Звіт про поточний стан дослідження платіжної угоди AI: Нова парадигма оплати в економіці агентів

Автор: Брайан Фонг, Foresight Ventures

Протягом шести місяців з вересня 2025 року по березень 2026 року кожен великий гравець у глобальному секторі платежів зробив значні кроки. OpenAI та Stripe спільно випустили Протокол агентичного комерції (ACP). Google запустив Універсальний Протокол комерції (UCP). Протягом тижня Visa та Mastercard послідовно випустили свої відповідні платформні платформи Agent. Протягом наступних двох місяців протокол x402 від Coinbase обробив понад 15 мільйонів транзакцій у мережі Base. У березні 2026 року компанії Stripe та Tempo спільно випустили протокол Machine Payments Protocol (MPP).

Інтенсивні дії цих технологічних гігантів і фінансових установ не є випадковістю; скоріше, це колективна відповідь індустрії платежів на одну й ту саму проблему: оскільки агенти штучного інтелекту стають найактивнішими споживачами в Інтернеті, існуюча інфраструктура платежів принципово не відповідає їхнім оперативним потребам.

Кожна конструкція традиційної платіжної системи базується на припущенні "людської операції": покладається на інтерфейси браузерів, вручну заповнюються форми, натискається "підтвердити платіж" і верифікується особа за допомогою кодів верифікації. Оперативна логіка агентів зовсім інша: вона вимагає стандартних інтерфейсів, зрозумілих машинам, відповідей на авторизацію на рівні мілісекунд і інфраструктури, адаптованої для високочастотних розрахунків на невеликі суми.

У цій інфраструктурній битві не буде домінувати жоден окремий протокол, але формується чітка дворівнева архітектура. Рівень намірів визначає "хто такий продавець і як його знайти", тоді як рівень розрахунків визначає "як фактично відбувається перетікання коштів". Два рівні є незалежними і розвиваються окремо, але обидва є незамінними. Без будь-якого з цих рівнів неможливо реалізувати комерційну замкнуту петлю економіки Агента.

Частина перша: Рівень організації намірів

Рівень організації намірів відповідає за перетворення намірів транзакцій Агентів у повний виконуваний процес: пошук товарів або послуг, додавання до кошика, ініціювання оплати. Наразі цей рівень має два різні напрямки.

1.1 Агент здійснює покупки від імені людей

Основне протиріччя цього напрямку полягає не в оплаті, а в доступі. Традиційні платформи електронної комерції розроблені для користувачів, і Агенти не можуть аналізувати візуальні сторінки або натискати інтерактивні елементи. Щоб Агенти могли здійснювати покупки від імені людей, продавці повинні надавати машиночитані стандартизовані інтерфейси.

ACP (Протокол агентичної комерції): AI-шопінг у закритій екосистемі

ACP був спільно випущений OpenAI і Stripe у вересні 2025 року. Його основний механізм – делегована оплата: коли користувачі підтверджують покупку, вони надають повноваження на оплату Агенту, який завершує транзакцію за допомогою платіжного реквізиту, що відповідає специфікації делегованої оплати, тоді як продавець зберігає статус офіційного продавця. Наразі SPT від Stripe є першим і єдиним реалізованим рішенням у цій системі.

ChatGPT Instant Checkout був запущений у вересні 2025 року, але був закритий у березні 2026 року через низькі показники конверсії. OpenAI змінив свою стратегічну спрямованість на пошук продуктів, що означає, що після того, як ChatGPT відображає продукти, він направляє користувачів на сайт продавця для завершення транзакцій. Сам протокол ACP залишається в більш спрощеній формі, підтримуючи ексклюзивні програми ChatGPT для кількох великих роздрібних продавців, причому продавці повинні подати заявку на участь, яка контролюється OpenAI.

UCP (Протокол універсальної комерції): Довгостроковий план відкритих стандартів

UCP був особисто анонсований генеральним директором Google Сандаром Пічаї на щорічній конференції NRF Retail Industry у січні 2026 року, залучивши понад 30 партнерів, включаючи такі популярні платформи, як Shopify, Stripe, Visa, Mastercard, Walmart і Wayfair. Основний механізм UCP – це декларація можливостей продавця: продавці публікують файл конфігурації UCP у форматі JSON у своєму власному домені, де зазначають підтримувані ними можливості передачі та оплати, які AI може безпосередньо зчитувати. Google використовує це для позиціонування Gemini як основного рівня пошуку для шопінгу Аgenta.

Основна відмінність полягає в тому, що Google навмисно уникає ролі посередників. Йому не потрібно володіти самими транзакціями, але потрібно контролювати попередній зв'язок з виявленням продукту. ACP і UCP не конкурують, а представляють дві різні ринкові пропозиції: перша обмінює закриту екосистему на екстремальний користувацький досвід і контроль, тоді як остання обмінює відкриті стандарти на більший масштаб ефекту та сумісність.

