QCP Capital: продаж монет компанією Strategy на тлі макротиску, Біткоїн за тиждень упав на понад 11%

Згідно з останнім ринковим звітом QCP Capital, Біткоїн цього тижня впав приблизно на 11,6% і продовжує перебувати під тиском. На настрої ринку вплинула рідкісна новина про те, що Strategy продала 32 BTC, хоча обсяг продажу становив лише близько 2,5 млн $ і майже не вплинув на її запаси в понад 840 000 монет. Однак це порушило давнє ринкове очікування, що Strategy «ніколи не продає монети», послабивши довіру частини інвесторів.

Макроекономічна ситуація також несприятлива. Загострення ситуації на Близькому Сході та глухий кут у переговорах між США й Іраном спричинили зростання цін на нафту, а премія за ризик в Ормузькій протоці знову опинилася в центрі уваги. Водночас дані про вакансії у США виявилися кращими за очікування, зменшивши ставки ринку на короткострокове зниження ставки Федеральною резервною системою та посиливши очікування, що «вищі ставки зберігатимуться довше». На ринку опціонів помітно зріс попит на захист. 30-денна на грошах очікувана волатильність (ATM IV) піднялася приблизно до 41,4%, збільшившись за тиждень приблизно на 7 пунктів волатильності. Індикатор risk reversal і далі має негативний перекіс, а короткострокова інверсія кривої дохідності свідчить про значний попит на захист від падіння.

На думку QCP, зараз ринок не охоплений панічним розпродажем, а переоцінює ризики падіння. Слабкий спотовий попит, зростання цін на нафту, підвищення реальних процентних ставок і макроекономічна невизначеність разом стримують динаміку ризикових активів. Тим часом акції компаній, пов’язаних зі ШІ, та великі технологічні компанії продовжують залучати значні потоки капіталу, відтягуючи схильність до ризику від крипторинку. QCP зазначає: якщо BTC не зможе повернутися й закріпитися в діапазоні від 67 000 $ до 68 000 $, відскок і надалі може зіткнутися зі значним тиском продавців. Нині ринок радше схиляється до купівлі захисту від падіння, а не до активного збільшення ризикових позицій, поки інвестори чекають чіткішого сигналу від макроекономічного середовища — між сценаріями «м’якої посадки» та «високої інфляції, високих ставок і низької ліквідності».

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.