Digital Renminbi, Changed

20 ด้านของเรนminbi ดิจิทัล

เขียนโดย: KarenZ, Foresight News

ส่วนที่มองเห็นของภูเขาน้ำแข็งมักจะมีเพียง 10% เท่านั้น

ในช่วงเวลาที่ผ่านมา การมีอยู่ของเรนminbi ดิจิทัลในชีวิตของผู้คนส่วนใหญ่ยังค่อนข้างจำกัด—เป็นแนวคิดที่ได้ยินเป็นครั้งคราวหรือวิธีการชำระเงินใหม่ที่พบเมื่อได้รับซองแดงหรือเพลิดเพลินกับส่วนลด

อย่างไรก็ตาม องค์ประกอบขนาดใหญ่ที่ซ่อนอยู่ใต้พื้นผิว ซึ่งประกอบด้วย 90% ไม่ได้ถูกจำกัดอยู่เพียงแค่การบริโภคของผู้บริโภคเท่านั้น จากเงินเดือนของข้าราชการและเงินกู้ของบริษัท ไปจนถึงการกำกับดูแลกองทุนที่ชำระล่วงหน้าและการชำระเงินข้ามพรมแดน การพัฒนาของโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินและระบบการชำระเงินกำลังดำเนินอยู่

ในระดับชาติ ภายในสิ้นเดือนธันวาคม 2025 พื้นที่นำร่องสำหรับเรนminbi ดิจิทัลคาดว่าจะมีการประมวลผลธุรกรรมรวม 3.57 พันล้านรายการ เป็นจำนวนเงิน 19.5 ล้านล้านหยวน

รอบ ๆ 19.5 ล้านล้านหยวนนี้มีชุดข้อมูลที่ขัดแย้งกันหลายชุด ตามข้อมูลสะสม ภายในสิ้นปี 2025 จำนวนธุรกรรมเฉลี่ยต่อครั้งสำหรับเรนminbi ดิจิทัลตลอดหลายปีอยู่ที่ประมาณ 5,462 หยวน; หากดูเฉพาะข้อมูลการเพิ่มขึ้นสำหรับปี 2025 จำนวนธุรกรรมเฉลี่ยต่อครั้งอยู่ที่ประมาณ 10,000 หยวน สิ่งนี้แน่นอนว่าไม่ได้หมายความว่าธุรกรรมเรนminbi ดิจิทัลของผู้คนทั่วไปจะถึงระดับหมื่นหยวน แต่สะท้อนถึงแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นของธุรกรรมขนาดใหญ่เช่นเงินกู้ การโอนเงินของบริษัท การชำระภาษี และการชำระเงินข้ามพรมแดน

การเติบโตนี้ไม่ใช่ภาพที่เป็นเอกภาพในทุกภูมิภาค ภายในสิ้นปี 2025 ธุรกรรมเรนminbi ดิจิทัลสะสมในเจียงซูถึง 15 ล้านล้านหยวน คิดเป็นประมาณ 77% ของยอดรวมระดับชาติ ภายในเจียงซู ซูโจวโดดเด่นเป็นศูนย์กลางระดับเมืองที่สำคัญที่สุด

ยังมีความแตกต่างในแต่ละสถานการณ์ สัดส่วนการบริโภคในเจียงซูมีเพียงประมาณ 1.18% ซึ่งหมายความว่าอย่างน้อยจากโครงสร้างสถิติที่เปิดเผยโดยเจียงซู การบริโภคค้าปลีก แม้ว่าจะเป็นจุดเริ่มต้นที่สำคัญสำหรับสาธารณชนในการมีส่วนร่วมกับเรนminbi ดิจิทัล แต่ไม่ใช่แหล่งหลักของปริมาณธุรกรรมในท้องถิ่น โดยการรวมข้อมูลเพิ่มเติม เราสามารถพบว่าหลังจากการบริโภค ธุรกรรม B-end และ G-end กำลังกลายเป็นเสาหลักที่สำคัญของปริมาณธุรกรรมเรนminbi ดิจิทัล

ในวันที่ 10 สิงหาคม 2026 แผนพัฒนาและปฏิรูป 14 ปีที่ออกโดยธนาคารประชาชนของจีนได้ระบุเป้าหมายอย่างชัดเจนว่า "พัฒนาความก้าวหน้าของเรนminbi ดิจิทัลอย่างมั่นคง" ตั้งแต่เริ่มการวิจัยและพัฒนาในปี 2014 จนถึงการทดสอบนำร่องที่เริ่มขึ้นในปี 2019 การสำรวจนี้ที่ยาวนานกว่าทศวรรษได้มาถึงขั้นตอนใดแล้ว?

บทความนี้จะวิเคราะห์ใบหน้าที่แท้จริงของเรนminbi ดิจิทัลผ่าน 20 ข้อมูลและด้านการพัฒนาที่น้อยคนรู้จัก มุมมองที่พวกเขารวบรวมมีความซับซ้อนและรุนแรงมากกว่าที่คนส่วนใหญ่จินตนาการไว้

มิติแรก | ขนาดและอัตราการเติบโต: การเร่งความเร็วของเรนminbi ดิจิทัล

1. 10.1 ล้านล้านหยวนในธุรกรรมเรนminbi ดิจิทัลใหม่ในปี 2025 เกินยอดรวมสะสมของปีที่ผ่านมาในปีเดียว

ข้อมูลที่เปิดเผยโดย People's Daily แสดงให้เห็นว่าภายในสิ้นปี 2025 พื้นที่นำร่องสำหรับเรนminbi ดิจิทัลได้ประมวลผลธุรกรรมสะสม 3.57 พันล้านรายการ เป็นจำนวนเงิน 19.5 ล้านล้านหยวน โดยแอปเรนminbi ดิจิทัลได้เปิดกระเป๋าเงินส่วนบุคคล 230 ล้านใบและกระเป๋าเงินของบริษัท 19.08 ล้านใบ

การนำร่องได้สร้างขนาดธุรกรรมและบัญชีที่สำคัญ เพื่อให้เข้าใจข้อมูลนี้ สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตมุมมอง "สะสม"—มันรวมธุรกรรมจากปีต่าง ๆ ภูมิภาคต่าง ๆ และสถานการณ์ต่าง ๆ ตั้งแต่เริ่มนำร่อง ครอบคลุมการบริโภคค้าปลีก รวมถึงการโอนเงินของบริษัท การปล่อยเงินกู้ การชำระภาษี การมีส่วนร่วมในกองทุนที่อยู่อาศัย และการชำระเงินข้ามพรมแดน ดังนั้น 19.5 ล้านล้านหยวนจึงสะท้อนถึงปริมาณการหมุนเวียนของเงินทุนโดยรวมมากกว่าขนาดค้าปลีกเพียงอย่างเดียว

การเปลี่ยนแปลงความเร็วที่แท้จริงสามารถเห็นได้จากข้อมูลการเพิ่มขึ้นจากปีที่อยู่ติดกัน ภายในสิ้นปี 2024 จำนวนธุรกรรมสะสมสำหรับเรนminbi ดิจิทัลอยู่ที่ 9.4 ล้านล้านหยวน โดยมีการประมวลผล 2.56 พันล้านธุรกรรม; ภายในสิ้นปี 2025 ตัวเลขเหล่านี้เพิ่มขึ้นเป็น 19.5 ล้านล้านหยวนและ 3.57 พันล้านธุรกรรมตามลำดับ

โดยการลบค่าที่สะสมจากปีที่อยู่ติดกัน จำนวนธุรกรรมใหม่ในปี 2025 อยู่ที่ประมาณ 10.1 ล้านล้านหยวน โดยมีธุรกรรมใหม่ประมาณ 1.01 พันล้านรายการ จำนวนใหม่ในปี 2025 เพียงอย่างเดียวเกินจำนวนสะสมของปีที่ผ่านมาโดยประมาณ 700 พันล้านหยวน

ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงในเรนminbi ดิจิทัลในปี 2025 ไม่ได้เกี่ยวกับจำนวนรวมที่ยังคงเพิ่มขึ้นเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวกับขนาดธุรกรรมประจำปีที่ขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญเร็วขึ้น