1.2 Транзакції між агентами

Якщо трек A розглядає, як агенти можуть здійснювати покупки від імені людей, трек B прагне вирішити більш фундаментальну проблему: коли обидві сторони в транзакції є агентами, без участі людей-продавців, звідки береться довіра? Агенти не мають підтверджень достовірності, і норми захисту прав споживачів не можуть бути застосовані. Основне протиріччя полягає в тому, як забезпечити надійність обміну цінностями в умовах відсутності довіри.

ERC-8183 + ERC-8004: Договірні доручення без довіри на ланцюжку

ERC-8183 був запущений у березні 2026 року командою dAI Фонду Ethereum у співпраці з Virtuals Protocol. Кожне Завдання складається з трьох сторін: Клієнт (делегуючий), Виконавець (постачальник послуг) та Оцінювач (оцінювач), кошти утримуються на ескроу за допомогою смарт-контракту до моменту прийняття завдання. Сторонам угоди не потрібно довіряти одна одній; їм потрібно довіряти лише самому контракту. ERC-8004 - це протокол підтримки ідентифікації, де кожен Агент реєструється в ланцюжку блоків і накопичує репутаційний бал на основі історичних транзакцій. Наразі в мережі зареєстровано приблизно 24 000 Агентів.

Butler від Virtuals Protocol є найбільшим промоутером цієї системи, розбиваючи складні завдання на частини та доручаючи їх виконання спеціалізованим Агентам. Ця модель спрямована на просування цього механізму тристороннього контракту як відкритого стандарту, але широке впровадження розробниками все ще потребує часу.

Структурні відмінності між двома напрямками безпосередньо впливають на вибір протоколів рівня розрахунків: Транзакції напрямку A природним чином підключаються до каналів фіатних коштів, тоді як транзакції напрямку B покладаються на канали стейблкоїнів.

Частина друга: Шар розрахунків

Якщо рівень оркестрації намірів визначає "що торгується", то рівень розрахунків вирішує "як надійно надходять гроші". Наразі в цій галузі конкурують п'ять протоколів, кожен з яких має різні ідеї дизайну та применимі сценарії.

2.1 Делегована оплата / SPT (Stripe)

• Основна ідея: Розширювати існуючу екосистему карткових платежів, а не перебудовувати її.
• Метод роботи: Коли користувачі авторизують Агента, Stripe генерує спільний платіжний токен (SPT), який зберігається Агентом. Коли відбувається транзакція, Агент представляє цей чутливий до часу токен із встановленим лімітом суми продавцю. Потім кошти розраховуються через стандартний канал оплати картками Stripe. За лаштунками Stripe підключений до інтерфейсів "AI-Ready" від Visa та "Agentic Token" від Mastercard. Тому, незалежно від того, через яку організацію картки здійснюється транзакція, продавець стикається з уніфікованим інтерфейсом SPT.
• Застосовні сценарії: Дуже підходить для стандартної роздрібної торгівлі та великих транзакцій, особливо для платежів між агентами, які вимагають механізмів захисту споживачів, таких як стягнення коштів за кредитними картками.
• Основне обмеження: Його архітектура залежить від традиційних мереж карт, що робить її непридатною для сценаріїв з високою частотою мікроплатежів (наприклад, нижче 1 цента).

2.2 Інтелектуальна комерція Visa та токен Mastercard Agentic

• Основна ідея: Покращення технології токенізації традиційних організацій, що обслуговують картки, для адаптації до транзакцій Агента.
• Метод роботи: Використовуйте динамічно зашифровані платіжні токени замість реальних номерів карток. Кожен токен пов'язаний з метаданими, такими як особа Агента, ліміти витрат, термін дії та перелік продавців, з якими він може здійснювати транзакції. Остаточне розрахункове врегулювання все ще відбувається через існуючу мережу карток.
• Статус розробки: У вересні 2025 року Mastercard у співпраці з Commonwealth Bank of Australia завершила першу в світі повністю ідентифіковану транзакцію агента. Visa також завершила попереднє впровадження в Європі через свою програму "AI Ready".
• Основне обмеження: Вбудовані мінімальні комісії мереж карт створюють жорстке обмеження, що ускладнює підтримку потенційно масових мікроплатежів нижче 1 долара в майбутньому.

