Gastón Yrigoyen，Pomelo 的 CEO："全世界的人將同時考慮兩種貨幣"

By: www.ambito.com|2026/10/29 03:00:00

在選擇的多樣性以及其在區域擴展的能力下，阿根廷金融科技生態系統在當地商業世界中越來越受到重視。這使得像Pomelo這樣的初創公司，專注於傳統銀行、企業、獨角獸及加密平台的支付基礎設施開發，成為了當地**“know how”**如何跳躍至其他國家並鞏固為國際競爭者的見證者。

在這個背景下，Pomelo 的 CEO，Gastón Yrigoyen與Ámbito談到了公司在本十年初開始運營後所經歷的擴展階段。這個**“第二幕”包括推出一款新產品，“全球卡”**，能夠在150個國家運作，並且引入一個新的支付系統，使用數字美元或穩定幣。

進入傳統卡片以外的新支付方式，不僅是為了在拉丁美洲鞏固自己作為重要參與者的需求，也源於對金融未來的診斷：在未來幾年內，大多數人將在全球範圍內以某種雙幣制運作，每個人將擁有一個本地貨幣賬戶和一個硬通貨賬戶。

在分析阿根廷金融系統與其他拉丁美洲國家的比較時，他強調了其進步和韌性。他還指出了當地的優勢以及被認為是促進創新的監管，指出阿根廷在基礎設施方面相對於像美國這樣的國家具有優勢，後者才剛剛實施類似的系統。

記者：你會如何定義 Pomelo 當前的時刻？他們現在的情況如何？

Gastón Yrigoyen： 自從我們成立公司以來已經過了五年半，自從我們與第一位客戶合作以來則稍微短一些。描述當前時刻的最簡單方式是，我們正在進入公司的**“第二幕”**。

基本上，在這前五年中，我們非常專注於執行我們的原始論點，這基本上是為整個拉丁美洲創建現代化的支付基礎設施。我們做到了，並且仍在繼續做。

現在Pomelo擁有約300名員工，在八個國家運營，擁有來自各類型的150名客戶，從像BBVA、Santander、Banco Colombia、BCI這樣的大型銀行，到許多全球和拉丁美洲的大型獨角獸，以及來自不同拉丁美洲國家的各類企業和金融科技公司，這些公司正在擴展和發展。

因此，我們在四輪融資中獲得了1.6億美元的投資，這些投資者都是非常優秀的拉丁美洲和全球投資者。

所有的焦點都放在執行那個原始論點上，即通過現代技術將該地區的支付基礎設施從次優轉變為區域最佳，覆蓋整個大陸。

自從去年12月的最後一輪融資---5500萬美元---以來，我們進入了第二幕，Pomelo 的第二階段。我們仍然在大力投資於我之前描述的所有內容，但應客戶的要求，我們擴大了商業論點，使其變得更具雄心。

這基本上包括兩件事；一是超越拉丁美洲的邊界，二是超越卡片的邊界。

我們如何超越美洲的邊界？我們推出了一種稱為全球卡（Global Card）的產品，兩個月前開始運行。基本上，它是一種以美元或數字美元（穩定幣）計價的卡片，可以在世界150個國家發放給用戶。

我們的客戶不再進行本地發行，而是從一個法域發行一張以美元或數字美元計價的卡片，並可以將其提供給世界150個國家的用戶。通過這種方式，我們將拉丁美洲的卡片業務擴展到全球，並開始在全球範圍內競爭。

增長的第二個向量是超越卡片本身。進入拉丁美洲現有的其他支付基礎設施，基本上有兩種：第一種是我已經提到的穩定幣。

第二種是被稱為「即時支付」（real time payments）的類別。在每個國家都有不同的名稱，在巴西是Pix，在哥倫比亞是Breve，在阿根廷是Transferencias 3.0，這些都是即時轉帳，在墨西哥是SPEI。

