aqua protocol

1inch предлагает инновационное решение с использованием Aqua protocol, который позволяет DeFi приложениям делить общую базу капитала без нарушения владения активами пользователями. Приятная особенность протокола заключается в том, что любые существующие DEX могут быть реализованы с менее чем десятью строками кода, предоставляя основу для разработчиков. Aqua protocol нацелен на упрощение маршрутизации сделки и стратегий использования ликвидности.

Таким образом, поставщики ликвидности могут держать активы в своих кошельках, а не блокировать их внутри сложных контрактов протоколов. Это снижает барьер для входа и предоставляет платформу для увеличения доходов для всех участников.

Воздействие на отрасль

Путь, заложенный Aqua protocol, может значительно трансформировать DeFi экосистему, минимизируя потери и повышая доходность. Решение поддерживает любые существующие DEX системы и может стать основой для более эффективного использования ресурсов.

FAQ

Что вызывает дефицит ликвидности в DeFi?

В основном это вызвано фрагментацией большого числа пулов и сложностями в маршрутизации сделок, что приводит к неиспользованию значительной части ликвидности.

Что такое имперманентные потери?

Имперманентные потери возникают, когда изменяется цена токенов в пуле. Поставщики ликвидности могут столкнуться с убытками, если цена токенов будет изменяться более чем на соответствующем рынке.

Как Aqua protocol помогает поставщикам ликвидности?

Aqua protocol позволяет делить общую базу капитала для увеличения доходности и минимизации убытков от имперманентных потерь, что делает его удобным инструментом оптимизации ликвидности.

Может ли Aqua protocol быть интегрирован в существующий DeFi рынок?

Да, любой существующий DEX может быть реализован с использованием Aqua protocol с минимальными усилиями, улучшая текущие системы.

Какую роль WEEX может сыграть в этой экосистеме?

WEEX может использовать инновации и улучшения, предлагаемые Aqua protocol, для оптимизации своих услуг и предоставления более надежной платформы для пользователей, улучшая свою позицию на DeFi рынке.