2.3 x402 (Coinbase)

• Основна ідея: Поверніться до базових інтернет-протоколів, використовуючи код стану "402 Оплата обов'язкова" у стандарті HTTP, який не був широко використаний для вбудованої інтеграції платежів.
• Метод роботи: Коли Агент запитує ресурс, що вимагає оплати, сервер повертає відповідь 402 разом із параметрами оплати. Після того, як Агент підписує авторизацію, вузол розрахунків у межах протоколу виконує атомарний обмін у блокчейні (зазвичай використовуючи USDC), що займає близько двох секунд. Весь процес не вимагає реєстрації облікового запису, ключів API або верифікації особи.
• Дані та статус: До кінця 2025 року цей протокол обробив понад 100 мільйонів транзакцій у кількох блокчейнах. Однак деякі аналізи свідчать про те, що значна частина цього трафіку належить внутрішнім тестам і циркулярним транзакціям у межах протоколу. Хоча його архітектуру можна спроектувати для платежів на рівні пенні без обмежень мінімальної комісії, поточним викликом є збільшення щільності прийняття та якості транзакцій у реальних комерційних сценаріях.

2.4 Наноплатежі (Circle)

• Основна ідея: Як розширене рішення для x402, спеціально оптимізоване для економічної моделі надзвичайно високої частоти, дуже малих платежів.
• Метод роботи: Це також викликає відповідь HTTP 402, але використовує архітектуру пакетної обробки на рівні розрахунків: спочатку платник вносить USDC у шлюз Circle, а наступні платежі авторизуються поза ланцюжком, а періодичні пакетні розрахунки завершуються в ланцюжку. Цей підхід зменшує вартість комісії за газ до незначних рівнів, підтримуючи платежі, що становлять лише мільйонну частку долара.
• Основне обмеження: Обидві сторони повинні попередньо зареєструватися та внести кошти в шлюз Circle, що робить його свого роду напівзакритою системою, і вона не може досягти миттєвого надходження коштів. Тестова мережа цього протоколу була запущена в березні 2026 року.

2.5 MPP (Tempo + Stripe)

• Основна ідея: Створіть уніфіковану, модульну багатоканальну структуру для платежів, подавши заявку на те, щоб стати «офіційною реалізацією» HTTP 402.
• Основна інновація: Вона дозволяє розробникам інтегрувати кілька каналів оплати в рамках однієї протокольної структури, що дає Агентам можливість вибирати необхідний під час транзакцій:
• Канал стабільного токена Tempo: Підтримує розрахунки в межах блокчейну для кожної транзакції або пакетні розрахунки за межами блокчейну.
• Трек фіатних платежів Stripe: Завершує платежі картками за допомогою спільних токенів платежів.
• Трек прямого підключення до організацій, що випускають картки: Безпосередньо використовує смарт-токни Visa/Mastercard.
• Мережа btc-42">Bitcoin Lightning: Інтеграція через Lightspark.
• Основна функція: MPP впроваджує концепцію "платіжних сеансів", подібну до авторизації OAuth, що дозволяє агентам попередньо авторизуватися та поповнювати рахунок один раз, забезпечуючи безперебійні, безперервні платежі в режимі реального часу в межах сеансу без необхідності переходити в ланцюжок для кожної транзакції.
• Стратегічне значення: Stripe відіграє подвійну роль: він є одночасно співавтором протоколу та варіантом оплати, що надається в рамках протоколу. Це означає, що незалежно від того, чи ринок зрештою віддасть перевагу відкритій системі HTTP 402 або традиційним фіатним каналам, Stripe може забезпечити, щоб його основний платіжний бізнес був інтегрований у майбутню екосистему.

Частина третя: Поточний стан, виклики та можливості

3.1 Поточний стан і виклики

Протягом останніх шести місяців усі відповідні основні протоколи були впроваджені, але процес комерціалізації в цілому відстає. У рівні сегментації x402 лідирує за обсягом транзакцій, але реальний щоденний обсяг комерційних транзакцій становить близько 28 000 доларів; у рівні оркестрації основний продукт ACP був закритий через низькі показники конверсії. Нові протоколи, такі як ERC-8183 і MPP, стикаються зі спільною ситуацією, коли оповідь випереджає реалізацію. Це критичний етап: архітектура протоколу практично завершена, але масштабні комерційні програми ще не розпочалися.

Основна проблема наразі полягає в фрагментації рівня оркестрації намірів. Комерсантам доводиться одночасно мати справу з кількома незалежними стандартами, SDK і процесами відповідності, що призводить до високих витрат на інтеграцію та нечітких очікувань. Історія показує, що фрагментовані ринки з часом призводять до створення уніфікованих рівнів інтеграції, але цього разу може бути інакше: платформи, які контролюють точки входу трафіку (наприклад, OpenAI, Google і Microsoft), мають сильний стимул створювати та підтримувати власні закриті екосистеми, а не сприяти відкритій інтеграції. Ця логіка одночасно відіграється на глобальних ринках, і кінцевий шаблон, ймовірно, призведе до співіснування кількох регіональних закритих екосистем, а не до єдиного уніфікованого відкритого стандарту. Тому майбутній рівень інтеграції не буде керований платформами, а буде створений сторонніми постачальниками інфраструктури, які обслуговують продавців.

