Нова трестова банка за USD1, найбільший акціонер з Абу-Дабі

Чи планує родина Трампа відкрити криптобанк? Чи перейдуть операції з випуску та викупу USD1 до нових рук?

Автор: KarenZ, Foresight News

Попередній умовний дозвіл на створення трестової банки World Liberty Financial вийшов на перший план; через два тижні стало відомо про структуру акціонерів, до якої увійшов капітал королівської родини Абу-Дабі.

14 серпня Управління контролю за валютою США (OCC) попередньо схвалило створення World Liberty Trust Company, N.A. (WLTC). Ця національна трестова банка, яка наразі перебуває на стадії створення, планує взяти на себе випуск, викуп та управління резервами стабільної монети USD1.

Через два тижні увага громадськості переключилася з того, які послуги надаватиме банк, на те, хто фінансує цю установу.

Відкриття акціонерної структури: капітал Абу-Дабі входить до контрольного пакету банку

27 серпня «Уолл-стріт джорнел» з посиланням на обізнані джерела повідомив, що радник з національної безпеки ОАЕ, член королівської родини Абу-Дабі шейх Тахнун бін Зайед аль-Нахаян (Тахнун) та спільні інвестори через StringZ Holding RSC володіють 49% акцій WLTC Holdings; ще 38% належить юридичній особі, пов'язаній з родиною Трампа.

Слід зазначити, що конкретні пропорції 49% і 38% походять з інтерв'ю «Уолл-стріт джорнел» з обізнаними джерелами, документи OCC не публікують точні частки акціонерів.

Проте документи OCC підтверджують два ключові факти в цій структурі:

По-перше, запланована WLTC буде повністю належати компанії WLTC Holdings LLC, зареєстрованій в Делавері. WLTC є суб'єктом, що подає заявку на отримання ліцензії на національний трестовий банк, тоді як WLTC Holdings є холдинговою компанією, що контролює банк, а інвестори володіють правами на банк через цю холдингову структуру.

По-друге, StringZ Holding RSC (DE) LLC, DT Marks SC LLC та AMGUS, LLC мають непрямі інвестиції в запланований банк і подали OCC зобов'язання про пасивні інвестиції.

Отже, ця угода охоплює принаймні два рівні: WLTC відповідає за подачу заявки на ліцензію та ведення банківської діяльності, тоді як WLTC Holdings відповідає за володіння WLTC та прийняття інвестицій від акціонерів.

Той самий член королівської родини, два різні інвестиційні канали

Шейх Тахнун бін Зайед аль-Нахаян (Тахнун) є братом президента ОАЕ Мохаммеда бін Зайеда аль-Нахаяна, нинішнім віце-еміром Абу-Дабі та радником з національної безпеки ОАЕ. Він також обіймає посади голови MGX, групи штучного інтелекту G42, Абу-Дабі інвестиційного управління (ADIA) та Першого банку Абу-Дабі.

Це означає, що Тахнун має три ролі: член королівської родини, високопосадовець уряду та великий керівник капіталу. Його інвестиційна діяльність охоплює штучний інтелект, напівпровідники, фінанси, енергетику та цифрові активи, а MGX є важливою платформою для інвестицій у штучний інтелект та передові технології.

Комерційні зв'язки Тахнуна з World Liberty Financial можна простежити до другого терміна Трампа. Як повідомлялося раніше в «Уолл-стріт джорнел», інвестиційний канал Абу-Дабі, підтримуваний Тахнуном, Aryam Investment 1, у січні 2025 року інвестує 500 мільйонів доларів у 49% акцій World Liberty Financial. З початкових 250 мільйонів доларів близько 187 мільйонів доларів потрапляють до юридичної особи, контрольованої родиною Трампа, а щонайменше 31 мільйон доларів — до юридичної особи, пов'язаної з родиною Віткофф.

