کمتر از ۱۵٪ Bitcoin باقی‌مانده در صرافی‌های کریپتو سیگنال «مشکل عرضه» می‌دهد

ذخایر Bitcoin در صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح هفت‌ساله رسیده و نشان‌دهنده شوک احتمالی عرضه است، در حالی که خریدهای نهادی از ETFها ادامه دارد.

نکات کلیدی:
درصد عرضه Bitcoin در صرافی‌ها برای اولین بار از سال ۲۰۱۸ به زیر ۱۵٪ رسیده است.
کاهش عرضه در صرافی‌ها و موجودی‌های OTC، اشاره به «شوک عرضه» و انباشت بلندمدت دارد.
قیمت BTC باید بالای ۱۰۰٬۰۰۰ دلار باقی بماند تا سمت صعودی را ایمن کند.

ذخایر Bitcoin در صرافی‌ها به زیر ۱۵٪ رسیده و پیشنهاد شوک عرضه را می‌دهد، زیرا تقاضای نهادی از exchange-traded funds (ETFs) در حال رشد است.

درصد BTC در صرافی‌ها به پایین‌ترین سطوح هفت‌ساله می‌رسد

درصد عرضه Bitcoin (BTC) در صرافی‌ها به نزدیک‌ترین سطوح پایین هفت‌ساله رسیده و برای اولین بار از اوت ۲۰۱۸ به ۱۴٫۵٪ سقوط کرده است، داده‌های Glassnode نشان می‌دهد.

نمودار درصد موجودی BTC در صرافی‌ها. منبع: Glassnode

کاهش عرضه Bitcoin در صرافی‌ها ممکن است سیگنال رالی قیمتی آتی را بدهد که توسط «شوک عرضه» سوخت‌رسانی می‌شود، که وقتی تقاضای قوی خریداران با کاهش BTC در دسترس برخورد می‌کند، رخ می‌دهد.

مرتبط: نرخ هش Bitcoin ۱۵٪ کاهش یافته، ۲۶ شرکت BTC به ترازنامه‌های خود اضافه کرده‌اند: نمودارهای ژوئن

این روند معمولاً نشان‌دهنده افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران و تغییر به سمت نگهداری بلندمدت است. برای مثال، BTC اغلب به ذخیره‌سازی سرد یا کیف‌پول‌های خودحفاظتی منتقل می‌شود و عرضه مایع در دسترس برای معامله را کاهش می‌دهد.

نهنگ‌ها اغلب پس از خرید BTC را خارج می‌کنند و سیگنال انباشت مداوم می‌دهند. با coins کمتر در دسترس برای فروش، فشار فروش کوتاه‌مدت کاهش می‌یابد.

موجودی‌های Bitcoin در میزهای OTC به پایین‌ترین سطوح تاریخی رسیده‌اند

میزهای over-the-counter (OTC)، که معاملات بزرگ و خصوصی کریپتو را تسهیل می‌کنند، نیز با تنگنای عرضه روبرو هستند. این میزها معمولاً خریداران و فروشندگان را تطبیق می‌دهند اما برای اجرای سریع و قابل اعتماد معاملات به نگهداری ذخایر BTC وابسته‌اند.

موجودی تجمعی BTC در آدرس‌های شناخته‌شده OTC در پایین‌ترین سطوح تاریخی است. داده‌های CryptoQuant نشان‌دهنده کاهش ۲۱٪ در موجودی آدرس‌های OTC مرتبط با ماینرها از ژانویه است و اکنون به پایین‌ترین سطح تمام‌زمان‌ها یعنی ۱۵۵٬۴۷۲ BTC رسیده است.

این رقم ورودی‌ها از بیش از دو آدرس منحصربه‌فرد «۱-هاپ» مرتبط با استخرهای ماینینگ را منعکس می‌کند، به استثنای ماینرها و آدرس‌های صرافی‌های متمرکز.

نمودار موجودی آدرس OTC BTC. منبع: Glassnode

این کمبود فزاینده در صرافی‌ها و میزهای OTC می‌تواند افزایش قیمت‌ها را تقویت کند زیرا تقاضا از عرضه پیشی می‌گیرد.

«موجودی Bitcoin در دسترس OTC در حال سقوط آزاد است»، Crypto Chiefs در پست اخیر X خود گفت و افزود:

Bitcoin در برابر «تقاضای نهادی قوی» مقاوم است

Bitcoin بالای سطح روانی کلیدی ۱۰۰٬۰۰۰ دلار قوی باقی مانده است، سطحی که از ۲۸ می حفظ شده، علی‌رغم ضرر ۲٫۸۵٪ در دو روز گذشته.

مقاومت Bitcoin بالای مرز ۱۰۰٬۰۰۰ دلار توسط «تقاضای نهادی قوی» و «کاهش عرضه» پشتیبانی می‌شود، طبق گفته بنیانگذار Focusw3b Agency، Lau.

این تقاضا بیشتر در ورودی‌های spot Bitcoin ETF مشهود است، که ۱۵ روز متوالی ورودی ثبت کرده‌اند.

