BIS testet "tokenisierte Währungen" für grenzüberschreitende Zahlungen: 28 globale Banken beteiligt, durchschnittliche Abwicklungszeit von 80 Sekunden

Tokenisierungstechnologie entwickelt sich von der Konzeptvalidierung hin zu globalen Finanzinfrastrukturen. Unter der Leitung der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIS) hat das von mehreren führenden Banken weltweit unterstützte "Project Agorá" erfolgreich einen Pilotversuch für grenzüberschreitende Zahlungen mit "tokenisierten Währungen" durchgeführt, wobei echte Transaktionen im Wert von etwa 1 Million US-Dollar verarbeitet wurden und die Abwicklung im Durchschnitt nur 80 Sekunden dauerte.

Dieser Test vereinte 5 Zentralbanken und 28 große Geschäftsbanken weltweit, darunter JPMorgan Chase, Citi, UBS, Deutsche Bank und Standard Chartered, um die Anwendbarkeit von tokenisierten Währungen in grenzüberschreitenden Zahlungen, interbanklichen Abwicklungen und Devisenhandel zu testen.

Laut dem Bericht der BIS umfasste der Test von Project Agorá 6 Hauptwährungen, darunter den US-Dollar (USD), Euro (EUR), Britisches Pfund (GBP), Japanischen Yen (JPY), Schweizer Franken (CHF) und Südkoreanischen Won (KRW).

Der Test verwendete "tokenisierte Zentralbankreserven" und "tokenisierte Geschäftsbankeinlagen" als Abwicklungsvermögen, um verschiedene Szenarien für grenzüberschreitende Zahlungen wie Unternehmenszahlungen, interbankliche Geldtransfers und Devisen (FX) Transaktionen abzuwickeln.

Die BIS stellte fest, dass, obwohl die Prototyp-Plattform noch nicht direkt in die bestehenden Zahlungssysteme der Banken integriert ist, alle Transaktionen im Durchschnitt immer noch in etwa 80 Sekunden abgeschlossen werden konnten, was das Potenzial der tokenisierten Zahlungsinfrastruktur zur erheblichen Effizienzsteigerung zeigt.

Tokenisierte Finanzen beschleunigen die Umsetzung, grenzüberschreitende Zahlungen erleben ein neues Modell

Die Einführung von Project Agorá spiegelt auch wider, dass die globalen Finanzmärkte zunehmend tokenisierte Technologien annehmen.

In den letzten Jahren hat die Entwicklung von Stablecoins und die Tokenisierung von realen Vermögenswerten (RWA) rasant zugenommen, und viele Vermögensverwaltungsgesellschaften haben begonnen, tokenisierte Geldmarktfonds und tokenisierte private Kreditfonds anzubieten. Stablecoins werden auch zunehmend von Unternehmen für grenzüberschreitende Zahlungen und Unternehmensfinanzmanagement verwendet.

Vor diesem Hintergrund untersucht Project Agorá weiter, ob die tokenisierte Technologie die bestehenden grenzüberschreitenden Zahlungsinfrastrukturen der Banken umfassend aufwerten kann.

Die BIS betont, dass Project Agorá einen wesentlichen Unterschied zu den auf dem Markt befindlichen Stablecoins aufweist. Derzeit werden die meisten Stablecoins von privaten Institutionen wie Circle und Tether ausgegeben; während die tokenisierten Währungen von Project Agorá aus zwei Arten von Währungen des traditionellen Bankensystems bestehen:

• Zentralbankreserven (Central Bank Reserves): Die Mittel, die von Geschäftsbanken zur endgültigen Abwicklung untereinander verwendet werden.
• Geschäftsbankeinlagen (Commercial Bank Deposits): Die Einlagen, die Unternehmen und Privatkunden auf ihren Bankkonten halten.

Mit anderen Worten, Project Agorá schafft keine neuen Zahlungsmittel, sondern bringt bestehende Bankwährungen auf die Blockchain, um die Effizienz grenzüberschreitender Zahlungen zu steigern.

Gemeinsames Hauptbuch ersetzt mehrere Überweisungen, senkt die Kosten für grenzüberschreitende Zahlungen

Aktuelle grenzüberschreitende Zahlungen müssen in der Regel über mehrere Korrespondenzbanken (Correspondent Banks) abgewickelt werden, wobei jede Bank ihre eigenen Buchhaltungsunterlagen führt, bevor die Mittel schließlich abgerechnet werden können. Dies macht den Prozess zeitaufwendig und kostspielig.

Project Agorá verwendet ein Shared Ledger-System, das tokenisierte Währungen auf demselben verteilten Hauptbuch aufzeichnet, sodass alle teilnehmenden Banken gleichzeitig über den Besitz der Vermögenswerte und den Zahlungsstatus informiert sind, was den Prozess der grenzüberschreitenden Zahlungen erheblich vereinfacht.

Devisenhandel mit synchroner Abwicklung, senkt das Abwicklungsrisiko

Dieser Pilotversuch validierte auch ein neues Modell für die Abwicklung von Devisen. In traditionellen grenzüberschreitenden Devisentransaktionen muss in der Regel gewartet werden, bis eine Währung abgewickelt ist, bevor die andere Partei die entsprechende Währung bezahlt, was zu Abwicklungsrisiken führen kann, bei denen eine Partei bereits bezahlt hat, die andere jedoch nicht.

Project Agorá ermöglicht es Banken, den Austausch von zwei Währungen gleichzeitig abzuwickeln, was eine nahezu synchrone Abwicklung ermöglicht und das Risiko von Gegenparteien effektiv senkt.

Darüber hinaus gaben die teilnehmenden Banken an, dass die neue Plattform den Zahlungsprozess von der Initiierung bis zum Abschluss transparenter und nachvollziehbarer macht und parallel zu bestehenden Zahlungssystemen betrieben werden kann, anstatt diese vollständig zu ersetzen, was den Finanzinstituten hilft, die tokenisierte Infrastruktur schrittweise einzuführen.

Globale Finanzinfrastruktur auf dem Weg in die tokenisierte Ära

Project Agorá ist eines der derzeit weltweit laufenden Wholesale-Tokenisierungsprojekte und spiegelt wider, dass Zentralbanken und große Geschäftsbanken in verschiedenen Ländern aktiv erkunden, wie digitale Währungen die grundlegende Struktur der Finanzmärkte umgestalten können.

Mit der fortlaufenden Entwicklung von tokenisierten Währungen, tokenisierten Einlagen und tokenisierten realen Vermögenswerten wird allgemein angenommen, dass zukünftige grenzüberschreitende Zahlungen, interbankliche Abwicklungen und Devisentransaktionen schrittweise durch Blockchain-Technologie angetrieben werden, und die tokenisierte Finanzierung bewegt sich von der Testphase hin zur praktischen kommerziellen Anwendung.

Dieser Inhalt wird nur zu allgemeinen Informationszwecken bereitgestellt und stellt keine finanzielle, Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Alle erwähnten Ereignisse, Prämien, Online-Aktionen oder zugehörige Informationen sollten nicht als Empfehlung, Aufforderung oder Einladung zum Kauf, Verkauf, Handel oder anderweitigem Umgang mit Krypto-Assets betrachtet werden. Krypto-Assets sind sehr volatil und können zu Verlusten führen. Die Verfügbarkeit von WEEX Services, Produkten und zugehörigen Aktionen kann je nach Region unterschiedlich sein. Sie sind dafür verantwortlich sicherzustellen, dass Ihre Teilnahme mit geltenden lokalen Gesetzen und Vorschriften übereinstimmt.