logo

ثلاثة رسوم بيانية تستحق المتابعة في مؤتمر NVIDIA العالمي للتكنولوجيا: حوسبة أرخص، أنفق أكثر

By: بلوك بيتس|2026/03/17 13:08:51
0
مشاركة
copy

أعلن هوانغ رينكسون الليلة الماضية عن منصة فيرا روبين في مؤتمر GTC 2026، مدعياً ​​أن استهلاك الطاقة لكل عملية استدلال أعلى بعشر مرات من بلاكويل، وأن تكلفة رمز الاستدلال قد انخفضت إلى عُشر التكلفة، وألمح إلى أن صفقة الاندماج بين بلاكويل وفيرا روبين ستتجاوز تريليون دولار بحلول عام 2027.

على مدى العامين الماضيين، انخفضت تكلفة الاستدلال لواجهات برمجة التطبيقات من مستوى GPT-4 بنسبة 94٪، من 36 دولارًا لكل مليون رمز مميز إلى أقل من 2 دولار. وبشكل بديهي، مع انخفاض تكاليف الحوسبة، ينبغي أن تنفق الشركات مبالغ أقل. ومع ذلك، فقد زادت النفقات الرأسمالية المجمعة لمزودي الخدمات السحابية الأربعة أمازون، وألفابت، وميتا، ومايكروسوفت من 154 مليار دولار إلى 416 مليار دولار، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف.

إن تلميح هوانغ رينكسون الذي تبلغ قيمته تريليون دولار ليس مجرد شعار تسويقي؛ بل هو مدعوم بمنحنى يمكن رسمه بالبيانات.

كل جيل يجعل الجيل السابق يبدو مثيراً للشفقة

من جهاز H100 لعام 2022 إلى جهاز Vera Rubin المقرر إنتاجه بكميات كبيرة في النصف الثاني من عام 2026، زادت قوة الحوسبة الاستدلالية الكثيفة FP8 لوحدة معالجة الرسومات للذكاء الاصطناعي من NVIDIA بمقدار 8 أضعاف في أربع سنوات. وفقًا للمواصفات الرسمية لشركة NVIDIA، فإن بطاقة H100 الفردية لديها 2.0 بيتافلوب، وتصل بطاقة B200 إلى 4.0 بيتافلوب، وتقفز بطاقة Vera Rubin مباشرة إلى 16 بيتافلوب.

ثلاثة رسوم بيانية تستحق المتابعة في مؤتمر NVIDIA العالمي للتكنولوجيا: حوسبة أرخص، أنفق أكثر

لكن ليس كل قفزة جيلية تأتي من نفس المكان. وفقًا لموقع wccftech، فإن نوى الحوسبة في H200 مطابقة لتلك الموجودة في H100، دون أي تغيير في قوة الحوسبة FP8؛ وتأتي جميع ترقياتها من عرض نطاق الذاكرة (الذي زاد من 3.35 تيرابايت/ثانية إلى 4.8 تيرابايت/ثانية)، مما أدى إلى زيادة في معدل نقل الاستدلال بنسبة 45% تقريبًا.

حدث التحول المعماري الحقيقي بين B200 وفيرا روبين. تعتمد فيرا روبين عملية TSMC 3nm، وتتميز بتصميم ثنائي الرقاقة مع ترانزستورات 336B، مما يحقق 50 PF من قوة الحوسبة بدقة FP4. بحسب موقع Tom's Hardware، فإن أول نظام Vera Rubin يعمل بالفعل على Microsoft Azure.

هناك فرق دقيق يسهل إغفاله. عندما ذكر هوانغ رينكسون "10 مرات" في مؤتمر GTC، كان يشير إلى انخفاض تكلفة الرمز المميز لكل استدلال، وليس إلى مضاعفات قوة الحوسبة الأصلية. تشمل تكلفة الرمز المميز تحسين محرك المحولات، ودقة FP4، واستدلال الدفعات الأكبر، وعوامل أخرى على مستوى النظام. بالنظر إلى TFLOPS الكثيفة FP8 المعيارية، فإن Vera Rubin أكبر بأربع مرات من Blackwell وأكبر بثمانية مرات من H100.

لم يتباطأ انحدار هذا المنحنى مطلقا. كل جيل من وحدات معالجة الرسومات جعل الجيل السابق يبدو غير كافٍ، وهذه هي بالضبط نقطة البداية للقصة التي سيتم سردها لاحقًا.