3.2 Можливості ринку

На основі вищезазначених суджень очевидно, що можливості існують на двох рівнях:

Рівень розрахунків: Найбільш вірогідна можливість

Незалежно від того, наскільки фрагментованою є верхня екосистема, оплата є основним питанням, яке повинен вирішити будь-який Агент. З'являється чітка тенденція: рівень оркестрації продовжує фрагментуватися через інтереси платформ, тоді як рівень розрахунків рухається в напрямку абстракції та інтеграції через тиск на ефективність розробників. Розробники не можуть підтримувати незалежні інтеграції оплати для кожної екосистеми, і економічний поштовх до уніфікованих рішень стає дедалі сильнішим.

Це висуває чіткі вимоги до гаманців Агентів: вони повинні підтримувати кілька каналів оплати. Канали фіатних грошей (наприклад, SPT, Agentic Token) охоплюють традиційне фізичне споживання, тоді як канали стейблкоїнів (наприклад, x402, MPP Session) охоплюють послуги в ланцюжку блоків і транзакції A2A. Обидва сценарії співіснують і не будуть об'єднані в короткостроковій перспективі. Відповідальність за гнучке пристосування лежить на стороні Агента, а не на стороні продавця: продавці вибирають, які канали оплати підтримувати, що є для них відносно стабільним рішенням; бізнесу потрібно лише налаштувати стейблкоїни та авторизовані картки для Агентів, що дозволить Агентам здійснювати платежі відповідно до каналів, підтримуваних контрагентом. Гаманці, які можуть обробляти кілька каналів, зможуть охоплювати всі сценарії споживання Агентів. Їхня цінність продовжуватиме накопичуватися з кожною транзакцією, що перетинає різні екосистеми, утворюючи глибокий інфраструктурний рів.

Реконструкція економіки та бізнес-моделі A2A: Довгостроковий напрямок "Блакитного океану"

Справжній ринковий розрив полягає в послугах рівня додатків. Наразі економіка A2A все ще обмежена рідними сценаріями криптовалют. Технічно агенти можуть "наймати" іншого агента для виконання реальних завдань (наприклад, аналіз даних, створення контенту, юридичні дослідження, перегляд коду), але відповідна пропозиція послуг API за вимогою надзвичайно обмежена. Це найбільша довгострокова можливість, а також напрямок із найменшою поточною конкуренцією.

Ця можливість наразі обмежена реальним початковим парадоксом: механізми довіри на основі репутації, такі як ERC-8183, вимагають достатньої щільності транзакцій для генерації значущих сигналів довіри. Microsoft прогнозує, що кількість активних агентів ШІ досягне 1,3 мільярда до 2028 року, тоді як наразі існує значна різниця між поточною кількістю та цією метою. Це не тимчасова різниця, яка природним чином вирішиться, а поріг, який економіка A2A повинна подолати, щоб розширитися за межі криптовалют.

Його глибше значення полягає у реконструкції бізнес-моделей. Основні моделі інтернет-реклами та підписки базуються на припущенні, що "користувачі є людьми". Агенти не піддаються впливу реклами і не потребують щомісячних підписок; вони платять лише за результати одноразових завдань. Модель "оплата за виклик", представлена HTTP 402, відкриває новий шлях для постачальників послуг API: перехід від продажу прав доступу до продажу точних результатів, досягнення більш точного обміну цінностями. Розширення економіки A2A та прийняття HTTP 402 - це дві сторони однієї медалі.

Висновок

Комерційний агент буде розвиватися в двох напрямках: з боку споживачів (агенти, які здійснюють покупки від імені людей) в основному покладаються на карткові треки, причому розвиток залежить від встановлення корпоративного дозволу та довіри користувачів; тоді як між агентами (A2A) будуть технічно готові до роботи зі стейблкоїнами, чекаючи масштабування додатків і послуг.

Кінцевий ландшафт буде спільним розвитком двошарового стека протоколів: шар організації намірів визначає, як відбуваються транзакції, тоді як шар розрахунків забезпечує потік цінностей.

Для розробників зараз головне — створити широкі можливості доступу та інтеграції. Інфраструктури, які можуть автоматично маршрутизувати транзакції між протоколами та захищати розробників від складних питань, займатимуть структурну перевагу, коли ринок вибухне. Це цінність, яка накопичується непомітно і важко замінюється.

Ключем до досягнення переломного моменту стане момент, коли підприємства будуть готові делегувати повноваження на витрати Агентам, включаючи відстеження транзакцій, що підлягають аудиту, механізми делегування бюджету та чітку відповідальність, коли Агенти здійснюють помилкові покупки. На той час гаманці Агентів, які охоплюють кілька каналів оплати та зручні сервіси "оплата за виклик", стануть двома найважливішими, але поки що незайнятими інфраструктурами. В даний час жодна з позицій не має сильного займача і стане вирішальною в той самий момент.