Сім'я Віткофф походить з американської нерухомості, ключова особа Стів Віткофф є засновником Witkoff Group і нинішнім спеціальним представником США з питань Близького Сходу та спеціальним представником з миротворчих місій, який раніше брав участь у створенні World Liberty Financial. Документи проекту показують, що після вступу до уряду його було включено до списку «почесних співзасновників» World Liberty Financial. Його сини Зак Віткофф і Алекс Віткофф є співзасновниками World Liberty Financial, причому Зак Віткофф наразі є CEO компанії.

Оголошення World Liberty Financial показує, що Зак Віткофф також буде головою ради директорів WLTC.

Ця інвестиція в банк здійснюється через іншу юридичну особу StringZ. Тобто Aryam Investment 1 відповідає угоді з інвестування в World Liberty Financial, а StringZ використовується для володіння акціями холдингової компанії WLTC. Обидва канали підтримуються одним і тим же членом королівської родини Абу-Дабі, але не є однією юридичною особою.

Як зобов'язання про пасивні інвестиції обмежує акціонерів?

Повна назва в документах OCC — StringZ Holding RSC (DE) LLC. Додатки OCC показують, що зобов'язання про пасивні інвестиції StringZ підписав менеджер компанії Хамад Хлфан Алі Матер Альшамсі.

Разом зі StringZ у документах OCC з'являється DT Marks SC LLC, інвестиційна структура, пов'язана з родиною Трампа. Пасивне зобов'язання цієї компанії підписав син Трампа Ерік Ф. Трамп у якості президента, що безпосередньо підтверджує управлінські зв'язки між DT Marks SC та Ерік Трампом.

Тут також потрібно розрізняти дві юридичні особи з подібними назвами:

• DT Marks SC LLC з'являється в документах про затвердження банку WLTC, є прямими або непрямими інвесторами запланованого банку або його холдингової компанії.
• DT Marks DEFI LLC з'являється в попередніх юридичних розкриттях World Liberty Financial, володіє приблизно 38% акцій WLF Holdco LLC і має частину токенів WLFI та економічних прав, пов'язаних з угодами.

Обидві юридичні особи пов'язані з родиною Трампа, але відповідають за інвестиції в банк та попередню діяльність World Liberty Financial, їх не можна плутати.

Зобов'язання, подані StringZ, DT Marks SC та AMGUS, в основному однакові. Три компанії не можуть вимагати місць у раді директорів банку, отримувати важливу непублічну інформацію або впливати на ціноутворення, персонал, інвестиції та політику управління банком.

Якщо будь-яка з юридичних осіб отримає 10% або більше акцій з правом голосу, понад 9,9% голосів повинні бути делеговані управлінню банку.

Ця схема розділяє економічні права та управлінські повноваження. Навіть якщо «Уолл-стріт джорнел» повідомляє про точність 49% акцій, StringZ не може отримати таку ж частку голосів, і не може безпосередньо призначати директорів або втручатися в повсякденне управління банком. Проте зобов'язання про пасивні інвестиції обмежують контроль, але не скасовують економічні вигоди інвесторів від акцій та зростання активів.

WLTC — це якийсь «банк»?

World Liberty Trust Company, N.A. (WLTC) має чітко визначену бізнес-модель, що відрізняється від звичайних комерційних банків.

Згідно з документами схвалення OCC, WLTC буде обмеженою метою національної трестової банки без страхування депозитів FDIC. Її бізнес-план зосереджений на послугах стабільних монет та цифрових активів, а не на традиційних банківських послугах для роздрібних клієнтів. WLTC наразі також не планує подавати заявку на основний рахунок у Федеральному резерві та обіцяє не випускати, не зберігати та не торгувати токенами WLFI.

Після отримання остаточного схвалення та офіційного відкриття, WLTC планує здійснювати три основні види діяльності:

• Випускати та викуповувати USD1 для інституційних клієнтів по всій території США та управляти резервами USD1;
• Виступати в ролі довірчого управителя для інституційних клієнтів, зберігаючи цифрові активи;
• Надавати послуги з конвертації між дозволеними стабільними монетами та USD1 для клієнтів, які зберігаються.