مفارقة جيفونز: كلما انخفضت تكلفة القدرة الحاسوبية، زاد الإنفاق عليها

في مارس 2023، عندما تم إطلاق GPT-4 للتو، كانت تكلفة استدعاء واجهة برمجة التطبيقات حوالي 36 دولارًا لكل مليون رمز مميز. وفقًا لتاريخ التسعير الرسمي لشركة OpenAI، بحلول منتصف عام 2024 مع إدخال GPT-4o، انخفض السعر إلى حوالي 7 دولارات، وبحلول نهاية عام 2025، انخفض السعر الفعلي المتاح إلى أقل من 2 دولار. انخفاض بنسبة تزيد عن 94% خلال عامين.

منطقياً، مع انخفاض تكاليف الاستدلال إلى هذا الحد، ينبغي على الشركات أن تنفق أقل. لكن الواقع هو عكس ذلك تماماً. وفقًا للتقارير المالية والبيانات التي تتبعها Platformonomics لشركات مختلفة، ارتفع إجمالي الإنفاق الرأسمالي السنوي لمزودي الخدمات السحابية الأربعة Amazon و Alphabet و Meta و Microsoft من 154 مليار دولار في عام 2023 إلى 416 مليار دولار في عام 2025، بنسبة نمو بلغت 170٪. ارتفعت قيمة جوجل وحدها من 32 مليار دولار إلى 91.5 مليار دولار (حوالي 2.9 مرة)، بينما كانت الزيادة في قيمة مايكروسوفت أكبر من ذلك.

لهذه الظاهرة اسم في علم الاقتصاد، وهو مفارقة جيفونز. في عام 1865، وجد الاقتصادي البريطاني ويليام جيفونز أن تحسينات وات على المحرك البخاري زادت بشكل كبير من كفاءة استخدام الفحم، لكن استهلاك الفحم في المملكة المتحدة لم ينخفض؛ بل ارتفع. والسبب بسيط: لقد جعل تحسين الكفاءة محرك البخار أكثر فعالية من حيث التكلفة، لذلك بدأت المزيد من الصناعات في استخدام محركات البخار، وتوسع الطلب الإجمالي إلى ما هو أبعد بكثير من الجزء الذي تم توفيره بفضل الكفاءة.

اليوم، الوضع مع الاستدلال بالذكاء الاصطناعي هو نفسه تماماً. مع انخفاض أسعار واجهات برمجة التطبيقات إلى 6% من أسعارها الأصلية، لم توفر المؤسسات ميزانياتها بسبب ذلك، بل بدأت في دمج الذكاء الاصطناعي في سيناريوهات كانت غير اقتصادية في السابق. كل سيناريو جديد مثل خدمة العملاء، ومراجعة التعليمات البرمجية، وإنشاء المحتوى، وإعادة ترتيب نتائج البحث، والمزايدة على الإعلانات يستهلك المزيد من قوة الاستدلال. إن توسع الطلب يتجاوز بكثير معدل انخفاض التكلفة. في أوائل عام 2025، دفعت DeepSeek R1 سعر الإدخال إلى 0.55 دولار لكل مليون رمز، مما أدى إلى تسريع هذه الدورة بشكل أكبر. يمثل الخطان المتحركان في اتجاهين متعاكسين على الرسم البياني وجهين لعملة واحدة.

ثلاث سنوات، وزيادة قدرها 11 ضعفاً، ولا يوجد ما يشير إلى وجود سقف

إذا كان لمفارقة جيفونز مستفيد مباشر، فهو الشخص الذي يبيع المجارف.

وفقًا للتقرير المالي لشركة NVIDIA، ارتفعت الإيرادات السنوية لأعمال مراكز البيانات من 10.6 مليار دولار في السنة المالية 2022 (المنتهية في يناير 2022) إلى 115.2 مليار دولار في السنة المالية 2025 (المنتهية في يناير 2025)، أي بنمو قدره 10.9 أضعاف على مدى ثلاث سنوات مالية. لا يوجد مثيل تقريبًا لمنحنى النمو هذا في تاريخ التكنولوجيا. للمقارنة، بعد إطلاق جهاز iPhone في عام 2007، استغرقت شركة Apple حوالي 6 سنوات لتحقيق زيادة مماثلة في حجم الإيرادات.