2. ในระบบการชำระเงินระดับชาติ จำนวนเพิ่มขึ้น 10 ล้านล้านหยวนคิดเป็น 0.18% ของการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสดทั่วประเทศ

ตาม "สถานการณ์ทั่วไปของการดำเนินงานระบบการชำระเงินปี 2025" ที่เผยแพร่โดยศูนย์การชำระเงินของธนาคารประชาชนของจีน ในปี 2025 ธนาคารทั่วประเทศได้ดำเนินธุรกิจการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสดเป็นจำนวนเงิน 5740.24 ล้านล้านหยวน ระบบการชำระเงินระดับชาติได้ประมวลผลธุรกิจมูลค่า 12807.07 ล้านล้านหยวน และสถาบันการชำระเงินที่ไม่ใช่ธนาคารได้ดำเนินธุรกิจการชำระเงินทางเครือข่ายเป็นจำนวนเงิน 337.81 ล้านล้านหยวน

ในแง่ของจำนวน ธุรกรรมใหม่สำหรับเรนminbi ดิจิทัลในปี 2025 อยู่ที่ประมาณ 0.18%, 0.08% และ 3.0% ของขนาดที่กล่าวถึงข้างต้นตามลำดับ เนื่องจากขอบเขตธุรกิจที่แตกต่างกันที่ครอบคลุมโดยชุดสถิติที่แตกต่างกัน กิจกรรมทางเศรษฐกิจเดียวกันอาจสร้างหลายส่วนของการไหลของเงินทุนในระบบที่แตกต่างกัน ทำให้สัดส่วนเหล่านี้เหมาะสมกว่าในการสังเกตขนาดของลำดับมากกว่าการกำหนดส่วนแบ่งตลาดอย่างเคร่งครัด

โดยรวมแล้ว ขนาดธุรกรรมของเรนminbi ดิจิทัลในปี 2025 ได้เร่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีจำนวนธุรกรรมใหม่ถึง 10.1 ล้านล้านหยวน; ในขณะเดียวกัน ภายในระบบการชำระเงินขนาดใหญ่ของจีน ขนาดการใช้งานของมันยังมีพื้นที่สำหรับการขยายเพิ่มเติม

3. ธุรกรรมใหม่ในปี 2025 เฉลี่ยประมาณ 10,000 หยวน สะท้อนถึงลักษณะของธุรกรรมขนาดใหญ่

การแบ่ง 19.5 ล้านล้านหยวนโดย 3.57 พันล้านธุรกรรมให้จำนวนธุรกรรมเฉลี่ยต่อครั้งประมาณ 5,462 หยวนภายในสิ้นปี 2025 ภายในสิ้นปี 2024 ตัวเลขนี้อยู่ที่ประมาณ 3,672 หยวน

หากคำนวณเฉพาะข้อมูลการเพิ่มขึ้นสำหรับปี 2025 จำนวน 10.1 ล้านล้านหยวนหารด้วย 1.01 พันล้านธุรกรรมจะส่งผลให้จำนวนเฉลี่ยประมาณ 10,000 หยวนต่อธุรกรรม ซึ่งสูงกว่าระดับสะสมก่อนหน้านี้อย่างมีนัยสำคัญ

สิ่งนี้ไม่ได้หมายความว่าการบริโภคเรนminbi ของประชาชนในชีวิตประจำวันได้เห็นการกระโดดอย่างมีนัยสำคัญ คำอธิบายที่สมเหตุสมผลกว่าคืออิทธิพลของธุรกรรมขนาดใหญ่เช่นเงินกู้ การโอนเงินของบริษัท การชำระภาษี การมีส่วนร่วมในกองทุนที่อยู่อาศัย และการชำระเงินข้ามพรมแดนกำลังเพิ่มขึ้นภายในโครงสร้างธุรกรรม เนื่องจากข้อมูลระดับชาติที่เปิดเผยต่อสาธารณะยังไม่ได้แยกการบริโภค เงินกู้ การโอนเงิน การดำเนินการของรัฐบาล และธุรกรรมข้ามพรมแดนออกเป็นรายการ ๆ ข้อมูลเฉพาะเกี่ยวกับการมีส่วนร่วมของธุรกิจต่าง ๆ ยังคงรอข้อมูลที่ละเอียดมากขึ้น

4. กระเป๋าเงินเรนminbi ดิจิทัลส่วนบุคคล 230 ล้านใบทั่วประเทศ โดยตัวอย่างของเจียงซูแสดงอัตราการใช้งานรายเดือนที่ 15%

ภายในสิ้นปี 2025 แอปเรนminbi ดิจิทัลได้เปิดกระเป๋าเงินส่วนบุคคลสะสม 230 ล้านใบ โดยอิงจากจำนวนประชากร 1.40489 พันล้านคนที่จัดทำโดยสำนักงานสถิติแห่งชาติในสิ้นปี 2025 จำนวนกระเป๋าเงินส่วนบุคคลอยู่ที่ประมาณ 16.4% ของประชากร มี 19.08 ล้านกระเป๋าเงินของบริษัท คิดเป็น 8.3% ของจำนวนกระเป๋าเงินส่วนบุคคล

อย่างไรก็ตาม จำนวนกระเป๋าเงินไม่ได้หมายถึงจำนวนผู้ใช้ที่เป็นอิสระ ผู้ใช้คนเดียวกันสามารถเปิดกระเป๋าเงินหลายใบกับสถาบันที่ดำเนินการต่างกัน และบริษัทต่าง ๆ ก็สามารถเปิดกระเป๋าเงินของบริษัทหลายใบได้เช่นกัน ดังนั้น จำนวนกระเป๋าเงินสะสมจึงเหมาะสมกว่าที่จะวัดการเข้าถึงบัญชีและการให้บริการ และไม่สามารถแปลงเป็นอัตราการเข้าถึงผู้ใช้ได้โดยตรง

ระดับการใช้งานสามารถอ้างอิงจากตัวอย่างในท้องถิ่น ตามข้อมูลจากซินหัว ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2026 เจียงซูมีประมาณ 81.32 ล้านกระเป๋าเงินเรนminbi ดิจิทัลในสต็อก โดยมี 12.31 ล้านกระเป๋าเงินที่ใช้งานอยู่รายเดือน โดยอิงจากจำนวนกระเป๋าเงิน โดยเฉลี่ยประมาณ 15 จากทุก ๆ 100 กระเป๋าเงินในสต็อกนั้นใช้งานอยู่ในเดือนนั้น

อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้เหมาะสำหรับการสังเกตสภาพการใช้งานในท้องถิ่นเท่านั้น และความเป็นตัวแทนไม่ควรขยายไปยังระดับชาติ

5. เรนminbi ดิจิทัลมีขนาดเท่าใดในลำดับชั้นของสกุลเงินที่เกี่ยวข้อง?

เกณฑ์สถิติสำหรับเรนminbi ดิจิทัลได้มีการปรับเปลี่ยน ในระยะที่ 1.0 ประเภทเงินสด สต็อกเรนminbi ดิจิทัลที่หมุนเวียนถูกนำมารวมในสถิติ M0 ณ สิ้นปี 2022 วิเคราะห์และจัดการร่วมกับเรนminbi ทางกายภาพ

ธนาคารประชาชนของจีนเปิดเผยในขณะนั้นว่าสต็อกเรนminbi ดิจิทัลที่หมุนเวียนอยู่ที่ 13.61 พันล้านหยวน; หลังจากรวมสต็อกนี้แล้ว ยอด M0 สำหรับปีนั้นอยู่ที่ 10.47 ล้านล้านหยวน จากการคำนวณนี้ สต็อกเรนminbi ดิจิทัลคิดเป็นประมาณ 0.13% ของยอด M0 ในปีนั้น สถิติสาธารณะต่อมามิได้แยกสต็อกเรนminbi ดิจิทัลที่หมุนเวียนออกมาอีก

เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2026 เรนminbi ดิจิทัลได้อัปเกรดจากเงินสดดิจิทัลเป็นสกุลเงินฝากดิจิทัล ยอดคงเหลือของกระเป๋าเงินเรนminbi ดิจิทัลที่เปิดโดยสถาบันการเงินจะถูกนำมารวมในกรอบของระบบสำรองเงินฝาก คิดรวมเข้ากับฐานสำหรับการมีส่วนร่วมในเงินสำรอง; เรนminbi ดิจิทัลในกระเป๋าเงินของลูกค้าในธนาคารพาณิชย์ถูกกำหนดอย่างชัดเจนว่าเป็นหนี้สินของธนาคารพาณิชย์ตามบัญชีและนับรวมในระดับสกุลเงินที่เกี่ยวข้องตามสภาพคล่อง

มิติที่สอง | โปรไฟล์ภูมิภาค: หนึ่งจังหวัดครอง 70%

ข้อมูลระดับชาติแสดงอัตราการเติบโตโดยรวม ขณะที่ข้อมูลในท้องถิ่นนำเสนอแหล่งที่มาของธุรกรรมในภูมิภาค เจียงซู โดยเฉพาะซูโจว มีส่วนร่วมในปริมาณธุรกรรมที่สูงมาก; ในขณะเดียวกัน ขอบเขตการนำร่องยังมีขอบเขตที่ชัดเจน โดยมีเวลาการเริ่มต้น โครงสร้างอุตสาหกรรม และสถานการณ์สำคัญที่แตกต่างกันในแต่ละภูมิภาค

6. การนำร่องครอบคลุม 17 จังหวัดและเทศบาล 26 แห่ง แต่ยังมีขอบเขตที่ชัดเจน

ในแง่ของพื้นที่นำร่อง ตามข้อมูลจาก Mobile Payment Network ตั้งแต่สิ้นปี 2019 ธนาคารกลางได้เริ่มการทดสอบนำร่องเรนminbi ดิจิทัลในเซินเจิ้น ซูโจว เซียงอัน เฉิงตู และสถานการณ์ในโอลิมปิกฤดูหนาวปักกิ่งปี 2022 จากนั้นในเดือนพฤศจิกายน 2020 เมษายน 2022 และธันวาคม 2022 ได้มีการขยายพื้นที่นำร่องสามครั้ง形成พื้นที่ 26 แห่งใน 17 จังหวัดและเทศบาล ครอบคลุมพื้นที่ประเภทต่าง ๆ เช่น เขตลุ่มน้ำแยงซี เขตลุ่มน้ำเพิร์ล เขตปักกิ่ง-เทียนจิน-เหอเป่ย รวมถึงภูมิภาคกลาง ตะวันตก ตะวันออกเฉียงเหนือ และตะวันตกเฉียงเหนือ

พื้นที่เฉพาะรวมถึงปักกิ่ง เทียนจิน มณฑลเหอเป่ย ต้าเหลียน เซี่ยงไฮ้ มณฑลเจียงซู มณฑลเจ้อเจียง (หางโจว หนิงโป เวินโจว หูโจว เซี่ยงซิง จินหัว) มณฑลฝูเจี้ยน (ฝูโจว เซียะเหมิน) มณฑลซานตง (จี่หนาน ชิงเต่า) ฉางซา มณฑลกวางตุ้ง มณฑลกวางสี (หนานหนิง ฟางเฉิงกัง) มณฑลไห่หนาน ฉงชิ่ง เสฉวน มณฑลยูนนาน (คุนหมิง ซีซวงปานนา) ซีอาน เป็นต้น

ซึ่งหมายความว่าข้อมูลสะสมระดับชาติในปัจจุบันเป็นการสรุปธุรกิจจากพื้นที่นำร่องที่กล่าวถึงข้างต้นและไม่ได้หมายความว่าเรนminbi ดิจิทัลได้ถูกนำไปใช้ทั่วทุกภูมิภาค

7. เจียงซูเพียงจังหวัดเดียวคิดเป็นประมาณ 77% ของปริมาณธุรกรรมเรนminbi ดิจิทัลสะสมระดับชาติ

ภายในสิ้นปี 2025 ธุรกรรมเรนminbi ดิจิทัลสะสมในเจียงซูถึง 15 ล้านล้านหยวน คาดว่าจะคิดเป็นประมาณ 77% ของยอดรวมระดับชาติ 19.5 ล้านล้านหยวน

เมื่อเข้าสู่ปี 2026 ตำแหน่งผู้นำของเจียงซูยังคงดำเนินต่อไป ตามข้อมูลจากซินหัว ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ธุรกรรมเรนminbi ดิจิทัลใหม่ของเจียงซูถึง 7 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 215% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว คิดเป็นมากกว่า 80% ของยอดรวมระดับชาติในช่วงเวลาเดียวกัน

สัดส่วนที่สูงของเจียงซูบ่งชี้ว่าการเติบโตของธุรกรรมระดับชาติในปัจจุบันยังมาจากภูมิภาคชั้นนำเพียงไม่กี่แห่ง และยอดรวมระดับชาติไม่ควรเข้าใจว่าเป็นการกระจายอย่างสม่ำเสมอในทุกพื้นที่นำร่อง

8. ซูโจวเพียงแห่งเดียวคิดเป็น 13 ล้านล้านหยวน: แกนหลักที่แท้จริงของธุรกรรมเรนminbi ดิจิทัลในเจียงซู

ภายในเจียงซู ซูโจวเป็นตัวอย่างที่โดดเด่นที่สุด ตามข้อมูลที่เผยแพร่โดย Suzhou News ในเดือนมีนาคม 2026 จำนวนธุรกรรมเรนminbi ดิจิทัลสะสมของซูโจวเกิน 13 ล้านล้านหยวน โดยส่วนของเงินกู้เรนminbi ดิจิทัลของแพลตฟอร์ม "Suqi Rong" ได้ออกเงินกู้เรนminbi ดิจิทัลมากกว่า 1 ล้านล้านหยวน

ซูโจวได้รวมเรนminbi ดิจิทัลเข้ากับเงินกู้ การเงินห่วงโซ่อุปทาน การเก็บภาษี กองทุนที่อยู่อาศัย การทำธุรกรรมทรัพยากรสาธารณะ และการกำกับดูแลบัตรเติมเงิน จำนวนธุรกรรมในระบบของบริษัทและรัฐบาลมักจะสูงกว่าการบริโภคค้าปลีก ซึ่งให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับขนาดธุรกรรมสะสมในท้องถิ่น

9. เกรดและการแยกประเภทของโครงการนำร่องเรนminbi ดิจิทัล

นอกเหนือจากเจียงซู มณฑลเจ้อเจียงเป็นหนึ่งในตัวอย่างภูมิภาคที่ใหญ่กว่าในข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ จนถึงเดือนมีนาคม 2026 มณฑลเจ้อเจียงมีธุรกรรมสะสมถึง 2 ล้านล้านหยวน ซึ่งเป็นอันดับสองในประเทศ ตามข้อมูลจากธนาคารประชาชนของจีน มณฑลเจ้อเจียงได้รวมเรนminbi ดิจิทัลเข้ากับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและชีวิตอย่างลึกซึ้ง โดยในปี 2025 มณฑลเจ้อเจียงจะสำรวจการใช้งานการชำระเงินข้ามพรมแดนของเรนminbi ดิจิทัลโดยอิงจากแพลตฟอร์มเช่นเขตการค้าเสรีเจ้อเจียงและการปฏิรูปการค้าระหว่างประเทศของอี้อู โดยธุรกรรมสะพานสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางหลายฝ่ายคิดเป็น 30% ของยอดรวมระดับชาติ ขนาดของสถานการณ์บริการของรัฐบาลกำลังขยายตัวอย่างต่อเนื่อง โดยประชาชนใช้เรนminbi ดิจิทัลเพื่อชำระเงินมากกว่า 2.3 พันล้านหยวนในแพลตฟอร์ม "Zheli Ban"

