Стратегія стабільних монет Visa

Стабільні монети хочуть обійти Visa? В результаті вони стають ще більш залежними від неї.

Автор: @Jun__Yoo

Переклад: AididiaoJP, Foresight News

Багато людей спочатку вважали, що з появою стабільних монет карткові організації, такі як Visa та Mastercard, будуть повністю маргіналізовані. Стабільні монети можуть здійснювати перекази з точки в точку, працюють 24/7, і, здавалося б, посередники більше не потрібні.

Однак реальність пішла в протилежному напрямку.

Гроші, які були спроектовані для «обходу існуючих платіжних мереж», насправді швидше циркулюють через ці традиційні канали.

4 серпня керівник криптовалютного бізнесу Visa Куї Шефілд (Cuy Sheffield) чітко пояснив логіку Visa на Bloomberg Crypto: Visa не розглядає стабільні монети лише як конкурентів, а бачить їх як нову фінансову інфраструктуру. Для банків ця інфраструктура важко доступна, і реальних сценаріїв використання недостатньо. Visa має заповнити ці два пробіли.

Висловлювання Шефілда прямо вказує на те, що Visa насправді хоче запропонувати в екосистемі стабільних монет.

Visa хоче надати банкам «один вхід» для стабільних монет + консультаційні послуги

Сьогодні майже кожен банк усвідомлює, що йому потрібна стратегія стабільних монет. Але більшість традиційних фінансових установ все ще не розуміють, на які сценарії слід зосередитися і яку інфраструктуру будувати.

Відповідь Visa — це Visa Stablecoin Platform (VSP).

VSP охоплює весь процес: створення гаманця, випуск та викуп Open USD, зберігання, перекази. Додатково Visa пропонує консультації та аналітичну команду (VCA), яка надає ринковий аналіз, відбір випадків використання, оцінку економічної доцільності, тестування в пісочниці, підтримку запуску. Інфраструктура та консультації об'єднані в один комплексний сервіс.

VSP наразі ще на етапі тестування, але напрямок вже дуже чіткий: надати банкам єдине рішення для переходу на блокчейн.

Visa вже має переваги в «закупівлі» та «довірі»

Банки вагаються з переходом на блокчейн, оскільки їм потрібно оцінити безліч незнайомих криптосервісів, а також пройти через внутрішні комітети з управління ризиками, де вимоги до регулювання та контролю не можуть бути зменшені.

Для банків закупівля повного рішення у довгострокового, високодостовірного партнера є набагато простішою та менш ризикованою, ніж самостійно збирати гаманці, зберігання, відповідність, розрахунки з багатьма постачальниками.

З цієї точки зору VSP є одним з найкоротших і найменш ризикованих шляхів для банків, щоб увійти в світ блокчейну.

На ринку також є багато компаній, які пропонують свої пакети. Що Visa може поставити в центр своєї пропозиції? Її позиція в традиційних фінансах вже стабільна. Ще важливіше, їй потрібно довести, що вона має реальний вплив і результати в сфері блокчейну.

Дані про криптокарти надають Visa аргументи для спілкування з банками.

Криптокарти: справжнє підтвердження витрат стабільних монет

Логіка криптокарт дуже проста: підключити криптовалюту або стабільну монету з гаманця користувача до існуючої карткової мережі, щоб можна було витрачати в повсякденних ситуаціях.

Коли користувач проводить карткою, оператор перевіряє баланс, блокує суму, а потім проходить через авторизацію існуючої карткової мережі. Торговці зовсім не потребують створення нової криптосистеми, а користувачі можуть витрачати свої активи на блокчейні, використовуючи знайомі способи оплати.

Згідно з даними Paymentscan, загальний обсяг транзакцій криптокарт вже перевищив 11 мільярдів доларів. При цьому Visa займає 96,8% обсягу транзакцій карткової мережі, що робить її абсолютним лідером на цьому ринку.

Серед 20 емітентів криптокарт з найбільшим обсягом транзакцій за останні 30 днів, 17 підтримуються Visa. Перевага очевидна.

Ця структура сама по собі свідчить про те, що розрахунки на блокчейні можуть не замінювати існуючі платіжні канали. Для консервативних банків криптокарти є готовим концептуальним доказом — інфраструктура на блокчейні вже достатньо стабільна та масштабна. Це також може ще більше зміцнити позицію Visa на ринку розрахунків стабільних монет.

Справжня екосистема стабільних монет, яку хоче побудувати Visa

Спрощуючи всю стратегію Visa, можна виділити два основні кроки:

• Надати банкам єдиний вхід для закупівлі, а також супутні модулі регулювання та контролю;
• Відкрити фінансовим технологічним компаніям глобальну мережу прийому карток з основою на стабільних монетах.

Стратегія Visa в «агентній комерції» також заслуговує на увагу. Її Trusted Agent Protocol (TAP) може з'єднати стабільні монети з платіжними протоколами на основі HTTP 402 (наприклад, x402, MPP). Це вже стало частиною майбутньої платіжної стратегії Visa.

Ринок все ще на ранній стадії. Але Visa вже міцно контролює існуючу карткову мережу і займає абсолютну домінуючу частку на ринку криптокарт. Ці позиції відкривають їй різні шляхи для розширення вгору по ланцюгу вартості стабільних монет.

Протягом наступного року Visa повинна перетворити зростаючий попит з боку установ на реальні продукти та фактичні платіжні потоки. Чи зможе вона це зробити, визначить, чи зможе вона знову побудувати достатньо глибокий захисний вал у епоху стабільних монет.