العملات المفضلة لتجار العملات المشفرة: ثلاث قواعد لاختيار الأزواج للتداول بالعقود الآجلة

لا يسعى المتداولون المحترفون في العقود الآجلة وراء كل عملة ترتفع بشكل حاد اليوم. إنهم يعملون مع قائمة قصيرة من الأصول في الأسواق الصاعدة والهابطة. السر ليس في "المؤشر السحري"، بل في الاختيار الصحيح للأدوات للتداول. دعونا نستعرض ما يجب التحقق منه قبل فتح مركز في العقود الآجلة.

لماذا يختلف الاختيار للتداول عن الاستثمار التقليدي

تختلف منطق المستثمر طويل الأجل عن منطق متداول العقود الآجلة بشكل جذري. يختار المستثمر الأصل الذي هو مستعد لوضع أمواله فيه "على المدى الطويل". لهذا السبب، في استطلاعنا حول الاستثمارات في العملات المشفرة، كانت العملات الرائدة هي البيتكوين، والستيبلكوين USDT، والإيثيريوم. هذه هي الأصول التي تمتلك أكبر حصة في السوق، والتي يتم شراؤها بشكل أساسي للحفاظ على رأس المال أو على أمل ارتفاع السوق على مدى سنوات.

ينظر متداول العقود الآجلة إلى العملات بشكل مختلف. بالنسبة له، الأصول المشفرة ليست رهانًا على مستقبل المشروع، بل أداة للصفقة هنا والآن. لذلك، من ناحية، يكون الاختيار للتداول النشط أوسع بكثير: من الأزواج مع BTC وETH وSOL وXRP وBNB إلى العقود على PEPE وSPX وALGO أو SEI.

من ناحية أخرى، وفقًا لبيانات CoinGlass وCoinalyze، لا يزال جوهر سوق العقود الآجلة يتشكل حول القادة العامين في سوق العملات المشفرة، وخاصة البيتكوين، والإيثيريوم، وسولانا، وعدد قليل من العملات الكبيرة الأخرى. يمكن أن تتقدم بعض العملات البديلة مؤقتًا خلال اتجاه قوي، أو خبر صاخب، أو زيادة حادة في النشاط.

الصورة مشابهة في التداول الفوري والهامشي. غالبًا ما تبقى نفس العملات BTC وETH وSOL وأكبر العملات البديلة في المركز.

لماذا تتشابه قوائم العملات المفضلة لدى اللاعبين المختلفين؟ كل شيء يعتمد على المعايير الحرجة التي بدونها يتحول التداول النشط الفوري والهامشي بسرعة إلى يانصيب، بينما يتحول التداول بالعقود الآجلة إلى خطر مباشر للتصفية.

أولاً السيولة والحجم الحقيقي للتداول

بالنسبة لمتداول العقود الآجلة، فإن الفكرة التكنولوجية للمشروع لا تهم إذا كانت هناك نقص في السيولة وحجم التداول في الزوج التجاري. تعكس المؤشر الأول ما إذا كانت هناك أوامر كافية في السوق لإجراء الصفقة بالسعر المتوقع. بينما يعكس الثاني مدى نشاط الأداة في التداول وما إذا كان هناك نشاط سوقي كافٍ للدخول والخروج بشكل طبيعي وتحليل حركة السعر.

يمكن تتبع الحجم بسهولة على البورصات أو المنصات التحليلية من خلال مقياس حجم 24 ساعة. ومع ذلك، يجب أن نأخذ في الاعتبار أنه في المنصات الصغيرة، قد يكون جزء من التداول مزيفًا، لذا من الأفضل الاعتماد على البورصات الكبيرة المشتقة أو المنصات المذكورة مثل CoinGlass وCoinalyze.

تُقيَّم السيولة من خلال الفارق، وكثافة دفتر الطلبات، وعمق السوق. إذا كان الفارق واسعًا، وكان هناك عدد قليل من الطلبات المحددة بالقرب من السعر الحالي، ستتم الصفقة مع انزلاق (slippage). في العقود الآجلة، يكون هذا مؤلمًا بشكل خاص، حيث تضاعف الرافعة المالية أي خسائر غير مخطط لها.

لهذا السبب، تظل BTC وETH والعملات البديلة الكبيرة مثل SOL أو BNB الأدوات الرئيسية في سوق المشتقات. يتم تداولها في الغالب في أزواج عقود آجلة مقابل USDT أو ستيبلكوينات أخرى، لذا فإن اسم الأصل ليس هو المهم فقط، بل سيولة العقد المحدد. يضمن التدفق المستمر لرأس المال هنا تنفيذ الصفقات بسرعة وفارق ضيق. قد تظهر الرموز الجديدة المثيرة أحيانًا نسب نمو مذهلة، ولكن بسبب دفاتر الطلبات الفارغة، يخاطر المتداول بفقدان جزء كبير من الربح حتى في مرحلة إغلاق المركز.

نصيحة: عند اختيار الأداة، تحقق من حجم العقود الآجلة لمدة 24 ساعة، والفارق، وعمق دفتر الطلبات بالضبط للزوج أو العقد المطلوب، مثل BTCUSDT أو ETHUSDC. إذا كان الحجم اليومي أقل من 50-100 مليون دولار، وكانت الطلبات في دفتر الطلبات غير واضحة، يصبح الأصل محفوفًا بالمخاطر للتداول بالرافعة. من الأفضل التركيز على الأدوات التي لديها حجم يومي من 500 مليون دولار، وفارق ضيق، ودفتر طلبات كثيف. كلما كان الحجم والسيولة أقل، كلما كان يجب أن تكون الرافعة أقل. حتى مع BTC وETH أو SOL، يجب تقليلها خلال فترات النشاط الضعيف، أو الأخبار الحادة، أو الجلسات الليلية، عندما يصبح السوق أرق.