เมื่อมองไปไกลกว่านั้น ภูมิภาคต่าง ๆ ได้ก่อตั้งเกรดจากหลายร้อยพันล้านถึงหลายหมื่นล้าน ภายในสิ้นเดือนธันวาคม 2025 มณฑลฝูเจี้ยนมีธุรกรรมสะสม 728.023 พันล้านหยวน ขณะที่ปักกิ่งเกือบ 300 พันล้านหยวนภายในสิ้นเดือนสิงหาคม 2025; ตามข้อมูลจากบริษัทหลักทรัพย์ มณฑลกวางตุ้งรายงานยอดรวม 157.6 พันล้านหยวนภายในสิ้นเดือนมิถุนายน 2025 โดยอิงจาก "การโอนและการบริโภค"; มณฑลหูหนานมีธุรกรรมสะสม 63.528 พันล้านหยวนภายในสิ้นเดือนเมษายน 2026 เมืองจี่หนานในมณฑลซานตงมีธุรกรรมสะสม 49.36 พันล้านหยวนภายในสิ้นปี 2025 ขณะที่ชิงเต่ามี 23.3 พันล้านหยวน; ฉงชิ่งมี 37.4 พันล้านหยวนภายในสิ้นเดือนสิงหาคม 2025

เนื่องจากความไม่สอดคล้องกันในจุดเวลาสถิติและเกณฑ์ภูมิภาค ข้อมูลเหล่านี้จึงไม่สามารถจัดอันดับที่ถูกต้องในช่วงเวลาเดียวกันได้ อย่างไรก็ตาม ขนาดของความแตกต่างบ่งชี้ว่าขนาดธุรกรรมของเรนminbi ดิจิทัลมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับเวลาการนำร่อง การลงทุนในนโยบายท้องถิ่น โครงสร้างอุตสาหกรรม และการเชื่อมต่อกับธุรกรรมขนาดใหญ่เช่นเงินกู้และการชำระเงินของบริษัท

มิติที่สาม | การเจาะเข้าสถานการณ์: จากการชำระเงินการบริโภคไปจนถึงการจ่ายเงินเดือน การกำกับดูแลการชำระเงินล่วงหน้า และการไหลของเงินสดของสถาบัน

สถานการณ์การใช้งานของเรนminbi ดิจิทัลกำลัง形成สองระดับ: คูปองการบริโภค ซองแดง และแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซมากขึ้นสนับสนุนการฝังเรนminbi ดิจิทัลในห่วงโซ่การบริโภคประจำวัน; สัญญาอัจฉริยะ การกำกับดูแลกองทุนที่ชำระล่วงหน้า การจ่ายเงินเดือนและเงินอุดหนุน เงินกู้ และสถานการณ์การชำระเงินของรัฐบาลเข้าสู่ขอบเขตการจัดการเงินทุนและการตั้งถิ่นฐานของสถาบันอย่างลึกซึ้ง สิ่งนี้อธิบายได้มากว่าทำไมการเติบโตในขนาดธุรกรรมจึงไม่ซิงโครไนซ์กับการรับรู้ในชีวิตประจำวันของประชาชนอย่างสมบูรณ์

10. ในปี 2025 เจียงซูใช้คูปองการบริโภคและซองแดง 350 ล้านหยวนเพื่อกระตุ้นการบริโภค 3.4 พันล้านหยวน

คูปองการบริโภค ซองแดง และเงินอุดหนุนยังคงเป็นจุดเริ่มต้นการค้าปลีกที่พบบ่อยที่สุดสำหรับเรนminbi ดิจิทัล

ธนาคารประชาชนของจีน สาขาเจียงซู เปิดเผยชุดข้อมูลการส่งเสริมการบริโภคอย่างครบถ้วน: ในปี 2025 มณฑลนี้ได้ดำเนินกิจกรรมการส่งเสริมการบริโภคเรนminbi ดิจิทัลมากกว่า 11,000 รายการ แจกจ่ายคูปองการบริโภคเรนminbi ดิจิทัล ซองแดง และเงินอุดหนุนที่เกี่ยวข้องประมาณ 350 ล้านหยวน โดยกระตุ้นการบริโภคของประชาชนมากกว่า 3.4 พันล้านหยวน ในช่วงเทศกาลฤดูใบไม้ผลิปี 2026 ได้มีการจัดกิจกรรมมากกว่า 1,100 รายการ แจกจ่ายประมาณ 36 ล้านหยวน ครอบคลุมมากกว่า 200,000 ร้านค้าและดึงดูดผู้เข้าร่วมมากกว่า 2 ล้านคน กระตุ้นการบริโภคใกล้เคียงกับ 500 ล้านหยวน

ตามจำนวนที่เปิดเผย การบริโภคที่ขับเคลื่อนโดยกิจกรรมที่เกี่ยวข้องของเจียงซูในปี 2025 ประมาณ 9.7 เท่าของจำนวนที่แจกจ่าย

ความสำคัญของกิจกรรมดังกล่าวไม่ได้อยู่ที่การกระตุ้นการบริโภคเท่านั้น แต่ยังอยู่ที่การทำให้วงจรการเปิดกระเป๋าเงินของผู้ใช้ การเข้าถึงของผู้ค้า และการตรวจสอบเงินทุนจากนโยบายสมบูรณ์แบบ สร้างนิสัยการใช้งานและเครือข่ายการยอมรับ

11. จากการค้าปลีกซูเปอร์มาร์เก็ต ร้านอาหาร และที่พักไปจนถึงแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซเช่น JD, Meituan และ Taobao เรนminbi ดิจิทัลถูกฝังในห่วงโซ่การบริโภคประจำวัน

ตามข้อมูลจากธนาคารประชาชนของจีน สาขาเจียงซู ในแง่ของกิจกรรมการบริโภค ครอบคลุมหลายสาขา รวมถึงการค้าปลีกซูเปอร์มาร์เก็ต การขนส่ง การท่องเที่ยวทางวัฒนธรรม ร้านอาหาร ที่พัก และกิจกรรมกีฬา ตัวอย่างเช่น ฉางโจวได้เปิดตัวกิจกรรมส่วนลดเรนminbi ดิจิทัลสำหรับการเดินทางสีเขียว; อูซี่และหนานทงสร้างพื้นที่รวมการบริโภคเรนminbi ดิจิทัลโดยอิงจากย่านการค้าและสถานที่ท่องเที่ยว; หลายแห่งได้เปิดกิจกรรมการบริโภคร่วมกับกิจกรรม "Su Super"; และในเมืองที่ไม่ใช่พื้นที่นำร่องอย่างฮุ่ยอัน แผนกการค้าร่วมมืออย่างแข็งขันกับกิจกรรม "Happy Shopping Spring" โดยสนับสนุนการแจกจ่าย 3 ล้านหยวนในซองแดงสำหรับใบเสร็จรางวัลผ่านเรนminbi ดิจิทัล

เขตเทคโนโลยีสูงซูโจวก่อนหน้านี้ได้ออกเงินอุดหนุนซองแดงเรนminbi ดิจิทัลสำหรับการซื้อบ้านและรถยนต์ โดยผู้ซื้อบ้านได้รับ 20,000 หยวน และผู้ซื้อรถยนต์ได้รับเงินหลายพันหยวน กระตุ้นการบริโภคในขนาดใหญ่ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ในทางกลับกัน เรนminbi ดิจิทัลได้ถูกฝังในช่องทางการชำระเงินของแพลตฟอร์มอินเทอร์เน็ตหลักหลายแห่ง รวมถึง Meituan, JD, Taobao, Didi, Ele.me และ Amap ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนไปใช้แอปเรนminbi ดิจิทัล; พวกเขาสามารถเลือกเรนminbi ดิจิทัลสำหรับการชำระเงินโดยตรงในหน้าการตั้งถิ่นฐานของผู้ค้า

ตามข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะจาก China Finance Online จนถึงเดือนพฤศจิกายน 2025 ผู้ใช้เกือบ 20 ล้านคนได้ใช้เรนminbi ดิจิทัลบน JD โดยมีการเปิดกระเป๋าเงินเกือบ 30 ล้านใบและจำนวนธุรกรรมสะสมเกิน 10,000 ล้านหยวน

