Ist der Robinhood-Sommer gekommen? Vier erfahrene Spieler analysieren: Überlebensstrategien nach dem Meme-Rausch

Autor: MyToken

Eine neue Blockchain, die erst seit einem Monat online ist, hat in der ersten Woche ein DEX-Handelsvolumen von über 3,1 Milliarden USD erreicht und übertraf zeitweise Ethereum und Base. Das ist Robinhood.

Am 31. Juli veranstaltete die Datenplattform MyToken eine Diskussion über die Robinhood Chain. Es gab intensive Debatten über die Frage, ob der "Robinhood-Sommer" gekommen ist, ob die Narrative RWA oder MEME sind und wie man das nächste Alpha findet.

1. Warum so erfolgreich? Zeit, Ort und Menschen

Die Robinhood Chain ging am 1. Juli mit ihrem Hauptnetz online. In nur einer Woche erreichte das DEX-Handelsvolumen 3,1 Milliarden USD und gehörte zu den fünf größten weltweit. Am 12. Juli betrug das Handelsvolumen an einem einzigen Tag etwa 878 Millionen USD und übertraf zeitweise Base und Ethereum. Die Anzahl aktiver Adressen erreichte mit 350.000 ihren Höchststand, und das tägliche Handelsvolumen überstieg 10,4 Millionen Transaktionen.

Warum ist das so erfolgreich? Die Gäste gaben mehrere entscheidende Einschätzungen ab.

Lehrer Qiuqiu glaubt, dass der Zeitpunkt entscheidend ist. "Binance und andere Börsen haben bereits die Tokenisierung des US-Marktes versucht, aber die Meme auf Chains wie Base und Solana wurden bereits einmal durchgespielt, es gibt keine Begeisterung und keine neuen Nutzer. Die Robinhood Chain bietet genau diesen neuen Zugang zum US-Markt." Außerdem bringt Robinhood von sich aus Traffic und Markenbekanntheit mit - es hat über 10 Millionen aktive Nutzer und hat den Sprung von traditionellen Brokern in die Web3-Welt geschafft. "Es hat eine Verbindung zur GME-Bewegung der Wall Street-Anleger, und die Leute haben von Natur aus eine positive Einstellung dazu."

Lehrer Fangyuan ergänzte externe Faktoren: Solana hatte zuvor einen sehr erfolgreichen Meme-Boom, während einige von CZ beworbene Coins auf BSC schlecht abschnitten. "Die Stimmung war bereits angeheizt, aber viele haben die Gelegenheit verpasst. Die Robinhood Chain hat genau diese Stimmung aufgegriffen." Intern wies er darauf hin, dass die Robinhood Chain auf Arbitrum als L2 basiert, mit einer stabilen Blockzeit von etwa 100 Millisekunden, "die Geschwindigkeit ist sehr hoch und begünstigt Market Maker und Smart Money."

Lehrer Hongdou machte eine Rechnung auf: Robinhood hat weltweit etwa 28 Millionen Nutzer, von denen über 10 Millionen aktiv sind. "Mit dem Launch des Hauptnetzes am 1. Juli wurden über 10 Millionen aktive Nutzer direkt auf die Chain gezogen, eine Nutzerbasis, die andere Chains nicht haben." Noch entscheidender ist, dass CEO Vlad Tenev persönlich aktiv wurde - er sagte ursprünglich bei CNBC, dass Meme-Coins "praktisch eine Sackgasse" seien, änderte aber am 1. Juli seine Meinung und erklärte, dass diese Chain "sehr gut für Meme-Coins geeignet sei". Am 9. Juli veröffentlichte er direkt einen Beitrag mit der Aussage "Robinhood Summer is here". "Wenn der Chef persönlich Werbung macht, kann dieser Hype nicht ausbleiben!"

Lehrer Lay war noch direkter: "Zu diesem Zeitpunkt stiegen die US-Aktien, alle spielten mit den US-Aktien, und diejenigen, die sich nicht auskannten, hatten keinen Platz. Wenn dann etwas Neues auftaucht, stürzen sich alle darauf, um die ersten zu sein, und kaufen einfach ein paar Hundert USD. Wenn der Gründer dann noch Werbung macht, bleibt man einfach noch ein bisschen dabei."

2. In welcher Phase sind wir jetzt? Anfang, Überhitzung oder das Ende?

Zu dieser Frage gab es deutliche Meinungsverschiedenheiten unter den Gästen.

Lehrer Hongdou glaubt, dass der Höhepunkt der Begeisterung bereits vorbei ist, aber das Ökosystem gerade erst beginnt. "Ende Juli begann die tägliche Aktivität bereits zu sinken, etwa um 17%." Die Daten zeigen, dass das wöchentliche Handelsvolumen des DEX um 27% im Vergleich zum Vormonat gesunken ist, und die Anzahl aktiver Konten beträgt durchschnittlich etwa 275.000, was einem Rückgang von 7% entspricht. "Die Alpha-Phase der Meme ist vorbei, jetzt ist das Risiko, nach oben zu gehen, sehr hoch. Der wahre Wert liegt in RWA und tokenisierten Aktien, die gerade erst anfangen, sich zu etablieren."