Наразі ексклюзивним випуском та зберіганням USD1 займається BitGo Bank & Trust. WLTC планує після створення взяти на себе резерви USD1 та відповідні зобов'язання, зосередивши випуск, викуп, управління резервами та інституційне зберігання в одній трестовій банці, що підлягає прямому нагляду OCC.

Але WLTC ще не може розпочати свою діяльність. OCC надала лише «попереднє умовне схвалення» і залишає за собою право змінювати, призупиняти або скасовувати це рішення до остаточного схвалення.

WLTC також повинна підтримувати не менше 20 мільйонів доларів основного капіталу, створити відповідні системи протидії відмиванню грошей, перевірки санкцій та безпеки інформації клієнтів, подати повну інформацію про системи та операційну структуру, а також пройти перевірку перед відкриттям, щоб отримати остаточне схвалення.

Якщо WLTC не зможе зібрати капітал протягом 12 місяців після попереднього схвалення або не відкриється протягом 18 місяців, це схвалення в принципі втратить силу. World Liberty Financial також назвала це схвалення етапом у багатоступеневому процесі отримання банківської ліцензії.

З одного боку, банківська ліцензія, з іншого — питання конфлікту інтересів

Зв'язки Тахнуна з World Liberty Financial також простягаються через USD1 до Binance.

У березні 2025 року MGX, головою якого є Тахнун, оголосив про інвестицію в Binance на суму 2 мільярди доларів і отримав частку. MGX тоді лише зазначив, що угода була розрахована стабільною монетою, не розкриваючи її назву. 1 травня співзасновник World Liberty Financial Зак Віткофф на конференції Token2049 у Дубаї оголосив, що MGX використовує USD1, який був випущений нещодавно. Bloomberg пізніше підтвердив цю інформацію.

Ця угода швидко розширила обсяги обігу USD1 і привернула більшу увагу до зв'язків між капіталом Абу-Дабі, економічними інтересами родини Трампа та політикою криптовалют США.

Сенатор США Елізабет Уоррен та інші вимагали від MGX, Binance та World Liberty Financial надати відповідні комунікаційні записи, а також закликали OCC призупинити розгляд заявки на банківську ліцензію World Liberty Financial до того, як Трамп та його родина вийдуть з відповідних економічних інтересів.

OCC у документах схвалення відповіла на вимоги про призупинення або відмову в заявці, але все ж надала WLTC попереднє умовне схвалення. У документі зазначається, що цю заявку розглянули працівники OCC відповідно до встановлених процедур та відповідних законодавчих, регуляторних та політичних стандартів.

Щодо питань, пов'язаних з купівлею токенів WLFI, потенційними конфліктами інтересів та положеннями Конституції США про «умови оплати», OCC зазначила, що оскільки World Liberty Financial та її іноземні інвестори не є сторонами цієї заявки на банківську ліцензію, ці питання виходять за межі цього розгляду. OCC також зазначила, що питання про те, чи має Комітет США з іноземних інвестицій (CFIUS) розглядати акції World Liberty Financial та іноземні інвестиції, також не входить до сфери цього розгляду; інші політичні занепокоєння також не є достатньою підставою для відмови в заявці.

За повідомленням The Block, Біла домом спростував наявність конфлікту інтересів у цій угоді.

Далі потрібно спостерігати, чи надасть OCC остаточне схвалення для відкриття, чи WLTC розкриє більш повну інформацію про акціонерів, а також як буде розкрито пов'язані угоди та розподіл доходів після переведення резервів USD1 з BitGo до нового банку.

Банківська ліцензія може обмежити, як WLTC веде бізнес, а також обмежити, як акціонери здійснюють контроль. Але поки інвестиційні зв'язки не будуть повністю розкриті, питання щодо цих акціонерів не зникнуть автоматично з моментом надання ліцензії.

Далі потрібно спостерігати, чи OCC надасть остаточне схвалення для відкриття, чи WLTC опублікує повний список акціонерів, а також як WLTC розкриє пов'язані угоди, доходи акціонерів та потенційні конфлікти інтересів після переведення резервів USD1 з BitGo до нового банку.