由於這是一個快速增長的支付渠道，我們正在進入這個渠道，持有相同的論點：幫助公司擁有這種可與卡片結合的支付解決方案，遍及整個拉丁美洲。

問：你們看到使用穩定幣支付的優勢是什麼？

**答：**在拉丁美洲，與美國或歐洲市場不同，卡片基本上是主要的支付方式，在新興市場，尤其是拉丁美洲，出現了不同的支付方式，這使得生態系統更為複雜，但也更有趣。

我們看到四種支付方式，或者我們稱之為四個渠道。一種是現金，顯然正在下降並逐漸消失，但在經濟中仍然佔有非常重要的份額，但它是類比的。

然後有三種是數字的：卡片、帳戶間支付、即時支付和穩定幣。我們從僅在卡片渠道運營轉變為在三個數字渠道中運營。使用穩定幣，我們看到它們對卡片本身是非常有用的。

因為在卡片上，用戶進行交易，然後所有這些交易會被累加，並且需要每天向Visa或Mastercard結算或支付這些交易的總和。

這在歷史上是以法定貨幣進行的，並且無法在週末或假期支付。隨著Visa和Mastercard將穩定幣引入這個方程式，這意味著我們和我們的客戶可以24/7進行支付。

這樣的好處是，擔保金——我們的客戶需要向Visa和Mastercard提供的資金數量——僅僅是為了保護業務的財務，這樣就大大減少了。因此，他們擁有更多的資本來發展各自的業務。

我們看到，穩定幣特別適用於跨境支付或交易。大額交易通常是企業之間的跨境交易，因為你不需要通過外貿、SWIFT，也不需要銀行營業時間或不同地區金融系統之間的有限互操作性。

這使得支付變得更快、更便宜，這也意味著資金能更快到達。資金更快到達後，接收的公司也能在自己的業務中受益。

P.: 如何解決各國之間即時支付系統的差異？
G.Y.: 如果用街道和高速公路來做類比，我們所嘗試建設的是一條泛美高速公路。這就像當你去一個駕駛方向相反的國家。最終你可以到達同樣的目的地，但你必須用另一隻手來駕駛，或許不是紅綠燈，而是圓環。
最終所有系統的運作方式都是相同的，基本上是將資金從A轉移到B，這可以是個人之間或企業之間的轉移。
為了創造一個區域性的價值主張，我們需要在每個國家都做到超本地化，並且在每個國家中很好地解決卡片和即時支付的問題，但這是獨立進行的，遵循規範，獲取許可，調整產品，理解金融業務。
然後我們所做的就是將所有這些國家結合起來，創造一個統一的區域性價值主張。在我們的基礎設施中，我們為客戶生成這種互操作性。這是我們價值主張的一部分。
這就像是一個統一的層次，統一了規範和技術，使其看起來像是以相同的方式運作，但實際上它們的運作方式非常不同。

Gastón Yrigoyen: "即使我們與世界上最好的金融系統相比，最強大、最大的系統，我們也有明顯的優勢"。
P.: 回到你們在150個國家運營的事實，哪些地區是你們正在邁出第一步，但未來希望進一步拓展的？
G.Y.: 這次擴展到150個國家並不意味著我們會在150個國家擁有辦事處和人員，而是我們開始在150個國家做生意，並且可以向150個國家的企業銷售，他們又可以向各自的用戶提供卡片。
我們看到一些非常明顯的使用案例。隨著疫情的出現，大型人力資源平台為自由職業者而生。例如，一位阿根廷或菲律賓的開發者向一家在英國開發軟體的公司出售服務，而該公司則在全球賬戶中支付給他。
這個全球賬戶通常會有一張卡片，自由職業者在旅行時可以使用這張卡片在世界各地消費。這是一個很好的使用案例，可以形象化這個產品的價值。
我們看到的是兩個主要機會。
一個是向發達市場的企業銷售，這些企業是這些平台的主要擁有者。在這裡，我們的客戶位於成熟市場，但他們的客戶往往分散在世界各地。
另一個是直接向新興市場的客戶銷售，在這裡，美元化的因素扮演著重要角色，穩定幣也是如此。這非常重要，因為用戶尋求對當地貨幣的“對沖”。
這有點像我們在阿根廷的經歷。這在所有新興市場都是一種現實。我們看到南半球有許多企業，在貨幣波動性較大的地方，開始向用戶提供美元化的產品。