ثم قال جنسن هوانغ في مؤتمر GTC 2026: "بحلول عام 2027، فإن الطلبات المرئية التي أراها لا تقل عن تريليون دولار". في الواقع، لن تكون قدراتنا كافية. أنا واثق من أن الطلب على الحوسبة سيتجاوز هذا الرقم بكثير.

كانت توقعاته في العام الماضي في مؤتمر GTC حوالي 500 مليار دولار من الطلبات المرئية بحلول عام 2026. وبعد عام، تضاعف العدد، مع تمديد الفترة الزمنية لمدة عام واحد فقط. تتراوح توقعات المحللين للإيرادات للسنتين الماليتين 2026 و2027 بين 160-220 مليار دولار و250-400 مليار دولار على التوالي. ومع ذلك، صرح هوانغ نفسه بأن هذا الرقم ليس حداً أقصى، "سيتجاوز الطلب على الحوسبة هذا الرقم بكثير". في اليوم الذي انتهى فيه مؤتمر GTC، ارتفع سعر سهم NVIDIA بنسبة 4.3%. من الواضح أن السوق اختار تصديقه.

كل جيل من وحدات معالجة الرسومات يجعل الجيل السابق يبدو مثيراً للشفقة، وكل جولة من تخفيضات الأسعار تجعل الجولة التالية من الإنفاق الرأسمالي تبدو طبيعية. تتواجد شركة NVIDIA حاليًا في أفضل نقطة في هذه المفارقة.

سعر --

--

قد يعجبك أيضاً

يواجه مشروع Uniswap معضلة في الابتكار.

تُعدّ الإصدارات المختلفة من منصة Uniswap أحد مصادر الحيوية في سوق التمويل اللامركزي، ولكن منذ عام 2023، لم تُقدّم Uniswap أي ابتكارات جوهرية، بل التزمت بالاستكشافات التجارية التقليدية في سلاسل التطبيقات ومنصات الإطلاق، وما إلى ذلك، مما أدى إلى انخفاض أسعار الرموز والسوق...

ما هو مفتاح المنافسة في مجال الخدمات المصرفية المشفرة؟

تتقارب البنوك الرقمية وبطاقات العملات المشفرة والمحافظ الإلكترونية والتطبيقات الفائقة وبروتوكولات التمويل اللامركزي جميعها نحو نفس الهدف: أن تصبح البوابة الرئيسية لمدخراتك وإنفاقك وكسبك وتحويلاتك في العصر الجديد.

تدفق العملات المستقرة وآثارها غير المباشرة في سوق الصرف الأجنبي

أظهرت الأبحاث أن الزيادة الخارجية في صافي تدفقات العملات المستقرة تؤدي إلى اتساع كبير في الفارق السعري بين العملات المستقرة والعملات الأجنبية التقليدية، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة العملة المحلية، ويزيد من سوء ظروف تمويل الدولار الاصطناعي (أي يزيد من...

بعد عامين، تم إصدار الدفعة الأولى من تراخيص العملات المستقرة في هونغ كونغ أخيرًا: تخطت HSBC وستاندرد تشارترد المرحلة

من المقرر أن تطلق الكيان المنظم عملة مستقرة في النصف الأول من هذا العام.

الشخص الذي ساعد TAO على الارتفاع بنسبة 90% قد قام الآن بتخفيض السعر مرة أخرى اليوم بمفرده

طالما أن الناس موجودون، تستمر القصة. ولكن بمجرد أن يرحلوا، قد لا تجد حتى خصمًا يستحق اللعب ضده.

دليل مدته 3 دقائق للمشاركة في الاكتتاب العام لشركة SpaceX على Bitget

يقدم الاكتتاب العام لشركة Bitget Prime فرصة نادرة للمستخدمين العالميين للمشاركة في الاكتتابات العامة لشركات يونيكورن عالمية المستوى، مما يسمح للمستخدمين العاديين بالوصول بشكل متساوٍ إلى الفوائد الاقتصادية المحتملة للاكتتابات العامة من الدرجة الأولى.

العملات الرائجة

أحدث أخبار العملات المشفرة

قراءة المزيد
iconiconiconiconiconiconiconiconicon

برنامج خدمة العملاء@WEEX_support_smart_Bot

خدمات (VIP)[email protected]