ในด้าน Meituan สาขาหูหนานของธนาคารจีนก่อสร้างร่วมมือกับ Meituan เพื่อสร้างระบบนิเวศเงินดิจิทัลการบริโภคออนไลน์ โดยมีธุรกรรมประจำปี 58.61 ล้านธุรกรรมและจำนวนเงิน 1.558 พันล้านหยวน

ความสำคัญของการเข้าถึงแพลตฟอร์มไม่ได้อยู่ที่การสร้างจุดเข้าใช้งานใหม่ที่แข่งขันกับแพลตฟอร์มอินเทอร์เน็ตที่มีอยู่ แต่เพื่อทำให้เรนminbi ดิจิทัลเป็นเครื่องมือทางการเงินที่สามารถเลือกได้ภายในกระบวนการบริโภคที่ผู้ใช้คุ้นเคยอยู่แล้ว

12. จำนวนการบริโภคเรนminbi ดิจิทัลในเจียงซูคิดเป็นประมาณ 1.18% ของจำนวนธุรกรรมสะสม

ในธุรกรรมสะสม 15 ล้านล้านหยวนของเจียงซู จำนวนการบริโภคที่เปิดเผยอยู่ที่ 176.9 พันล้านหยวน คิดเป็นเพียง 1.18% ซึ่งหมายความว่าอย่างน้อยจากโครงสร้างสถิติของเจียงซู แม้ว่าการบริโภคค้าปลีกของผู้ค้าเป็นสถานการณ์ที่สำคัญสำหรับสาธารณชนในการติดต่อกับเรนminbi ดิจิทัล แต่ไม่ใช่แหล่งหลักของขนาดธุรกรรม

ในระดับชาติและในภูมิภาคส่วนใหญ่ จำนวนธุรกรรมสำหรับการบริโภค การโอนเงิน และธุรกิจของสถาบันยังไม่ได้ถูกแยกออกไปอีก แต่จำนวนธุรกรรมเฉลี่ยสามารถทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้เสริมในการสังเกตโครงสร้างธุรกรรม ตามที่ได้กล่าวไปแล้ว จำนวนธุรกรรมเฉลี่ยต่อครั้งสำหรับธุรกรรมเรนminbi ดิจิทัลใหม่ในปี 2025 อยู่ที่ประมาณ 10,000 หยวน; ภายในสิ้นปี 2025 จำนวนธุรกรรมเฉลี่ยต่อครั้งในมณฑลฝูเจี้ยนอยู่ที่ประมาณ 2,947 หยวน; และภายในสิ้นเดือนสิงหาคม 2025 จำนวนธุรกรรมเฉลี่ยต่อครั้งในปักกิ่งอยู่ที่ประมาณ 556 หยวน ความแตกต่างระหว่างภูมิภาคอาจเกี่ยวข้องกับองค์ประกอบของสถานการณ์เช่นการบริโภคค้าปลีก การชำระเงินของรัฐบาล การตั้งถิ่นฐานของบริษัท และเงินกู้ แต่ไม่สามารถใช้เพื่ออนุมานสัดส่วนการบริโภคในแต่ละสถานที่ได้

จากด้านธนาคาร ธนาคารแห่งประเทศจีนมีธุรกรรมการบริโภคเรนminbi ดิจิทัล 86.6 ล้านรายการในปี 2025 โดยมีจำนวนการบริโภค 27.762 พันล้านหยวน และขนาดการบริโภคธุรกรรมเฉลี่ยต่อครั้งประมาณ 321 หยวน

ข้อมูลข้างต้นมาจากธุรกรรมสะสมในภูมิภาคและธุรกิจการบริโภคของธนาคารเดียว และขอบเขตสถิติและเกณฑ์ธุรกิจไม่เหมือนกัน ดังนั้นจึงไม่สามารถเปรียบเทียบกันได้โดยตรง หรือใช้จัดอันดับความกระตือรือร้นในการใช้งานของประชาชนในแต่ละที่ได้ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเหล่านี้รวมกันแสดงให้เห็นว่าในการอธิบายการเติบโตในขนาดธุรกรรม ไม่สามารถสังเกตเพียงแค่การบริโภคที่เกิดจากการสแกนในชีวิตประจำวัน แต่ยังต้องตรวจสอบบทบาทของธุรกิจขนาดใหญ่ของสถาบันภายใน

13. สัญญาอัจฉริยะเรนminbi ดิจิทัลเข้าสู่ธุรกิจจริง โดยมีการลงนามสะสม 486,400 สัญญา

สัญญาอัจฉริยะเป็นฟีเจอร์ทางเทคนิคที่มีจินตนาการมากที่สุดของเรนminbi ดิจิทัล และหนึ่งในสถานการณ์ที่นำไปใช้ในปัจจุบันคือการกำกับดูแลกองทุนที่ชำระล่วงหน้า ซึ่งสามารถเข้าใจได้ง่ายว่าเป็นการเปลี่ยนเงื่อนไขการใช้งานเงินทุนที่ตกลงกันไว้ให้เป็นกฎที่สามารถดำเนินการได้ในระบบ: หากเงื่อนไขเป็นไปตามนั้น เงินจะถูกโอนโดยอัตโนมัติ; หากเงื่อนไขไม่เป็นไปตามนั้น เงินทุนจะถูกจำกัดหรือคืนตามที่ตกลงกันไว้

ตรรกะนั้นง่าย: เงินที่คุณชาร์จที่โรงยิมหรือสถาบันการฝึกอบรมจะถูกล็อคในกระเป๋าเงินเฉพาะผ่านสัญญาอัจฉริยะเรนminbi ดิจิทัล โดยโอนเงินครั้งเดียวสำหรับการบริโภคแต่ละครั้ง และหากผู้ค้าไม่ทำตามสัญญา เงินของคุณก็ยังปลอดภัย

ตามข้อมูลจาก Securities Times ณ สิ้นเดือนมกราคม 2026 สัญญาอัจฉริยะเรนminbi ดิจิทัลได้ถูกนำร่องในพื้นที่ต่าง ๆ เช่นการจัดการกองทุนที่ชำระล่วงหน้า การเงินห่วงโซ่อุปทาน การจัดการการเงินของกลุ่มบริษัท และการแจกจ่ายเงินอุดหนุน โดยมีการลงนามสะสม 486,400 สัญญาและจำนวนธุรกรรมสะสม 316 ล้านหยวน

• แพลตฟอร์ม "Suzhihe" ของซูโจว: อิงจากสัญญาอัจฉริยะเพื่อให้การดูแลบัญชีเฉพาะ การโอนตามความต้องการ และการคืนเงินทันทีในคลิกเดียว ครอบคลุมสถานการณ์ต่าง ๆ เช่นการศึกษาและการฝึกอบรม การฝึกอบรมการขับขี่ การดูแลผู้สูงอายุ การดูแลฟัน ความงาม และการออกกำลังกาย จนถึงวันที่ 13 กรกฎาคม 2026 จำนวนธุรกรรมสะสมเกิน 600 ล้านหยวน
• "Zhijin Weishi" ของชิงเต่า: ตามข้อมูลจาก Qingdao News Network "Zhijin Weishi" ของชิงเต่าได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ต่าง ๆ เช่นบัตรประจำปี บัตรรายไตรมาส และบัตรรายเดือน โดยภายในสิ้นปี 2025 มีผู้ค้าเกือบ 2,000 รายในชิงเต่ายอมรับการจัดการกองทุนที่ชำระล่วงหน้าเรนminbi ดิจิทัล โดยออกผลิตภัณฑ์การบริโภคเรนminbi ดิจิทัลเกือบ 5,000 รายการครอบคลุมซูเปอร์มาร์เก็ต ร้านอาหาร ความงาม การศึกษาและการฝึกอบรม การออกกำลังกาย และการเดินทางประจำวัน โดยจำนวนผู้ค้าเพิ่มขึ้นเจ็ดเท่าต่อปี
• การนำร่องการศึกษาและการฝึกอบรมในฝูเจี้ยน: ตามข้อมูลจาก Fuzhou Consumption Network ได้มีการจัดตั้งสถาบันการฝึกอบรมภายนอก 119 แห่ง สร้างโมเดลการกำกับดูแลแบบเต็มรูปแบบของ "การซื้อหลักสูตร - การชำระเงิน - การยกเลิกหลักสูตร - การคืนเงิน" โดยมีอัตราการครอบคลุม 81% สำหรับสถาบันการฝึกอบรมวิชา

