Китайські виробники автомобілів інвестують у гуманоїдних роботів як нове джерело прибутку

Перегони за гуманоїдними роботами отримали нову главу. Цього разу не Tesla Ілона Маска є головним героєм новини, а група китайських виробників автомобілів, які вирішили повторити ставку на Optimus за власні кошти, з промисловою інфраструктурою та амбіцією глобального масштабу.

Xpeng, один з найагресивніших виробників електромобілів у Китаї, залучив понад 900 мільйонів доларів США в одному раунді для свого підрозділу робототехніки. Залучення коштів, яке очолила IDG Capital за участю Tencent та Alibaba, оцінило підрозділ більш ніж у 6,3 мільярда доларів США. Це було описано як найбільше приватне фінансування, яке коли-небудь фіксувалося в секторі "втіленого ШІ" в Китаї, тобто системи штучного інтелекту, інтегровані безпосередньо в фізичні машини.

Чому виробники автомобілів інвестують у роботів

Економічна логіка. Рентабельність продажу електромобілів у Китаї стає дедалі більш обмеженою. Жорстка конкуренція між десятками виробників знизила ціни до такої міри, що бізнес автомобілів став майже нездатним для більшої частини сектора. Робототехніка з'являється як альтернативний шлях монетизації, використовуючи активи, які ці компанії вже мають: складні виробничі ланцюги, точну інженерію та можливість масштабування виробництва.

Майкл Данн, генеральний директор консалтингової компанії Dunne Insights, спеціалізованої на автомобільному ринку Азії, зазначає, що Xpeng є китайським виробником автомобілів, який найближче стежить за ініціативами Tesla. "Це найбільш орієнтована на автономність компанія і перша, яка значно зобов'язалася інвестувати в гуманоїдних роботів", - сказав Данн. За його словами, засновник Xpeng, Хе Сяопенг, є мільярдером у технологіях, відомим своєю швидкістю. "Він бачить мінімальні маржі на автомобілях у найближчому горизонті. Роботи виглядають набагато більш перспективними."

Особисте зобов'язання є очевидним. Сяопенг та співпрезидент компанії, Брайан Гу, інвестували близько 100 мільйонів доларів зі своїх власних коштів у раунд залучення коштів для підрозділу робототехніки. Це чіткий знак переконання, що інвестори зазвичай цінують, оцінюючи ризик та зобов'язання засновників.

Продукт Xpeng та промислова перевага Китаю

Ставка Xpeng називається Iron, гуманоїдний робот з реалістичною формою, призначений для комерційного використання в широких масштабах. Пропозиція полягає в тому, щоб Iron не обмежувався лабораторіями або демонстраціями на виставках, а був життєздатним для впровадження на заводах, складах та логістичних операціях, як ми вже детально описали в нашому висвітленні тенденцій у технологіях.

Але Xpeng не самотня. BYD, найбільший виробник електромобілів у світі, представила гуманоїдного робота на ім'я Сяо Ді. AiMOGA, підрозділ робототехніки Chery Automobile, почала готуватися до IPO. Інші виробники автомобілів, такі як Changan, GAC, Li Auto, SAIC та Seres, також розробляють проекти в цьому сегменті.

Конкурентна перевага цих компаній є структурною. "Вони мають все необхідне обладнання для виконання роботи", - сказав Данн. "Питання в тому, чи зможуть вони наздогнати Tesla в сфері ШІ." Це центральна точка дебатів: механічна та виробнича спроможність закріплена, але штучний інтелект, який дозволяє роботу навчатися виконувати складні завдання, все ще є відмінністю, що розділяє прототипи від комерційних продуктів.

Глобальні перегони за комерційними гуманоїдними роботами

Китайський рух відбувається в рамках глобальної тенденції. У Сполучених Штатах стартапи, такі як Agility Robotics, Apptronik та Figure, змагаються за ту ж мету: комерційне впровадження в масштабах. Еволюція генеративного штучного інтелекту прискорила цей ринок, оскільки дослідники вважають, що техніки, що лежать в основі великих мовних моделей, можуть навчити фізичних роботів виконувати практично будь-яке завдання.

A Hyundai, dona da Boston Dynamics, планує впровадити робота-гуманоїда Atlas у своїй фабриці в Джорджії (США) ще цього року. Очікується, що до 2028 року ці роботи виконуватимуть завдання, такі як послідовність деталей на конвеєрних лініях. Корейський виробник автомобілів уклав партнерство з DeepMind, лабораторією штучного інтелекту Google, щоб прискорити розробку Atlas, і відкриває центр, присвячений навчанням роботів картографувати складні рухи, такі як підйоми та обертання.

Ще одне важливе зрушення сталося з Mobileye, постачальником автомобільних технологій, який придбав стартап гуманоїдних роботів Mentee Robotics за 900 мільйонів доларів США. Навіть Rivian, американський виробник електричних пікапів, створив підрозділ під назвою Mind Robotics, хоча їхні роботи не обов'язково мають гуманоїдну форму.

Що стоїть на кону для ринку технологій

Обсяг капіталу, що надходить у гуманоїдну робототехніку, є показником того, що сектор виходить з фази хайпу до фази індустріалізації. Коли виробники автомобілів з мільярдними доходами та глобальними виробничими ланцюгами входять у сегмент, це сигналізує про те, що технологія досягла достатнього рівня зрілості, щоб виправдати великі інвестиції.

Для інвестора, який стежить за технологіями, ситуація є переформатуванням сектора. Виробники автомобілів, які сьогодні залежать від вузьких марж, можуть через п’ять років генерувати значні частки доходу з робототехніки. Це змінює інвестиційну тезу для компаній, таких як BYD та Xpeng, які тепер оцінюються не лише як виробники автомобілів, а як платформи для розумного апаратного забезпечення, про що ми вже говорили, обговорюючи, як нові технології впливають на фінансові ринки.

Ризик, як завжди, полягає в виконанні. Відстань між функціональним прототипом і масштабованим комерційним продуктом є величезною. Tesla, яка представила Optimus у 2022 році, ще не змогла продемонструвати масове виробництво. Різниця в тому, що китайські виробники автомобілів мають конкретну перевагу в виробництві та масштабах, яку мало хто з західних конкурентів може відтворити.

Питання, яке залишається, таке ж, як і те, що підняв Данн: апаратура готова, але чи буде штучний інтелект на висоті? Відповідь на це питання визначить, хто отримає прибутки від цієї нової індустрії, а хто лише спалив капітал, намагаючись. Вплив цієї гонки на глобальну технологічну екосистему відчуватиметься протягом багатьох років.