Bernstein: аудит дата-центров Техаса повысит стоимость майнинга биткойнов и AI-объектов

Bernstein заявил, что аудит проектов дата-центров в Техасе, инициированный государством, снизит спекулятивное развитие и повысит ценность одобренной мощности, что принесет пользу существующим майнерам биткойнов и операторам AI. Губернатор Техаса Грег Эбботт поручил Комиссии по общественным утилитам Техаса (PUCT) и оператору сети ERCOT провести аудит всех проектов дата-центров в очереди на подключение к сети штата. Этот приказ привел к приостановке процесса 'Batch Zero' ERCOT, который рассматривает крупных потребителей электроэнергии и должен был опубликовать результаты в этом месяце. Запросы на дата-центры составляют примерно 90% из 474 ГВт очереди подключения ERCOT. Аналитики Bernstein указали, что хотя регуляторный обзор может задержать некоторых разработчиков, ожидающих одобрения сети, существующие операции остаются без изменений. Они выделили Cipher Digital (CIFR), CleanSpark (CLSK) и Core Scientific (CORZ) как компании, наиболее подверженные этому приказу, поскольку их планы расширения зависят от подключения к сети Техаса. В отличие от них, Terawulf (WULF) получает выгоду от диверсифицированного портфеля электроэнергии в Кентукки, Мэриленде и Нью-Йорке. Riot Platforms (RIOT) и IREN (IREN) также имеют значительное операционное присутствие, одобренное ERCOT. Bernstein считает, что растущее политическое сопротивление новым проектам дата-центров сделает одобренные мегаватты (МВт) более ценными. Они сохранили рейтинги 'Outperform' для CIFR, CLSK, IREN, CORZ, RIOT и WULF, в то время как MARA оценили как 'Market-perform'. В отчете отмечается, что майнеры заключили контракты на 8 ГВт мощности в более чем 20 сделках на сумму свыше 160 миллиардов долларов.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.