กรณีเหล่านี้อาจดูเหมือนเป็นการจัดการแพลตฟอร์มในท้องถิ่น แต่พวกเขาแก้ไขปัญหาสถาบันเดียวกัน: ในโมเดลการชำระเงินล่วงหน้า เวลาการชำระเงินมักจะเกิดขึ้นก่อนเวลาการดำเนินการของผู้ค้า สิ่งที่สัญญาอัจฉริยะเรนminbi ดิจิทัลทำคือการจับคู่จังหวะของการโอนเงินทุนกับความก้าวหน้าของบริการ

14. จากการจ่ายเงินเดือนเต็มจำนวนสำหรับข้าราชการในฉางซูไปจนถึงการจ่ายเงินเดือนด้วยสัญญาอัจฉริยะในเฉิงตู: สองเส้นทางสำหรับเงินเดือนสกุลเงินดิจิทัล

มีการปฏิบัติที่เป็นตัวแทนสองประการสำหรับการจ่ายเงินเดือน ตามข้อมูลจาก Securities Times ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023 เมืองฉางซูในมณฑลเจียงซูได้ดำเนินการจ่ายเงินเดือนเต็มจำนวนในเรนminbi ดิจิทัลสำหรับข้าราชการ (รวมถึงบุคลากรสาธารณะ) พนักงานของสถาบันสาธารณะ และบุคลากรจากรัฐวิสาหกิจทุกระดับ ซึ่งเป็นหนึ่งในกรณีแรก ๆ ในประเทศที่บรรลุการจ่ายเงินเดือนเต็มจำนวนสำหรับข้าราชการในสกุลเงินดิจิทัล นอกจากนี้ ตามข่าวจาก Shanghai Securities เขตซางเฉิงของซูโจว เมืองไท่ชาง และสวนอุตสาหกรรมซูโจวได้ดำเนินการจ่ายเงินเดือนเรนminbi ดิจิทัลสำหรับหน่วยงานรัฐบาล สถาบันสาธารณะ และพนักงานของรัฐวิสาหกิจแล้ว หลังจากนั้น การนำร่องการจ่ายเงินเดือนได้ถูกส่งเสริมในหลายสถานที่

ตามข้อมูลจาก Sichuan News Broadcast ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 การจ่ายเงินเดือนด้วยสัญญาอัจฉริยะเรนminbi ดิจิทัลชุดแรกได้ดำเนินการสำเร็จที่ไซต์ก่อสร้างในเขตเทคโนโลยีสูงเฉิงตู โดยมีการแจกจ่ายเงินเดือนมากกว่า 1 ล้านหยวนให้กับคนงาน 104 คน โดยบรรลุ "การจ่ายเงินเดือนทันที ไม่สามารถถูกแทรกแซง และตรวจสอบได้เต็มที่"

การจ่ายเงินเดือนแบบแรกใช้เรนminbi ดิจิทัลเป็นเครื่องมือในการจ่ายเงินเดือน ในขณะที่อีกแบบใช้สัญญาอัจฉริยะเพื่อควบคุมเงื่อนไขการชำระเงินและการใช้งานเงินทุน

15. เงินกู้เรนminbi ดิจิทัลของซูโจวเกิน 1 ล้านล้านหยวน ฝูเจี้ยนใช้เรนminbi ดิจิทัลจ่ายภาษี 80,000 ล้านหยวน: แรงขับเคลื่อนหลักของการเพิ่มขึ้นของสกุลเงินดิจิทัลอยู่ที่ B-end และ G-end

เงินกู้เป็นหนึ่งในสถานการณ์สำคัญที่สร้างธุรกรรมขนาดใหญ่ ในปี 2025 ซูโจวได้ออกเงินกู้เรนminbi ดิจิทัล 74,000 รายการ เป็นจำนวนเงิน 552,000 ล้านหยวน รวมถึง 65,000 ล้านหยวนสำหรับบริษัทเทคโนโลยี ตามข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ จำนวนเงินกู้เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 7.46 ล้านหยวน ภายในเดือนมีนาคม 2026 ตามข้อมูลจากซินหัว เงินกู้เรนminbi ดิจิทัลสะสมในเมืองนี้เกิน 1 ล้านล้านหยวน

ภาครัฐบาลและบริการสาธารณะยังได้สร้างขนาดใหญ่ โดยภายในเดือนเมษายน 2026 จำนวนธุรกรรมเรนminbi ดิจิทัลในภาคกองทุนที่อยู่อาศัยของซูโจวถึง 165.1 พันล้านหยวน ครอบคลุมการฝาก ถอน และการชำระคืนเงินกู้; ธนาคารแห่งประเทศจีนได้ทำการชำระภาษี 35.699 พันล้านหยวนผ่านเรนminbi ดิจิทัลในปี 2025 ซึ่งอิงตามเกณฑ์ธุรกิจของธนาคารเอง; ภายในสิ้นปี 2025 มณฑลฝูเจี้ยนได้บรรลุการชำระภาษีในทุกสถานการณ์ในเรนminbi ดิจิทัล โดยมีจำนวนการชำระภาษีสะสมเกือบ 80,000 ล้านหยวน ส่งเสริมหน่วยงบประมาณเทศบาล 466 แห่งในฝูโจวให้ใช้สกุลเงินดิจิทัลในการออกเงินอุดหนุน รางวัลทางการเงิน และค่าใช้จ่ายประจำวัน

เรนminbi ดิจิทัลยังเริ่มเข้าสู่การแจกจ่ายเงินกองทุนพันธบัตรพิเศษของรัฐบาลท้องถิ่น ธนาคารประชาชนของจีน สาขาจางซู ร่วมกับสำนักการเงินของมณฑลเตียนเจียง ได้ส่งเสริมธนาคารอุตสาหกรรมและการพาณิชย์ของจีน สาขาเตียนเจียง และธนาคารเกษตรของจีน สาขาเตียนเจียงให้ดำเนินการแจกจ่ายเงินกองทุนพันธบัตรพิเศษของรัฐบาลท้องถิ่นจำนวน 210 ล้านหยวนตามแพลตฟอร์มการเงินแบบบูรณาการ

สถานการณ์เหล่านี้อธิบายปรากฏการณ์หนึ่ง: การเติบโตอย่างรวดเร็วของจำนวนธุรกรรมเรนminbi ดิจิทัล แต่ผู้บริโภคทั่วไปไม่มีการรับรู้ที่แข็งแกร่ง------เพราะส่วนใหญ่ไม่ได้อยู่ที่ C-end แต่ที่ B-end และ G-end

มิติที่สี่ | ช่องทางระหว่างประเทศสองช่องทางสำหรับเรนminbi ดิจิทัล

16. mBridge: 477.8 พันล้านหยวน เรนminbi ดิจิทัลคิดเป็นประมาณ 96%

สะพานสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางหลายฝ่าย (mBridge) ถูกสร้างขึ้นร่วมกันโดยธนาคารแห่งประเทศไทย ธนาคารกลางของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ สถาบันวิจัยสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารประชาชนของจีน และหน่วยงานการเงินของฮ่องกง ตามข้อมูลจาก People's Daily ตั้งแต่เริ่มการดำเนินการทดลองในเดือนมิถุนายน 2024 จนถึงสิ้นปี 2025 mBridge ได้ประมวลผลธุรกรรมการชำระเงินข้ามพรมแดนทั้งหมด 4,868 รายการ โดยมีจำนวนธุรกรรมสะสมเทียบเท่าประมาณ 477.8 พันล้านหยวน ซึ่งเรนminbi ดิจิทัลคิดเป็นประมาณ 96% ของปริมาณธุรกรรมในสกุลเงินต่าง ๆ