Lehrer Fangyuan ist der Meinung, dass wir uns noch in einer frühen chaotischen Phase befinden. "Die Robinhood Chain befindet sich in einem Kampf zwischen verschiedenen Akteuren, die Startrampen sind noch nicht einheitlich, und die Offiziellen haben noch keine formelle Unterstützung gegeben. Um wie Solana zu sein, braucht es sowohl offizielle Unterstützung als auch Anwendungs- und Technologie-Token, das muss weiter beobachtet werden."

Lehrer Lay ist am pessimistischsten. "Ich habe das Gefühl, dass es möglicherweise schon vorbei ist, es gibt keine Liquidität mehr. Es ist nicht wie bei BSC, wo es noch ein Alpha und Vertragsvorhersagen gibt, die möglicherweise nachfolgen werden."

Lehrer Qiuqiu versuchte, die Situation zu entschärfen: "Es ist schwer zu beurteilen. In den letzten Tagen haben andere ähnliche Chains mit traditionellem Finanzhintergrund nicht weitergemacht, aber die Robinhood Chain hält sich noch. Aber heute könnte CZs BSC möglicherweise die meiste Aufmerksamkeit auf sich ziehen."

Laut den Daten wächst der TVL weiterhin und hat derzeit etwa 325 Millionen USD erreicht. Die Umlaufgeschwindigkeit der on-chain Gelder (DEX-Handelsvolumen/TVL) ist von 9,25-fach in der zweiten Juliwoche auf 1,68-fach am letzten Freitag gesunken, was darauf hindeutet, dass die Gelder eher für Renditen (Robinhood Earn bietet etwa 7% jährliche Rendite) als für den Handel fließen.

3. Der Kampf der Startrampen: NOXA fällt, die Helden steigen auf

Die dramatischste Szene auf der Robinhood Chain war die plötzliche Schließung der führenden Startrampe NOXA.

NOXA hatte schnell eine dominierende Stellung eingenommen, mit einem Spitzenwert von 2,33 Millionen USD an täglichen Gebühren, was viermal so viel war wie bei Pump.fun am selben Tag. Der größte Meme-Coin auf der Chain, CASHCAT, stammte von ihr und hatte zeitweise eine Marktkapitalisierung von über 200 Millionen USD. Am 11. Juli stellte NOXA jedoch plötzlich die Funktion zur Ausgabe neuer Token ein, mit der Begründung, dass "neue Coins überflutet werden, Nachahmungen entstehen und Roboter massenhaft Kopien von Token erstellen".

Dieses Ereignis entzündete jedoch noch größere Begeisterung.

Lehrer Qiuqiu unterteilt die Startrampen in drei Kategorien: Erstens, reife Teams wie Pump.fun, die von Base migriert sind; zweitens, Plattformen, die von wohlhabenden Akteuren ohne viel Aufwand erstellt wurden; drittens, verschiedene offizielle "Hintergrundgruppen". "In der letzten Woche haben die Leute noch die Plattform hinter den Token betrachtet, diese Woche ist es egal, welche Marke, es gibt keine Neuigkeiten mehr, die Leute konzentrieren sich mehr darauf, ob die Token tatsächlich etwas tun."

Lehrer Fangyuan glaubt, dass die Blüte nach der Schließung von NOXA eine "falsche Blüte" ist. "Früher hatte NOXA über 90% Marktanteil, und nachdem sie gefallen ist, ist es wie im Frühling und Herbst, wo verschiedene Startrampen Hype erzeugen. Aber am Ende werden die Leute nur die führende Plattform spielen und nicht die anderen. Wahre Blüte wird erst beginnen, wenn der Konflikt zwischen den Startrampen vorbei ist und eine offizielle Plattform anerkannt wird."

Bis zum 20. Juli hat Pons mit einem täglichen Handelsvolumen von etwa 45 Millionen USD und einem Marktanteil von 52,1% die Führung übernommen. Aber Arrow, Stonkbroker und andere Wettbewerber sind weiterhin auf der Lauer. Der Kampf der Startrampen ist noch lange nicht vorbei.

4. Handelsweisheiten: Lektionen und Erfahrungen aus der Praxis

Bei der Diskussion über persönliche Handelsfälle hatten die Gäste unterschiedliche Erfahrungen, aber sie zielten alle auf dasselbe Problem ab: Wie überlebt man in diesem extrem fragmentierten Markt?

