Віллі Ву попереджає про історичне роз'єднання біткоїна; Даркфост не згоден

• Ву прогнозує висхідний сценарій для біткоїна на основі відсутності поточної кореляції.
• Аналітик Даркфост суперечить Ву, стверджуючи, що не спостерігає тривалого роз'єднання.

Поточна поведінка біткоїна (BTC) щодо фондового ринку викликала дискусію про метрики кореляції, які використовують різні аналітики галузі.

Аналітик ринку Віллі Ву заявив 6 вересня 2026 року, що цифровий актив переживає рівень роз'єднання від традиційних акцій, якого не спостерігалося майже за десятиліття.

Згідно з перспективою Ву, востаннє біткоїн відокремлювався від фондового ринку в такій величині у 2015 році, етап, який став прелюдією до висхідного циклу 2017 року.
Біткоїн втратив кореляцію з індексом S&P 500, згідно з графіком, представленим Віллі Ву. Джерело: Віллі Ву -- X.

Ву обґрунтовує свій аналіз на основі історичної порівняльної поведінки обох ринків. Аналітик нагадує, що під час 2014 року фондовий ринок залишався на підйомі, тоді як біткоїн проходив через ведмежий ринок без жодної кореляції.

Потім, між 2015 і 2016 роками, акції демонстрували ведмежу та нестабільну поведінку протягом двох років, тоді як біткоїн розпочав фазу відновлення, яка завершилася експоненційним рухом у 2017 році, коли обидва ринки знову вирівнялися з висхідною тенденцією.

На думку Ву, поточна конфігурація ринку виглядає схожою на ту історичну циклічну. Аналітик стверджує, що ліквідність біткоїна продовжує зміцнюватися, тоді як акції починають демонструвати ознаки слабкості.

Однак, ця інтерпретація даних була поставлена під сумнів публічно. Аналітик компанії, що постачає дані в ланцюгу CryptoQuant, відомий як Даркфост, відповів Ву, висловлюючи свою незгоду щодо статистичного методу, використаного для досягнення цього висновку. <<Я не знаю, як ти це розраховуєш, але я цього не бачу в даний момент>>, - заявив Даркфост щодо передбачуваного роз'єднання між активами.

Аналітик CryptoQuant припустив, що Ву може використовувати високий середній часовий проміжок (TF, англійською), але попередив, що навіть у такому сценарії висновок важко підтримати, оскільки, за його метриками, не було періоду сильного роз'єднання нещодавно.

Щоб підкріпити свій аргумент, Даркфост поділився своїм власним прочитанням на графіку <<Кореляція ціни біткоїна та індексу S&P 500>> від CryptoQuant.
Кореляція між біткоїном та S&P 500 є позитивною, згідно з графіком CryptoQuant. Джерело: Даркфост -- X.

Цей графік демонструє коефіцієнт кореляції через затінене поле; на відміну від графіка Ву, вимірювання, подане CryptoQuant, показує, що нещодавня кореляція залишалася коливною, але не реєструвала глибокого та тривалого негативного розходження, яке підтримує первісну тезу.

Ця методологічна розбіжність свідчить про складність вимірювання поведінки біткоїна щодо традиційних фінансів залежно від обраного часового проміжку та критеріїв вимірювання.

Підтвердження тези Ву залежатиме від того, чи підтвердять акції в найближчі місяці фактичне зниження через слабкість, тоді як біткоїн зможе підтримувати свою ліквідність незалежно.