Рост процентных ставок увеличивает ликвидные нагрузки на страховые компании

Исследовательский институт страхования диагностировал, что в условиях роста процентных ставок краткосрочные ликвидные нагрузки на страховые компании могут увеличиться. Страховые компании с высокой долей долгосрочных облигаций должны проверить убытки от оценки облигаций, вызванные ростом процентных ставок, а также риски расторжения страховых контрактов и расчета маржи по производным финансовым инструментам. Исследователь Пак Хи У отметил, что рост процентных ставок может привести к расторжению страховых контрактов и расчету маржи по производным финансовым инструментам, что может вызвать краткосрочные нагрузки. Если процентные ставки по депозитам и сберегательным счетам быстро растут выше объявленной процентной ставки по сберегательным страховым контрактам, это может привести к увеличению расторжений контрактов, что, в свою очередь, увеличит потребность в выплатах по расторжению и повысит ликвидные нагрузки. Кроме того, для управления процентными рисками может потребоваться внесение значительных денежных марж на производные финансовые инструменты. Рост процентных ставок может повысить доходность новых облигаций, но снижение оценки существующих облигаций может оказать давление на инвестиционные доходы. Влияние на капитал будет зависеть от уровня управления активами и обязательствами (ALM) в компании, и страховые компании с хорошо организованным ALM могут не испытывать значительных колебаний капитала. Исследователь Пак подчеркнул необходимость проверки влияния на инвестиционные доходы, финансовую устойчивость и ликвидность со стороны страховых компаний, а также упомянул о необходимости механизмов, снижающих временные недостатки ликвидности с институциональной точки зрения.