Lehrer Qiuqiu erzählte eine Geschichte darüber, dass er den Mars Coin auf BSC verpasst hat. Seine Gewohnheit ist es, seine eigenen AI-Tools zu verwenden, um Projekte einzeln zu analysieren - indem er die Vertragsadresse eingibt und die Qualität des Codes, den Inhalt der offiziellen Website, den Hintergrund des Teams und das Feedback der Community bewertet. "Damals spielte ich jeden Tag mit den US-Token und Meme auf der Robinhood Chain und dachte, die Dinge auf BSC seien bereits überholt, also ließ ich sie beiseite." Das Ergebnis war, dass dieser Coin nach dem Alpha-Launch enorm anstieg. Diese verpasste Gelegenheit ließ ihn sein Bewertungsrahmen überdenken: "Du musst mit dem Strom schwimmen und nicht denken, dass dein Geschmack besser ist als der anderer. Oft sind die Dinge, die von der Öffentlichkeit diskutiert werden, eher in der Lage, zum Mainstream-Trend zu werden."

Lehrer Fangyuan steht jeden Tag um 5 Uhr auf, um die Chain zu scannen. "5 Uhr ist die Zeit, in der die Ausländer schlafen und die Chinesen noch nicht wach sind, was eine sehr gute Zeit für Alpha ist." Aber er gibt zu, dass der Grund für seine größten Verluste genau darin liegt, dass er "zu sehr an seinem eigenen Urteil festhielt" - er hat in Verlustphasen ständig nachgelegt und ist immer tiefer gefallen. "Man darf nicht zu blind selbstsicher sein; wenn der Markt deine Logik nicht anerkennt, musst du die Verluste akzeptieren."

Was die Auswahl spezifischer Chains betrifft, gab Lehrer Fangyuan einen sehr praktischen Ratschlag: "Für die meisten normalen Menschen liegen die besten Möglichkeiten, Geld zu verdienen, auf BSC. Die Kultur von BSC passt am besten zu den Chinesen, egal ob bei den Projektteams oder in der Community, die Chinesen dominieren. Die ausländische Kultur auf Solana ist schwer zu erfassen, da es Sprachunterschiede und unterschiedliche Charaktere gibt." Er führte auch aus, dass viele Projekte, die auf Solana erfolgreich wurden, von chinesischen Spielern nicht verstanden werden konnten - "kulturelle Barrieren sind real."

Lehrer Hongdou teilte seine Erfahrung, dass er den CASHCAT verpasst hat. "Am ersten Tag sprach die Community darüber, der Preis war sehr niedrig, ich dachte mir: Auf einer neuen Chain gibt es kein Ökosystem, das wird wahrscheinlich in drei Tagen scheitern. Das Ergebnis war, dass es in einer Woche um 2100% stieg." Ein Trader verwandelte 800 USD in über 1 Million USD. Seine Analyse hat drei Punkte: Erstens, das erste erfolgreiche Meme auf einer neuen Chain sollte besonders beachtet werden, "da es auf neuen Chains keine anderen Referenzen gibt, ist das erste, das durchstartet, oft der große Anführer"; zweitens, man sollte die Äußerungen des CEO beachten, "Vlad Tenev hat getwittert, dass diese Chain sehr gut für Meme-Coins geeignet ist, das ist ein sehr klares Signal"; drittens, Meme-Coins sind extrem riskant, man sollte nicht All-in gehen, "der durchschnittliche Haltezeitraum beträgt nur etwa 100 Sekunden, man weiß nicht, wo der Höhepunkt liegt."

In Bezug auf die Techniken zum Scannen von Chains betonten mehrere Gäste die Bedeutung von Datentools. Lehrer Hongdou erwähnte, dass man die Handels-Kerzen, die Strömungen des smarten Geldes, die Diskussionen in der Community und die historische Aufzeichnung der Entwickler beobachten sollte, "insbesondere sollte man überprüfen, ob der Vertrag Einschränkungen hat, die nur Käufe, aber keine Verkäufe erlauben." Lehrer Fangyuan fügte hinzu, dass der Markt jetzt wettbewerbsfähiger ist als im letzten Jahr, "jede Chain ist im Wettbewerb, jede Startrampe ist im Wettbewerb, man muss auf Groß- und Kleinschreibung achten, man muss unbedingt die passende Spur finden und seinen eigenen Ansatz zusammenfassen." Lehrer Qiuqius Bewertungsrahmen lautet: Wenn ein Projekt nicht einmal die Inhalte der offiziellen Website richtig formuliert, wird es wahrscheinlich nicht länger als drei Tage überleben.

5. Was kommt als Nächstes? Narrative Bewertungen von zwei Gästen

Die letzte Frage des Moderators richtete sich an Lehrer Qiuqiu: "Du hast gerade erwähnt, dass Narrative wichtiger sind als spezifische Marken. Welche Trends siehst du als vielversprechend? Wie beurteilt man, ob ein Trend es wert ist, verfolgt zu werden?"

