Как Ondo Finance планирует привнести токенизированные акции США на Solana
Key takeaways
- Ondo Finance планирует запустить токены акций и ETF США на Solana в начале 2026 года.
- Эти токены поддерживаются кастодиальными активами, а экономическая выгода предоставляется держателям токенов без передачи им прав акционеров.
- Процедуры выпуска и выкупа токенов помогают поддерживать их привязку к реальным активам в режиме 24/5, тогда как переводы и торговля могут происходить круглосуточно, 7 дней в неделю.
- Система соответствия требованиям будет интегрирована в актив, используя расширения Solana, такие как Transfer Hooks, для обеспечения соблюдения ограничений передачи.
WEEX Crypto News, 2025-12-24 15:45:18
Введение Ondo Finance в мир токенизированных акций США обещает перевернуть способ, которым инвесторы взаимодействуют с традиционными финансовыми инструментами. Запуск токенов на Solana, запланированный на 2026 год, может стать новым этапом в развитии финансовых технологий, предлагая уникальное сочетание традиционных и децентрализованных финансовых инструментов.
Что представляет собой Ondo Finance на платформе Solana?
Ondo Finance уже предлагает более 100 акций и ETF США по модели токенизации, с еще сотнями в планах на будущее. Выход на Solana в 2026 году — очередной шаг в расширении их предложений после успешной экспансии на BNB Chain. В отличие от традиционных инвестиций, токены Ondo предоставляют экономическую выгоду без передачи юридических прав акционеров. Оригинальными акциями и ETF владеют зарегистрированные в США брокер-дилеры, а сами токены отражают их экономическую выгоду.
Модель работы: Кастодиальное хранение, выпуск и выкуп
Модель работы токенов акций Ondo поддерживается кастодиальной структурой. Основные активы хранятся у одного или нескольких брокер-дилеров, зарегистрированных в США, а токены, видимые в блокчейне, отражают экономическую выгоду, предоставляемую от этих активов. Выбор кастодиального подхода позволяет обеспечить соответствие токенов их базовым активам, а процедура выпуска и выкупа помогает изменять предложение токенов в зависимости от потребностей инвесторов, что способствует поддержанию связи между токеном и активом.
Платформа Chainlink помогает обеспечить корректное отображение экономических показателей, таких как изменения цен и выплата дивидендов, создавая специальные каналы данных для каждого токенизированного актива.
Почему выбрана Solana?
Solana представляется очевидным выбором для Ondo благодаря своей быстрой обработке транзакций, низким сборам и крупной базе пользователей. Сеть предлагает идеальные условия для реализации концепции, сочетающей элементы традиционных фондовых инструментов и криптовалютного рынка. Помимо технологических характеристик, выбор Solana также обоснован необходимостью соблюдения регуляторных требований за счет наличия соответствующих расширений, таких как Transfer Hooks.
Как это будет работать для пользователя
Процесс работы с токенами Ondo не очень сильно отличается от обычных инвестиционных операций, хотя и вносит некоторые новшества крипторынка. В первую очередь необходимо пройти проверку на соответствие законодательным требованиям для пользователей, не являющихся резидентами США. Это включает подтверждение региона проживания и соответствия установленным требованиям. Регистрационный процесс предполагает проверку “Знай своего клиента” (KYC), аналогичную открытию брокерского счета.
После этого пользователи могут внести средства на свой кошелек на платформе Solana, выбрать нужный тикер и приобрести или выпустить токенизированную версию актива. Важно отметить, что, несмотря на предоставление экономической выгоды, пользователи не получают прав акционеров.
Преимущества и ограничения
Преимущества токенизированных акций Ondo очевидны. Инвесторы могут рассчитывать на более быстрое проведение расчетов и большую гибкость по сравнению с традиционными финансовыми механизмами. Даже с переходом фондовых рынков США на расчет T+1, скорость проведения операций на блокчейне значительно выше.
Тем не менее, модель содержит и некоторые ограничения. Инвесторы получают только экономическую выгоду, а не юридические права. Любые операции также фильтруются по региональным и правовым соображениям, так как базовые активы находятся в довольно регулируемой среде.
На что стоит обратить внимание до запуска
До начала 2026 года важно отслеживать ключевые сигналы, которые будут существенно влиять на успешность запуска токенов: какие акции и ETF будут поддерживаться, как будет обеспечиваться соответствие требованиям пользователей, а также какие будут применяться правила юрисдикции и KYC. Назначение базы данных Chainlink также значительно влияет на корректность работы системы, поскольку данные о цене акций и их корпоративных действиях будут напрямую влиять на стоимость токенов.
Кроме того, важно следить за соблюдением всех регуляторных норм и требований, поскольку организация работы с токенами требует особого внимания к соблюдению правовых рамок и урегулирования возможных разночтений, что делает роль регуляторов особенно важной.
Часто задаваемые вопросы
Каковы основные преимущества использования Solana для токенизации акций?
Solana предлагает быстрые транзакции, низкие комиссии и удобную инфраструктуру для работы с токенами, что делает её привлекательной для реализации таких проектов.
Как поступают дивиденды по токенизированным акциям?
Дивиденды и другие корпоративные действия отражаются через систему оракулов Chainlink, которая предоставляет актуальные данные о цене и выплатах.
Кто может покупать токены Ondo на платформе Solana?
Покупателями могут быть пользователи, прошедшие соответствующую проверку соответствия законодательным требованиям, включая KYC и фильтрацию по регионам.
Есть ли риски при инвестировании в эти токены?
Как и в любом виде инвестиций, существуют риски. Необходимо учитывать правовые рамки и отслеживать актуальность данных.
Влияют ли токены Ondo на права акционеров?
Нет, токены Ondo предоставляют только экономическую выгоду и не передают юридических прав акционеров.
На фоне бурного роста интереса к токенизации финансовых инструментов проект Ondo Finance может предложить инвесторам новые возможности для управления своими портфелями. Введение токенизированных акций на платформе Solana демонстрирует слияние классических финансовых процессов и современных технологий блокчейн, что потенциально может открыть новые горизонты для инвестирования в уже традиционные инструменты.
Вам также может понравиться

