Банкротство FTX: последняя битва за форму, которая может стоить миллионы

**Менее чем за 48 часов до финального слушания по делу о банкротстве FTX один единственный иск может определить судьбу тысяч кредиторов. Спор о поздней проверке знания клиента (KYC) поступает к судье Карен Б. Оуэнс, в то время как имущество готовится к закрытию с выплатами до 120% в некоторых категориях. Но для тех, кто не уложился в сроки, урок жесток: забытая форма может стоить целое состояние.

t***

• Последний спор: Слушание 19 августа решит, получит ли клиент с поздней проверкой второй шанс, в то время как сотни тысяч исков уже были отклонены за несоответствие требованиям KYC.
• Неравные выплаты: те, кто заполнил документы, вернули до 120% своих исков в четвертом раунде возмещений, в то время как отстающие могут потерять все.
• Закрытие процесса: имущество сократило свои резервы для оспариваемых исков с 2,4 миллиарда долларов США до 1,8 миллиарда долларов США, что свидетельствует о том, что ликвидация FTX вступает в свою финальную стадию.

Последняя битва за забытый формуляр

Банкротство FTX, некогда гиганта криптоактивов, который рухнул в ноябре 2022 года, близится к закрытию своей финальной главы с спором, который кажется незначительным, но имеет миллионные последствия. Слушание, запланированное на среду, 19 августа, в 9:30 утра (по восточному времени), поставит на повестку дня единственную просьбу: просьбу клиента Дайчжоу Чена, который ищет разрешение от главного судьи Карен Б. Оуэнс завершить свою проверку личности с опозданием. Этот случай стал символом того, что многие считают самой дорогой бюрократической ловушкой процесса.

Чен подал свою просьбу 27 марта, ссылаясь на Федеральные правила гражданского судопроизводства 59(e) и 60(b)(2), которые позволяют судье пересмотреть решение, если появляются новые доказательства. В своем аргументе Чен утверждает, что не уложился в сроки по причинам, не зависящим от него, хотя судья еще не высказалась о том, есть ли новые доказательства, которые оправдывают второй шанс. Судебный график понедельника ясно показал, что это единственный выделяющийся спор на слушании, которое, в остальном, будет заполнено формальностями и рутинными одобрениями.

Проверка личности, которая включает в себя проверки знания клиента (KYC), подачу налоговых форм и регистрацию на платформах, таких как BitGo, Kraken или Payoneer, стала входной дверью к выплате. FTX установила начало проверки до 1 марта 2025 года и завершение до 1 июня, обе в 16:00 по восточному времени. Имущество, теперь находящееся под управлением FTX Recovery Trust, было беспощадным: сотни тысяч исков клиентов уже были отклонены за несоответствие этим проверкам, и разрыв между теми, кто выполнил требования, и теми, кто нет, огромен.

Решение, которое примет Оуэнс в среду, будет внимательно наблюдаться не только Ченом, но и всеми теми, кто по той или иной причине остался вне сроков. Любой сигнал о гибкости может открыть дверь для тысяч отстающих исков, в то время как отказ подтвердит жесткую политику Траста. В этом контексте дело Чена является испытанием пределов судебной милости в процессе, который ставил эффективность выше снисхождения.

Контекст: падение FTX и процесс ликвидации

FTX когда-то был вторым по величине криптовалютным обменником в мире, с оценкой в 32 миллиарда долларов США на пике, прежде чем рухнуть за считанные дни под тяжестью плохого управления и раскрытия информации о том, что средства клиентов были смешаны и потеряны в сети дочерних компаний. Крах унес с собой тысячи инвесторов и стал одним из крупнейших банкротств в истории криптовалют, при этом его основатель Сэм Банкман-Фрид столкнулся с уголовными обвинениями, которые завершились 25-летним сроком заключения. Его апелляция была отклонена в июне, а его мандат на апелляцию был выдан в августе, окончательно закрыв его дело во Втором округе.

