فوربس: المدفوعات عبر الحدود باستخدام العملات المستقرة أصبحت أسرع، لكنها لم تصبح أرخص بعد

المؤلف: آرون ستانلي

ترجمة: جيا هوان، تشين كاتشر

تسجل صناعة المدفوعات عبر الحدود باستخدام العملات المستقرة نمواً سريعاً.

في وقت سابق من هذا الشهر، اجتمعت مئات الشركات في مؤتمر بيتسو للأعمال في مدينة مكسيكو. إذا سألت أي شركة كانت موجودة، ستحصل على نفس الإجابة: التكنولوجيا ناضجة وقابلة للاستخدام، والبيئة التنظيمية تتحسن، وحجم المعاملات في تزايد.

لكن إذا قضيت بعض الوقت في التحدث مع أولئك الذين يقومون فعلياً بنقل الأموال عبر الحدود، سترى صورة أكثر دقة: المدفوعات عبر الحدود باستخدام العملات المستقرة أصبحت أسرع، وأكثر سهولة، وأصبحت أكثر موثوقية. لكن من حيث الأسعار، لم يتمكن هذا القطاع بعد من الوفاء بالوعود.

من أين تأتي الفجوة؟ عادة ما يتقاضى وسطاء الفوركس رسومًا تتراوح بين 60 إلى 70 نقطة أساس على المدفوعات للموردين عبر الحدود، بينما تعد العملات المستقرة بتقليص هذه الرسوم إلى 2 إلى 5 نقاط أساس، والاتجاه واضح.

لكن، لم يتم بناء عمق تجمع السيولة الذي يمكن أن يجعل هذا التقليص في التكاليف واقعاً.

بيتسو للأعمال هو قسم B2B لأحد أكبر بورصات العملات المشفرة في أمريكا اللاتينية، حيث قال مديره عمران أحمد بصراحة: "قبل أن تتدفق السيولة المؤسسية بكثافة إلى هذه القنوات، فإن ميزة التكلفة للعملات المستقرة هي مجرد نظرية."

بمجرد أن تبدأ البنوك في الاتصال مباشرة، ستنخفض الأسعار، وستتغير المعادلة.

أوضح أحمد في مقابلة خلال المؤتمر: "إنها أسرع وأفضل، هذا لا شك فيه؛ إنها تعمل على مدار الساعة، هذا أيضاً لا شك فيه. لكن هل هي أرخص؟ ليس بعد. يجب أولاً بناء تجمع السيولة."

مواجهة مشكلة الثقة

لجذب هذه السيولة عبر الإنترنت، هناك حاجة إلى بعض التغييرات في السلوك.

تخيل مستورد متوسط يقع في سانتوس، أكبر ميناء في أمريكا اللاتينية، والذي كان يتعامل لسنوات مع نفس الوسيط المحلي في الفوركس لمعالجة المدفوعات.

هذا الوسيط يتقاضى رسومًا تتراوح بين 60 إلى 70 نقطة أساس. نظرياً، يمكن أن تتم المدفوعات نفسها باستخدام خطة العملات المستقرة بتكلفة جزء صغير فقط.

لكن هذا المستورد قد لا يقيم هذه الصفقة بناءً على النقاط الأساسية. ما يفكر فيه هو ذلك الوكيل الموثوق الذي يدير له الفوركس منذ عشر سنوات: ذلك الشخص الذي يرد على الهاتف دائماً، والذي ينجز الأمور دائماً.

هذه العلاقة المبنية على الثقة هي العقبة الحقيقية أمام اعتماد العملات المستقرة في المدفوعات بين الشركات. ستتلاشى ببطء: عندما تصبح الفجوة السعرية كبيرة بما يكفي لا يمكن تجاهلها، وعندما لا يأخذ الجيل الجديد من المهنيين العلاقات الشخصية كأمر مسلم به.

"كل شيء يعود في النهاية إلى الثقة،" قال إزرا كيبرب، الرئيس التنفيذي لشركة كاليزا. كاليزا هي شركة مدفوعات عبر الحدود مسؤولة عن معالجة المدفوعات وإدارة الأموال بين الموردين في أمريكا اللاتينية وأمريكا الشمالية وآسيا.

"ليس الأمر مجرد 'أنا الحل الأرخص والأسرع'،" أضاف كيبرب، "هل تعرف ما هي العواقب إذا لم تلبي هذه المدفوعات متطلبات الطرف الآخر؟"

تكملة Swift بدلاً من استبداله

على عكس بعض الادعاءات في مجال المدفوعات باستخدام العملات المستقرة، فإن الشركات التي حصلت على اعتراف السوق هي تلك التي لم تعد تعتبر البنية التحتية الحالية كعدو.

عملاء كاليزا يتنوعون من وكالات التخليص الجمركي في سانتوس إلى معالجي المدفوعات العالميين مثل Flutterwave وSkydo في الهند؛ كما تتعاون الشركة مع شريك الدفع LianLian في تدفقات الأموال من أمريكا اللاتينية إلى الصين.

على الرغم من أنها تعمل في قنوات العملات المستقرة، لا تزال كاليزا تكمل العديد من المعاملات عبر Swift. السبب هو: في مدفوعات الموردين، من المهم بنفس القدر دفع الأموال بشكل صحيح ودفعها بسرعة. قد تؤدي حوالة بها رقم ضريبي خاطئ أو حقل دفع مفقود إلى احتجاز البضائع في الجمارك لفترة غير محددة.

"قد يقول بعض زملائي إنهم 'قتلة Swift'،" قال كيبرب، "لكنني أعتقد أن Swift قامت بعمل رائع في إنشاء المعايير اللازمة لمدفوعات الموردين."

هذه الرغبة في العمل جنباً إلى جنب مع الأنظمة التقليدية بدلاً من مواجهتها، تحولت إلى نمو مستدام. منذ تأسيسها، تجاوزت كاليزا معدل النمو الشهري 40%، وفي الشهر الماضي وصلت إلى 60%.

لتجنب الاعتماد على الوسطاء، قامت هذه الشركة ببناء تراخيص وعلاقات مصرفية من الصفر. بدا هذا القرار مكلفاً في البداية، لكنه أصبح الآن يبدو كميزة تنافسية.

يعتقد أحمد من بيتسو أن الشركات التي تعمل في هذه الممرات عبر الحدود شهدت نمواً مذهلاً خلال العام الماضي؛ لكن بالنظر إلى هيكل هذا العمل وطبيعته الخاضعة للتنظيم بشكل كبير، يتوقع أن تأتي عملية تصفية طبيعية في النهاية.

"مسارات نمو هذه الشركات مثيرة للإعجاب،" قال، "حتى الآن لم يظهر 'مقبرة' لشركات العملات المستقرة. لكنني أعتقد أنه سيكون هناك يوم ما."

في رأيه، من يمكنه الثبات في النهاية يعتمد على ثلاثة أشياء: التراخيص، وقنوات العملات القانونية، والسيولة. إذا تمكنت من بناء هذه الثلاثة، فستكون لديك بالفعل عمل حقيقي. "وإلا، فأنت مجرد وسيط."