Jefferies senkt das Kursziel für SanDisk auf 1750 USD und bestätigt die Kaufempfehlung

Am 6. August senkte Jefferies das Kursziel für SanDisk (SNDK) von 3000 USD auf 1750 USD und bestätigte die Kaufempfehlung. Analyst Blayne Curtis erklärte, dass trotz der starken Leistung des Unternehmens im Juni-Quartal die Prognose für das September-Quartal nur den Erwartungen entspricht, was die Anlegerstimmung dämpfen könnte. SanDisk erwartet, dass das Umsatzwachstum im September-Quartal im Vergleich zum Vorjahr bei NAND langsamer wird, während die Auslieferungsmengen und der Anstieg des durchschnittlichen Verkaufspreises moderat ausfallen. Das Management hat die Prognose für die Bruttomarge gesenkt, da die niedrigeren Margen aus langfristigen Verträgen die positiven Effekte der Preisverbesserungen ausgleichen. Das Edge-Geschäft war die größte Wachstumsquelle im Juni-Quartal, mit einem Umsatzwachstum von fast 400 % im Vergleich zum Vorjahr und einem Anteil von 61 % am Gesamtumsatz. Jefferies glaubt, dass dies möglicherweise eine aggressive Lageraufstockung beinhaltet, die in den kommenden Quartalen zu kurzfristigem Druck auf das Wachstum der Auslieferungsmengen führen könnte. Der Umsatz im Verbrauchergeschäft fiel im Vergleich zum Vorquartal um 32 % auf 556 Millionen USD, hauptsächlich aufgrund von Preiserhöhungen, die die Marktnachfrage verringerten. Das Rechenzentrum wird die zukünftige Hauptwachstumsquelle für SanDisk sein, und das neue Geschäftsmodell hat sich auf 8 Kunden im Bereich Rechenzentrum und Edge-Geschäft ausgeweitet, wobei erwartet wird, dass über 50 % der geplanten Bitproduktion im Geschäftsjahr 2027 und etwa 67 % im Geschäftsjahr 2028 bereits von Kunden zugesagt wurden.

Dieser Inhalt wird nur zu allgemeinen Informationszwecken bereitgestellt und stellt keine finanzielle, Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Alle erwähnten Ereignisse, Prämien, Online-Aktionen oder zugehörige Informationen sollten nicht als Empfehlung, Aufforderung oder Einladung zum Kauf, Verkauf, Handel oder anderweitigem Umgang mit Krypto-Assets betrachtet werden. Krypto-Assets sind sehr volatil und können zu Verlusten führen. Die Verfügbarkeit von WEEX Services, Produkten und zugehörigen Aktionen kann je nach Region unterschiedlich sein. Sie sind dafür verantwortlich sicherzustellen, dass Ihre Teilnahme mit geltenden lokalen Gesetzen und Vorschriften übereinstimmt.