التاجر في العقود الآجلة يحتاج إلى زوج يتحرك بنشاط كافٍ، ولكن دون أن يتحول إلى فوضى من الشموع العشوائية. إذا كانت الأسعار ثابتة، يصبح من الصعب تحقيق الأرباح. وإذا كانت الأسعار تتقلب بشكل حاد، فإن التاجر غالبًا ما يتعرض لإيقاف الخسائر، والانزلاق، وزيادة خطر التصفية.

يجب تقييم التقلبات بالنسبة لاستراتيجيتك الخاصة. يتداول المتداولون السريعون على فترات زمنية قصيرة ويبحثون عن أصول تعطي حركات صغيرة بانتظام دون قفزات فوضوية حادة. ينظر متداولو السوينغ إلى نطاق أوسع ويختارون الأزواج التي يمكن أن تحقق حركة ملحوظة خلال عدة أيام، ولكن تبقى ضمن الاتجاه أو نطاق مفهوم.

أسوأ سيناريو لأي تداول في العقود الآجلة ليس التقلب المنخفض، بل التقلب غير المتوقع. إذا كانت الشموع تحتوي على ظلال طويلة، والأسعار تتجاوز المستويات بشكل حاد في كلا الاتجاهين، والحركة غير مدعومة بحجم، فهذا سوق صعب للتحكم في المخاطر.

نصيحة: تحقق من التقلبات على TradingView من خلال ATR، وحجم الشموع، واستجابة الأسعار للمستويات الرئيسية. بالنسبة للصفقات القصيرة، انظر إلى الرسم البياني لمدة 5-15 دقيقة، وللسوينغ - الرسم البياني لمدة 4 ساعات واليومي. إذا كانت الحركة الحالية أكثر حدة بكثير من المعتاد لهذا الزوج، فمن الأفضل تقليل الرافعة المالية، أو تقليل الموقف، أو تخطي الصفقة.

يجب أن يتناسب الأداة مع استراتيجيتك الخاصة

حتى الزوج السائل والمتقلب بشكل معتدل لا يناسب دائمًا تاجرًا معينًا. من المهم أن تظهر على الرسم البياني الخاص به بانتظام تلك الحالات التي تجيد التداول عليها. إذا كانت استراتيجيتك مبنية على الاختراقات، اختر الأزواج التي تتماسك غالبًا عند مستوى معين وتستمر في الحركة بعد إعادة الاختبار. إذا كنت تتداول من الدعم والمقاومة، ابحث عن الأصول التي تستجيب بشكل متكرر للمناطق الرئيسية. إذا كنت تعمل مع أنماط معينة، تحقق مما إذا كانت هذه التشكيلات تعطي حقًا مخرجًا واضحًا، ومكانًا لإيقاف الخسارة، ومساحة للحركة.

لذا، لا ينبغي أن تلاحق كل زوج يتحرك بشكل حاد اليوم. بالنسبة لتاجر العقود الآجلة، من الأفضل أن يكون لديه قائمة قصيرة من عدة أصول يعرف سلوكها جيدًا، بدلاً من الدخول في أصل شائع في اللحظة مع استراتيجية لا تعمل له.

نصيحة: قبل فتح موقف على زوج تداول جديد بالنسبة لك، قم بدراسة الرسم البياني واختبر استراتيجيتك عليه. تحقق مما إذا كانت الإشارات التي تحتاجها تتكرر، وما إذا كان هناك مكان واضح لإيقاف الخسارة، وما إذا كان الأصل يوفر مساحة كافية للحركة. إذا لم يكن الأمر كذلك، فمن الأفضل تخطي العملة، حتى لو كانت في الوقت الحالي في قمة النمو.

أفضل زوج هو الذي يكون فيه الخطر واضحًا

في العقود الآجلة، لا يوجد زوج مفضل إلى الأبد. هناك أصول تعطي اليوم ظروفًا طبيعية للتداول، وغدًا تصبح شديدة التقلب وغير متوقعة. هذه القاعدة تنطبق أيضًا على السوق الفوري، ولكن في العقود الآجلة، فإن تكلفة الخطأ أعلى بسبب الرافعة المالية، والانزلاق، وخطر التصفية. المتداول القوي لا يقع في حب رمز معين، بل يقيم الأصل كأداة عمل. المتداول القوي لا يقع في حب الرموز، بل يقيم العملات كأداة عمل.

قبل الصفقة، يجب طرح سؤال بسيط: لماذا هذا الزوج التجاري مناسب لاستراتيجيتي الآن؟ إذا كانت الإجابة فقط أنه يمكن أن يرتفع بشكل كبير أو ينخفض بشكل كبير، فهذا غير كافٍ. يجب أن يكون الاختيار الجيد مبررًا بشكل محدد: هناك سيولة، وحجم كافٍ، وتقلب مفهوم، ومستويات عمل وسلوك الرسم البياني الذي تجيد التداول عليه.

تقوم العقود الآجلة بمكافأة أولئك الذين لم يجدوا الأصل الأكثر ضجيجًا في اليوم. إنهم يكافئون أولئك الذين يختارون أداة حيث الحركة كافية لتحقيق الربح، والخطر مفهوم بما يكفي للتحكم فيه.