จากข้อมูลนี้ จำนวนธุรกรรมเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 98 ล้านหยวน ซึ่งบ่งชี้ว่า mBridge มุ่งเน้นไปที่การชำระเงินขนาดใหญ่สำหรับบริษัทและสถาบันการเงินในปัจจุบัน

ภายในเดือนมิถุนายน 2026 ธนาคารแห่งประเทศจีนเปิดเผยว่าจำนวนธุรกรรมสะสมของ mBridge เกิน 600 พันล้านหยวน ในปีนี้ ธนาคารแห่งประเทศจีนยังได้ทำธุรกรรมข้ามพรมแดนสองรายการที่เกิน 10 พันล้านหยวน: หนึ่งรายการเกี่ยวข้องกับการโอนเงินมากกว่า 10 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกงโดยสาขาฝูเจี้ยน และอีกหนึ่งรายการเกี่ยวข้องกับการโอนเงินออก 11.3 พันล้านหยวนโดยสาขาเซินเจิ้น

การเปลี่ยนแปลงหลักของ mBridge คือการลดระยะเวลาในการจัดหาเงินทุนระหว่างธนาคารที่เข้าร่วมภายใต้ข้อกำหนดการกำกับดูแลร่วมและข้อกำหนดการปฏิบัติตาม

17. CBETS: เชื่อมต่อสถาบันการเงินในประเทศและต่างประเทศ 26 แห่ง มอบช่องทางสองทางอีกช่องทางสำหรับเรนminbi ดิจิทัล

"CBETS" (ระบบการชำระเงินสกุลเงินดิจิทัล) เป็นโครงสร้างพื้นฐานข้ามพรมแดนสำหรับเรนminbi ดิจิทัลที่พัฒนาขึ้นภายใต้การแนะนำของสถาบันวิจัยสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารประชาชนของจีน แตกต่างจากโครงสร้างสะพานหลายฝ่ายของ mBridge CBETS ทำงานภายใต้ตรรกะช่องทางสองทาง—จัดการโดยศูนย์ปฏิบัติการระหว่างประเทศของเรนminbi ดิจิทัล ซึ่งอนุญาตให้ผู้เข้าร่วมโดยตรงทำการตั้งถิ่นฐานการชำระเงินข้ามพรมแดนในลักษณะเพียร์ทูเพียร์

ในวันที่ 16 มิถุนายน 2026 ศูนย์ปฏิบัติการระหว่างประเทศของเรนminbi ดิจิทัลได้ลงนามข้อตกลงการให้บริการกับสถาบันการเงินในประเทศและต่างประเทศ 26 แห่งในเซี่ยงไฮ้ในฐานะผู้เข้าร่วมโดยตรงใน CBETS

ตามข้อมูลจากซินหัว กลุ่มผู้เข้าร่วมชุดแรก 26 แห่งรวมถึงหน่วยงานที่หลากหลาย: ธนาคารต่างประเทศเช่น Standard Chartered China รวมถึงธนาคารจีนหลายแห่งที่มีสาขาในต่างประเทศในประเทศไทย สิงคโปร์ ลาว และกาตาร์; นอกจากนี้ยังรวมถึงธนาคารรัฐขนาดใหญ่เช่น ICBC, ABC, BOC, CCB และ BOCOM รวมถึงธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนเช่น Industrial Bank, CITIC Bank และ SPD Bank

หลังจากที่กลุ่มสถาบันชุดแรกเชื่อมต่อกัน CBETS เริ่มเข้าสู่สถานการณ์การค้าในโลกจริง ในวันที่ 15 สิงหาคม 2026 ธนาคารจีนก่อสร้างได้ดำเนินการชำระเงินข้ามพรมแดน 200 ล้านหยวนสำหรับ Sinochem International ผ่านแพลตฟอร์มนี้ ซึ่งใช้ในการซื้อวัตถุดิบจำนวนมากในภูมิภาคอาเซียน ธนาคารจีนก่อสร้างเรียกสิ่งนี้ว่าเป็นการชำระเงินข้ามพรมแดนครั้งแรกสำหรับการค้าสินค้าโดยใช้เรนminbi ดิจิทัลในประเทศ

ธุรกรรมนี้ไม่เพียงแต่ทำการชำระเงิน แต่ยังเชื่อมโยงการส่งข้อมูลการค้าอีกด้วย ธนาคารจีนก่อสร้างร่วมมือกับ Shanghai Cross-border Trade Digital Financial Service Co., Ltd. เพื่อเชื่อมโยงข้อมูลพื้นฐานการค้า ข้อมูลทางการเงิน และกระบวนการชำระเงิน ส่งข้อมูลการค้าบนบล็อกเชนและทำการโอนเงินผ่าน CBETS

หาก mBridge มุ่งเน้นไปที่การลดระยะเวลาการตั้งถิ่นฐานระหว่างธนาคารที่เข้าร่วมภายใต้กรอบหลายฝ่าย CBETS จะเน้นการเข้าถึงที่ยืดหยุ่นและการเชื่อมโยงเรนminbi ดิจิทัลกับสถานการณ์การค้าเฉพาะ

มิติที่ห้า: จาก "เงินสดดิจิทัล" สู่ "เงินฝากดิจิทัล": กฎใดที่ 2.0 ได้เขียนใหม่?

ด้านข้างข้างต้นนำเสนอขนาดและโครงสร้างของธุรกรรม และตอนนี้เราจะหันไปที่การเปลี่ยนแปลงของเรนminbi ดิจิทัลเอง กรอบการทำงานรุ่นใหม่ที่ใช้ตั้งแต่ปี 2026 ไม่เพียงแต่เพิ่มดอกเบี้ยให้กับยอดคงเหลือของกระเป๋าเงิน แต่ยังปรับความสัมพันธ์ระหว่างเรนminbi ดิจิทัลกับระบบสินทรัพย์และหนี้สินของธนาคารพาณิชย์

18. การเปลี่ยนแปลงของเรนminbi ดิจิทัล 2.0 เกินกว่าการคำนวณดอกเบี้ย: เงินสดประเภท 1.0 เปลี่ยนไปเป็นสกุลเงินฝากประเภท 2.0

เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2026 กรอบการวัดผลรุ่นใหม่ ระบบการจัดการ กลไกการดำเนินงาน และระบบนิเวศสำหรับเรนminbi ดิจิทัลได้มีผลบังคับใช้อย่างเป็นทางการ การเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนที่สุดคือธนาคารเริ่มจ่ายดอกเบี้ยให้กับยอดคงเหลือของกระเป๋าเงินที่ใช้ชื่อจริงประเภทหนึ่ง สอง และสาม ในขณะที่กระเป๋าเงินประเภทสี่ไม่ได้รับดอกเบี้ย ดอกเบี้ยจะถูกคำนวณตามอัตราดอกเบี้ยเงินฝากปัจจุบันที่เผยแพร่โดยสถาบันที่ดำเนินการในวันที่กำหนดการชำระดอกเบี้ย ซึ่งเกิดขึ้นในวันที่ 20 มีนาคม 20 มิถุนายน 20 กันยายน และ 20 ธันวาคมของทุกปี

สำหรับผู้ใช้ทั่วไป นี่หมายความว่าการเก็บเงินในกระเป๋าเงินเรนminbi ดิจิทัลที่ใช้ชื่อจริงจะไม่ทำให้เกิดการสูญเสียดอกเบี้ยจากเงินฝากปัจจุบันอีกต่อไป แม้ว่ามันอาจจะไม่เพียงพอที่จะเปลี่ยนพฤติกรรมการชำระเงินของผู้ใช้ แต่ก็ขจัดอุปสรรคสำคัญในการถือเรนminbi ดิจิทัลในระยะยาว

การปรับเปลี่ยนที่ลึกซึ้งกว่ามีอยู่ในงบดุลของธนาคาร หลู เล่ย รองผู้ว่าการธนาคารประชาชนของจีน เขียนใน Financial Times ว่า ภายใต้การจัดระเบียบสถาบัน เรนminbi ดิจิทัลในกระเป๋าเงินของลูกค้าในธนาคารพาณิชย์ถือเป็นหนี้สินของธนาคารพาณิชย์ตามบัญชี ซึ่งทำให้การเปลี่ยนแปลงของเรนminbi ดิจิทัลจากประเภทเงินสด 1.0 เป็นประเภทเงินฝาก 2.0