طبق داده‌های SoSoValue، این روند از ۹ ژوئن با ورودی‌های بیش از ۳۸۶ میلیون دلار آغاز شد و تا دوشنبه با ۱۰۲ میلیون دلار اضافی ادامه یافت. در مجموع، بیش از ۴٫۷ میلیارد دلار سرمایه در ۱۵ روز گذشته به spot Bitcoin ETFs منتقل شده است.

حفظ حمایت روانی ۱۰۰٬۰۰۰ دلار برای ایمن کردن سمت صعودی Bitcoin و جلوگیری از نوسانات نزولی قابل توجه حیاتی است.

تصحیح احتمالی Bitcoin زیر ۱۰۰٬۰۰۰ دلار بیش از ۶٫۴۲ میلیارد دلار موقعیت‌های بلند اهرمی تجمعی در تمام صرافی‌ها را لیکویید می‌کند، داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد.

تحلیلگران متعددی می‌گویند که سقوط Bitcoin زیر ۱۰۰٬۰۰۰ دلار کمتر محتمل می‌شود و اهداف خوش‌بینانه برای بقیه سال ۲۰۲۵ را از ۱۴۰٬۰۰۰ دلار تا بالای ۲۰۰٬۰۰۰ دلار تنظیم می‌کنند.

این مقاله شامل مشاوره سرمایه‌گذاری یا توصیه نیست. هر حرکت سرمایه‌گذاری و معاملاتی ریسک دارد و خوانندگان باید تحقیقات خود را هنگام تصمیم‌گیری انجام دهند.

تا امروز، ۷ اوت ۲۰۲۵، داده‌های به‌روز نشان می‌دهد که درصد عرضه Bitcoin در صرافی‌ها حتی بیشتر کاهش یافته و به حدود ۱۴٪ رسیده است، که این امر بر اساس گزارش‌های اخیر Glassnode تأیید شده است. قیمت BTC اکنون در حوالی ۱۰۵٬۰۰۰ دلار نوسان می‌کند، که نشان‌دهنده مقاومت قوی‌تر است.

در جستجوهای پرتکرار گوگل، سؤالاتی مانند «شوک عرضه Bitcoin چیست؟» و «چرا عرضه BTC در صرافی‌ها کاهش می‌یابد؟» برجسته هستند، که به نگرانی‌های سرمایه‌گذاران در مورد کمبود آینده اشاره دارند. روی توییتر، موضوعات داغ شامل بحث‌هایی در مورد ورودی‌های ETFها است، با پست‌هایی مانند توییت اخیر از تحلیلگر برجسته که می‌گوید: «با ادامه انباشت نهادی، شوک عرضه Bitcoin می‌تواند قیمت را به ۱۵۰٬۰۰۰ دلار برساند.» همچنین، اعلامیه رسمی اخیر از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار در مورد تصویب ETFهای جدید، هیجان را افزایش داده است.

برای همسویی با برندها، صرافی WEEX به عنوان یک پلتفرم قابل اعتماد برجسته می‌شود که با ارائه ابزارهای معاملاتی پیشرفته و امنیت بالا، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا از فرصت‌های بازار Bitcoin بهره ببرند. WEEX با تمرکز بر شفافیت و کارایی، گزینه‌ای ایده‌آل برای کسانی است که به دنبال معامله امن و سریع در میان نوسانات عرضه هستند، و اعتبار خود را با خدمات مشتری‌محور تقویت می‌کند.

برای برجسته کردن قدرت این روند، تصور کنید عرضه Bitcoin مانند آب در یک رودخانه خشک‌شونده است – وقتی جریان کم می‌شود، تقاضا باعث افزایش ارزش می‌گردد، مشابه آنچه در بازارهای طلا دیده‌ایم. این مقایسه نشان می‌دهد چگونه کمبود می‌تواند قیمت‌ها را به ارتفاعات جدید برساند، با حمایت از داده‌های تاریخی که رالی‌های گذشته را پس از کاهش ذخایر صرافی‌ها نشان می‌دهد.

بخش FAQ

شوک عرضه Bitcoin چیست؟
شوک عرضه Bitcoin وقتی رخ می‌دهد که تقاضای خرید بالا با کاهش coins در دسترس برخورد کند، که اغلب منجر به افزایش قیمت می‌شود، همان‌طور که داده‌های Glassnode تأیید می‌کند.

چرا درصد BTC در صرافی‌ها کاهش یافته است؟
این کاهش به دلیل انتقال به نگهداری بلندمدت و انباشت نهادی است، که عرضه مایع را کم می‌کند و فشار فروش را کاهش می‌دهد، بر اساس روندهای مشاهده‌شده از سال ۲۰۱۸.

آیا Bitcoin بالای ۱۰۰٬۰۰۰ دلار باقی می‌ماند؟
با تقاضای قوی از ETFها و کاهش عرضه، تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که حفظ این سطح محتمل است، با اهداف تا ۲۰۰٬۰۰۰ دلار برای سال ۲۰۲۵، پشتیبانی‌شده توسط ورودی‌های اخیر.