Goldman Sachs: AI-трейдинг знову демонструє де-лівериджинг, найбільш привабливими є сегменти зберігання та дата-центрів

Goldman Sachs вважає, що ринкові тенденції цього тижня є типовими для де-лівериджинг-ринків, що нагадує базову логіку продажу в липні. Високобета портфель цього тижня впав на 12%, а AI-хеджевий портфель за п'ять днів знизився на 10%. Незважаючи на те, що рівень важелів у секторі AI вже знизився з екстремально високих позицій, інерційні інвестиції все ще сприяють швидкому та безрозбірливому купівлі на спадах. Goldman Sachs зазначає, що AI-трейдинг не закінчився, але етап отримання надприбутків завдяки загальному зростанню сектора змінюється, і зараз слід зосередитися на можливостях, де ціни акцій помітно відрізняються від прибутку на акцію. Оцінковий розрив у сегментах зберігання та дата-центрів є найбільш вираженим, а відновлення прибутків ще не відображено в цінах акцій, тому вони є найбільш тактично привабливими. Звіт Nvidia за другий квартал та галузева конференція у вересні стануть наступними каталізаторами. Тим часом фактор моменту знову коригується, програмне забезпечення замінило напівпровідники як найбільшу вагу в тримісячному довгому портфелі моменту, тоді як напівпровідники та AI-комплекс потрапили до короткого портфеля. Капітал також переходить до європейських та японських банків, золотих копалень та акцій мідних копалень, які раніше були проігноровані.

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.