ดังนั้น เรนminbi ดิจิทัลจึงเปลี่ยนจากประเภทเงินสด 1.0 เป็นประเภทเงินฝาก 2.0 แต่ไม่ได้หมายความว่ายอดคงเหลือทั้งหมดจะเปลี่ยนจาก M0 เป็น M1 หรือ M2 สถานะสาธารณะของสถาบันคือยอดคงเหลือในกระเป๋าเงินจะถูกจัดประเภทเป็นระดับสกุลเงินที่เกี่ยวข้องตามสภาพคล่อง

19. ธนาคารพาณิชย์และสถาบันอื่น ๆ ขยายเป็น 30 แห่งในสองเฟสต่อปี

เรนminbi ดิจิทัลใช้โครงสร้างการดำเนินงานแบบ "ธนาคารกลาง - สถาบันที่ดำเนินการ" สองชั้น ในระบบนี้ ธนาคารประชาชนของจีนรับผิดชอบการออกแบบระดับสูงสำหรับเรนminbi ดิจิทัล ธนาคารพาณิชย์ในฐานะสถาบันที่ดำเนินการสร้างชั้นที่สอง โดยมีฟังก์ชันหลักรวมถึงการสร้างสถานการณ์ การเปิดกระเป๋าเงิน บริการแลกเปลี่ยน บริการหมุนเวียน และหน้าที่ทางกฎหมายเช่นการต่อต้านการฟอกเงินและการต่อต้านการเงินสนับสนุนการก่อการร้าย

ในเดือนเมษายน 2026 ธนาคารประชาชนของจีนได้เพิ่มสถาบันที่ดำเนินการเรนminbi ดิจิทัลใหม่ 12 แห่ง; ในวันที่ 17 สิงหาคม เพิ่มอีก 8 แห่ง ทำให้จำนวนทั้งหมดเป็น 30 แห่ง รวมถึงธนาคารรัฐ 6 แห่ง ธนาคารร่วมทุนระดับชาติ 12 แห่ง ธนาคารพาณิชย์ในเมือง 10 แห่ง และธนาคารอินเทอร์เน็ต 2 แห่ง

รายชื่อเฉพาะรวมถึง: ธนาคารอุตสาหกรรมและการพาณิชย์ของจีน ธนาคารเกษตรของจีน ธนาคารแห่งประเทศจีน ธนาคารจีนก่อสร้าง ธนาคารเพื่อการสื่อสาร ธนาคารออมสินของจีน ธนาคารการค้าแห่งจีน ธนาคารอุตสาหกรรม ธนาคาร WeBank (กลุ่ม Ant) การชำระเงิน WeChat ของ Tencent ธนาคาร CITIC ธนาคาร China Everbright ธนาคาร Huaxia ธนาคาร Minsheng ธนาคาร Guangfa ธนาคาร SPD ธนาคารการค้าเจ้อเจียง ธนาคารหนิงโป ธนาคารเจียงซู ธนาคารปักกิ่ง ธนาคารหนานจิง ธนาคารซูโจว และ 8 สถาบันที่เพิ่มเข้ามาใหม่ในเดือนสิงหาคม: ธนาคาร Ping An, ธนาคาร Hengfeng, ธนาคาร Bohai, ธนาคารเซี่ยงไฮ้, ธนาคารหางโจว, ธนาคาร Huishang, ธนาคารฉางซา และธนาคาร Guangxi Beibu Gulf

การขยายตัวของสถาบันที่ดำเนินการไม่ได้หมายถึงเพียงจุดเข้าใช้งานกระเป๋าเงินเพิ่มเติมในแอปเรนminbi ดิจิทัล แต่ยังแนะนำประเภทสถาบันที่หลากหลายและทรัพยากรสถานการณ์ที่หลากหลาย ธนาคารรัฐนำเครือข่ายสาขาและฐานลูกค้า ธนาคารร่วมทุนเชื่อมโยงบริษัทและระบบนิเวศห่วงโซ่อุปทาน ธนาคารพาณิชย์ในเมืองมุ่งเน้นไปที่การบริหารจัดการท้องถิ่นและเศรษฐกิจภูมิภาค ในขณะที่ธนาคารอินเทอร์เน็ตเชื่อมโยงระบบนิเวศของกลุ่ม Ant และ Tencent—ทำให้การเข้าถึงเรนminbi ดิจิทัลกว้างขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

20. การชำระเงินแบบออฟไลน์คู่: การชำระเงินโดยไม่ต้องใช้อินเทอร์เน็ตหรือไฟฟ้า

ความสามารถอีกอย่างหนึ่งของเรนminbi ดิจิทัลคือการชำระเงินแบบออฟไลน์คู่ การชำระเงินยังสามารถทำได้โดยไม่ต้องมีเครือข่ายหรือแม้กระทั่งเมื่อโทรศัพท์หมดพลัง

ในปี 2026 แอปเรนminbi ดิจิทัลได้เปิดตัวฟังก์ชันรหัสออฟไลน์ ผู้ใช้สามารถเปิดแอปและเลื่อนขึ้นเพื่อเข้าถึงหน้ารหัสการชำระเงิน เมื่อเครือข่ายทำงานปกติ รหัสออนไลน์จะถูกสร้างขึ้น; หากเครือข่ายถูกขัดจังหวะ ระบบจะเปลี่ยนไปใช้รหัสออฟไลน์โดยอัตโนมัติโดยไม่ต้องดำเนินการด้วยตนเอง ตามข้อมูลจาก Financial Times ขณะนี้ ICBC, ABC, BOC, ธนาคารออมสิน และธนาคารอุตสาหกรรมสนับสนุนฟังก์ชันนี้

ในแง่ของกระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์ รูปแบบรวมถึงบัตร ข้อมือ ซิมการ์ด ฯลฯ ซึ่งไม่ต้องการสมาร์ทโฟนหรือการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต; การชำระเงินสามารถทำได้ด้วยการสัมผัสเบา ๆ เซินเจิ้นได้จัดเตรียมตัวอย่างการลงจอดที่ค่อนข้างสมบูรณ์ โดยออกกระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์เรนminbi ดิจิทัลที่ "สัมผัสได้ มองเห็นได้ และสแกนได้" ทำให้สามารถเติมเงินหลายช่องทาง เช่น Octopus ของฮ่องกงและบัตรต่างประเทศ ครอบคลุมผู้ค้าเกือบ 40,000 รายในเซินเจิ้น

สรุป

การนำเสนอด้านเหล่านี้ 20 ด้านรวมกัน เราสามารถเห็นว่าเรนminbi ดิจิทัลกำลังประสบการเปลี่ยนแปลงสามประการในเวลาเดียวกัน: ในแง่ของคุณสมบัติของสกุลเงิน มันเปลี่ยนจากประเภทเงินสด 1.0 เป็นประเภทเงินฝาก 2.0; ในโครงสร้างการใช้งาน มันขยายจากซองแดงและรหัสการชำระเงินไปยังเงินเดือน เงินอุดหนุน การชำระเงินล่วงหน้า เงินกู้ ภาษี และห่วงโซ่อุปทาน; ในแง่ของขอบเขตการจัดหาเงินทุน มันยังคงเคลื่อนที่จากโครงการนำร่องในท้องถิ่นไปยังโครงสร้างพื้นฐานการตั้งถิ่นฐานข้ามพรมแดน

การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้รวมกันชี้ไปที่ข้อสรุปหนึ่งข้อ: คุณสมบัติของเงินที่ถูกกฎหมายและคุณสมบัติการชำระเงินของเรนminbi ดิจิทัลยังไม่ได้เปลี่ยนแปลง สิ่งที่เปลี่ยนแปลงคือขอบเขตความสามารถของมัน—ขยายไปสู่สัญญาอัจฉริยะ การจัดการเงินทุน การตั้งถิ่นฐานของสถาบัน และฟังก์ชันโครงสร้างพื้นฐานการเชื่อมต่อข้ามพรมแดน