Обмен 200 000 на почти 100 миллионов: стейблкоины DeFi подверглись очередной атаке

Основное бизнес-соглашение триллионной экономики агентов: Понимание ERC-8183, это не только о платежах, но и о будущем

Когда ETH на Уолл-стрит начинает "приносить доход": Рассматривая свойства актива Ethereum от BlackRock's ETHB

Сила агентства: Кошелек Agent и следующее десятилетие кошельков

Понимание x402 и MPP в одной статье: Два способа оплаты агентов

Исследовательский отчет OKX Ventures: Исследовательский отчет об экономической инфраструктуре агента (часть 1)

Криптовалютный ETF за неделю | На прошлой неделе чистый приток для Bitcoin ETF в США составил 787 миллионов долларов; чистый приток для Ethereum ETF в США составил 80,2 миллиона долларов

WLFI снова вовлечена в инсайдерские сделки? Спор о банковской лицензии при инвестициях в размере 500 миллионов долларов

Перенос прав на заселение: B18 и институциональная отправная точка для банков, работающих в блокчейне

От Tencent и Circle: Рассматривая простые и сложные вопросы инвестиций

Вторая половина стейблкоинов больше не принадлежит крипто-кругу

Спор вокруг курсора «Shell» Kimi снят: От обвинений в нарушении авторских прав до санкционированного сотрудничества: китайская модель с открытым исходным кодом снова становится глобальной основой для ИИ

Настоящая причина, по которой токены не продаются: 90% криптопроектов упускают из виду отношения с инвесторами

Доход pump.fun реальный, зарабатывает ли он миллион долларов в день, несмотря на спад на рынке?

Настоящая причина, по которой токены не продаются: 90% криптопроектов пренебрегают связями с инвесторами

Гражданская война в Aave обостряется, Morpho тихо удваивает свои позиции: Престол кредитования скоро перейдет в другие руки?

Кто является истинным победителем в нарративе "Токенизация"?