Lehrer Qiuqiu unterteilt die Narrative des aktuellen Meme-Marktes in drei Kategorien:

Die erste Kategorie ist die "Meme-Revolte", ein typisches Beispiel sind die Meme-Token von GME-Aktien. "Diese Narrative hat eine starke Einzelhändler-Stimmung, die gegen Wall Street und traditionelle Institutionen kämpft und daher leicht Resonanz findet." Aber er warnt auch, dass solche Narrative schnell kommen und gehen, "man muss die Veränderungen der Hitze des Ereignisses im Auge behalten."

Die zweite Kategorie ist die "AI-Anwendungs-Kategorie", die auch seine persönlich bevorzugte Richtung ist. "Es sind nicht mehr die Token, die nur ein AI-Konzept im Whitepaper haben, sondern echte Projekte mit AI-Agenten-Produkten und interaktiven Erfahrungen." Er erwähnte, dass das Tool, das er entwickelt hat, genau dazu dient, solche Bewertungen zu unterstützen - "indem man die Schlüsselinformationen eines Projekts eingibt, analysiert es aus verschiedenen Dimensionen, ob es weiterhin aktiv ist und ob es Lernwert hat." Dieses Tool wurde auf der Dify-Plattform entwickelt und ist Open Source, Community-Mitglieder können es selbst bereitstellen und nutzen. "AI hat die Gründungskosten gesenkt, jetzt ist es zu einfach, einen Token herauszugeben, also muss man prüfen, ob es wirklich ein Produkt entwickelt."

Die dritte Kategorie ist die "Meme-Kultur-Kategorie", wie die verschiedenen chinesischen kulturellen Anspielungen, die zuvor auf BSC aufgetaucht sind. "Dieser Bereich erfordert ein gutes Gespür für die Stimmung der Community; eingängige und leicht verbreitbare Inhalte können oft mehr Erfolg haben als technisch komplexe."

Er erklärte, dass er in Zukunft diese drei Linien weiterhin beobachten wird, insbesondere die letzten beiden.

Lehrer Fangyuans Antwort war fokussierter, er nannte direkt die klarste große Richtung: "Der zukünftige große Trend ist offensichtlich die Meme-Tokenisierung von Aktien."

Seine logische Kette ist klar: Das Hauptziel von Robinhood ist es, die Nutzer von derzeit 300 Millionen auf 3 Milliarden zu erweitern. "Wie erreicht man das? Durch die Tokenisierung von Aktien und die Meme-Tokenisierung von Aktien. Jede beliebte Aktie, die einen Meme-Token herausbringt, kann eine Gruppe traditioneller Nutzer anziehen." Er erwähnte besonders, dass der Mars Coin ($MARS) heute auf BSCs Alpha gestartet ist, was ein klares Signal ist - "Google-Meme, Aktien-Meme, dieser Trend hat sich bereits herausgebildet."

Er betonte erneut, dass der Fokus auf BSC liegen sollte, "BSC ist der beste Ort für Chinesen, um Geld zu verdienen, egal ob bei den Projektteams oder in der Community, die Chinesen dominieren, es gibt keine kulturellen Barrieren."

Obwohl die beiden Lehrer unterschiedliche Perspektiven haben - Qiuqiu ist eher auf technische und kulturelle Narrative ausgerichtet, während Fangyuan sich auf die Aktien-Meme-Tokenisierung konzentriert - ist die Einigkeit klar: Die Verschmelzung von US-Aktien und Krypto ist das nächste unvermeidliche Hauptschlachtfeld.

Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels basiert auf den persönlichen Ansichten der Gäste und stellt keine Anlageberatung dar. Der Handel mit digitalen Vermögenswerten birgt hohe Risiken, bitte treffen Sie vorsichtige Entscheidungen.

AI-Zusammenfassung

Die Einigkeit der Gäste lässt sich in vier Punkten zusammenfassen:

1. Die kurzfristige Meme-Begeisterung hat ihren Höhepunkt überschritten, aber das Ökosystem befindet sich noch in der frühen Phase, die wahre RWA-Narrative hat sich noch nicht entfaltet;

2. Die größte narrative Hauptlinie ist die "Meme-Tokenisierung von Aktien", die mit Robinhoods Logik der Nutzererweiterung von 300 Millionen auf 3 Milliarden übereinstimmt;

3. Man sollte sich nicht zu stur an seine eigene Meinung klammern, sondern sich dem Trend anpassen; chinesische Spieler sollten zuerst die kulturell freundlichere BSC im Auge behalten;

4. Nutzen Sie on-chain Datentools zur Unterstützung Ihrer Entscheidungen, das ist viel praktischer als blind dem "Hundertfachen Passwort" nachzujagen.

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