我們在全球範圍內明顯看到一個主要趨勢：每個人遲早都會擁有兩個帳戶和兩張卡片。一個帳戶是以當地貨幣計價，配有當地貨幣的卡片，另一個帳戶是以美元計價，配有美元的卡片。

這是一種新的行為。或許在阿根廷我們已經非常習慣這種情況，但在世界其他地方這完全是新鮮事物。

人們將同時考慮兩種貨幣，並根據需要在一種貨幣或另一種貨幣中進行交易。例如，一個住在菲律賓的人在商店購買牛奶時，使用當地貨幣支付，而這筆交易的成本是邊際的。用美元卡在菲律賓支付牛奶是沒有意義的，因為之後會收取將其轉換為當地貨幣的費用。

但之後，這個人在菲律賓、尼日利亞或烏克蘭會擁有一個美元帳戶，並會使用這個美元帳戶支付Netflix、Spotify，或者在Amazon上購物，或者當他們去世界其他地方旅行時，因為在那裡使用當地貨幣是沒有意義的。

如果你在Amazon上使用菲律賓的當地貨幣購物，菲律賓的銀行會收取非常高的費用，因此使用美元帳戶購買會更划算。

我們的願景是全球每個人最終都會擁有一個當地貨幣帳戶和一個美元帳戶，並擁有各自的支付方式。這就是我們在全球範圍內對這種卡片產品的巨大機會。

問：那麼你們認為這是一種全球雙幣制的趨勢嗎？

**G.Y.：**是的。這是一種很好的表述方式。確實如此。

問：你們認為這是由什麼造成的？

**G.Y.：**最終，無論是用戶還是企業，因為他們都受到價格和體驗的驅動。價格，正如我們在阿根廷所知，是行為的一個重要驅動因素。

人們根據商家的促銷使用電子錢包或銀行，然後因為經濟原因轉向下一個選擇。顯然，如果體驗更簡單或更困難也會起到作用，因為如果我想在星期天下午三點購買或出售美元，我無法去銀行分行。

我們生活在一個更加全球化的世界，個人和公司都需要進行交易，無論是國際收款、付款，還是國內交易，這最終使得人們和企業尋求這些硬通貨帳戶。我們看到大量公司開始提供一種或另一種服務，甚至兩者兼而有之。

問：你注意到阿根廷金融生態系統與拉丁美洲其他地區相比有哪些特徵？

**G.Y.：**阿根廷的金融系統和金融專業人士都非常優秀。普通阿根廷人在金融方面非常出色，這部分是由於我們經歷的各種周期和背景。這轉化為了韌性和知識，也就是說，專業技能。

但阿根廷金融系統的韌性也很強。在阿根廷，我們已經習慣於24/7的在線轉帳多年。如今在美國，如果你想在同一天完成轉帳，仍然需要支付10到15美元。如果你想免費轉帳，通常需要三天。

Recién ahora Estados Unidos está trabajando en lo que llaman FedNow , que es como el Pix norteamericano para mejorar esa experiencia. 甚至如果我們與世界上最好的金融系統相比，最強大、最大的系統，我們仍然有明顯的優勢：存在別名、存在QR碼，雖然仍然有一些監管不對稱和需要改進的地方，但這些規範對創新非常有利。

我們有驚人的使用案例，數位銀行發展良好。阿根廷的雙貨幣制已經存在很長時間，並且正在增長。支付方式非常好，對共同基金的訪問有了很大的改善，能夠在線投資於股票和債券，支付服務費用。

問：你認為還有很多工作要做嗎？

G.Y.： 我認為需要為穩定幣創建一個“框架”。這將非常有趣且重要，因為我認為這將在當地金融系統中產生更多的效率和創新。我們需要更多的牽引力、更多的價值主張、更多的供應、更多的使用。

然後我覺得在金融系統的某些領域缺乏競爭。我認為我們還沒有能夠充分開放，我們仍然有點被過去的少數選擇所束縛。仍然可以看到一些公司受益於監管不對稱，並且不促進競爭。

這最終轉化為更高的價格和更差的用戶體驗。我認為在這方面還有很多工作要做。