С тех пор процесс банкротства продвигается поэтапно, с целью вернуть средства кредиторам наиболее быстрым и справедливым образом. Однако результаты оказались разными: в то время как некоторые кредиторы получили до 120% своих требований, другие все еще ждут новостей. Четвертый раунд выплат, состоявшийся 31 марта, отправил около 2,2 миллиарда долларов США кредиторам, за которым последовало меньшая распределение примерно 900 миллионов долларов США 31 июля. Несмотря на эти выплаты, имущество продолжает удерживать деньги для оспариваемых требований, с резервом, который Траст попросил сократить на 600 миллионов долларов США, с 2,4 миллиарда долларов США до 1,8 миллиарда долларов США.

Неравномерность выплат вызвала критику и разочарование среди кредиторов, особенно среди тех, кто не смог завершить проверку вовремя. Для многих процесс KYC стал бюрократическим препятствием, которое может означать разницу между возвратом их инвестиций или полной потерей. Тем не менее, FTX Recovery Trust защищает необходимость этих проверок для соблюдения норм против отмывания денег и для обеспечения того, чтобы средства доходили до правильных людей. Напряжение между эффективностью и жертвой ощутимо, и дело Ченя может стать поворотным моментом.

Дело Дайчжоу Чена и другие ожидающие требования

Дайчжоу Чен не единственный кредитор, который сталкивается с отказом Траста. Фонд D1 Ventures также подал требование на 251000 долларов США в USDC и USDT с декабря 2022 года, утверждая, что его счет также не прошел проверку. Его ходатайство, как и два других иска, было отложено без новой даты, оставив пострадавших в ожидании. Эти дела, хотя и индивидуально малы по сравнению с общим состоянием, представляют собой последний оплот слушания, которое в противном случае было бы чисто церемониальным.

Позиция Траста была твердой: сроки — это сроки, и проверка является неотъемлемым требованием. В своем возражении, представленном 16 июля, Траст повторил свою позицию, отметив, что не было процессуальных ошибок, которые оправдывали бы повторное открытие дела. Тем не менее, адвокаты Чена утверждают, что их клиент заслуживает второго шанса, особенно учитывая значительное влияние суммы, о которой идет речь, для отдельного человека. Судья должен будет взвесить эти аргументы перед неизбежным завершением ликвидации.

Результат этого дела может установить важный прецедент для тысяч кредиторов, которые не завершили свою проверку вовремя. Если Оуэнс удовлетворит ходатайство Чена, многие могут попытаться возобновить свои требования, что может усложнить завершение процесса. С другой стороны, если он его отклонит, сообщение будет ясным: окно возможностей закрыто, и виноват в этом заявитель за несоблюдение требований. Таким образом, решение имеет последствия, выходящие за рамки индивидуального дела Чена.

Будущее: завершение ликвидации и наследие FTX

Финальная заявка на гонорары, представленная Ernst & Young, компанией, нанятой для управления ликвидацией, является сигналом о том, что процесс подходит к концу. Ожидается, что адвокаты представят приказы без обсуждения, и судья одобрит их в рутинном порядке. Траст, в свою очередь, запросил уменьшение резерва для оспариваемых требований, что предполагает, что он уверен в разрешении большинства споров. Тем не менее, решение по делу Чена может изменить этот график.

Слушание в среду будет транслироваться через Zoom, и ожидается, что Оуэнс вынесет решение с трибуны. Ее ответ не только определит судьбу истца, но и послужит индикатором для других кредиторов, сталкивающихся с аналогичными ситуациями. Атмосфера полна ожидания, но также и смирения: большинство кредиторов уже приняли результат своей проверки, и лишь немногие решили бороться за второй шанс.

Крах FTX оставил горький урок для индустрии криптовалют: безопасность и регулирование имеют первостепенное значение, но также важна прозрачность в процессах ликвидации. Тем временем, Сэм Бэнкман-Фрид отбывает свой срок, а рынок продолжает свое движение, с Биткойном и другими криптовалютами, восстанавливающими позиции. Но для отстающих кредиторов история еще не закончена, и решение судьи Оуэнс может стать эпилогом трагедии, оставившей многих без денег. Последняя битва ведется в суде, и вердикт будет известен в течение нескольких часов.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.