امنیت و کارمزدها مانع استفاده گسترده‌تر از ارز دیجیتال میان سرمایه‌گذاران ثروتمند است: گزارش Nexo

بر اساس پژوهش جدید Nexo، نزدیک به ⁦%67⁩ از سرمایه‌گذاران متمول در ایالات متحده، بریتانیا و آرژانتین مالک ارز دیجیتال بوده‌اند، اما فقط ⁦%4.7⁩ از آن‌ها دارایی‌های دیجیتال را به‌طور عمیق در برنامه‌ریزی مالی بلندمدت خود گنجانده‌اند.

• نزدیک به ⁦%67⁩ از سرمایه‌گذاران متمولی که Nexo از آن‌ها نظرسنجی کرد، ارز دیجیتال دارند؛ اما میانگین امتیاز آن‌ها در شاخص ادغام ارز دیجیتال فقط 4.83 از 10 بود.
• فقط ⁦%4.7⁩ امتیاز ⁦7⁩ یا بالاتر را کسب کردند؛ این نشان می‌دهد که شمار نسبتاً کمی از پاسخ‌دهندگان ارز دیجیتال را به‌طور عمیق در برنامه‌ریزی مالی بلندمدت و بازنشستگی خود گنجانده‌اند.
• نگرانی‌های امنیتی، کارمزدهای بالا و پیچیدگی پلتفرم‌ها، مهم‌ترین موانع پیش روی سرمایه‌گذارانی بود که بالاترین سطح ادغام ارز دیجیتال را داشتند.
• با وجود آنکه نرخ مالکیت ارز دیجیتال در ایالات متحده در میان سه بازار بررسی‌شده پایین‌تر بود، این کشور عمیق‌ترین سطح ادغام ارز دیجیتال را ثبت کرد.

طبق گزارش «آینده ثروت دیجیتال 2026» شرکت Nexo، مسائل عملیاتی مانند امنیت، کارمزدها و پیچیدگی پلتفرم همچنان از موانع اصلی سرمایه‌گذاران ثروتمندی هستند که پیش‌تر در معرض دارایی‌های دیجیتال قرار گرفته‌اند.

این نظرسنجی 1,000 سرمایه‌گذار متمول را پوشش داد و در فوریه و ⁦03/2026⁩ از طریق پلتفرم پژوهشی Attest انجام شد. برای شرکت در نظرسنجی، افراد باید در ایالات متحده و بریتانیا حداقل ⁦$100,000⁩ دارایی نقدشونده یا در آرژانتین ⁦$40,000⁩ دارایی می‌داشتند؛ Nexo اعلام کرد این آستانه‌ها برای شناسایی ⁦%25⁩ تا ⁦%30⁩ از سرمایه‌گذاران هر بازار بر اساس ثروت قابل‌سرمایه‌گذاری آن‌ها تعیین شده بود.

مالکیت ارز دیجیتال در میان گروه بررسی‌شده نسبتاً رایج بود و حدود دو سوم افراد دارایی دیجیتال داشتند. بااین‌حال، میانگین امتیاز آن‌ها در شاخص جدید ادغام ارز دیجیتال Nexo برابر با 4.83 از 10 بود.

سرمایه‌گذاران دارای ثروت خالص بالا ارز دیجیتال دارند، اما ادغام آن همچنان محدود است

Nexo شاخص ادغام ارز دیجیتال را برای سنجش میزان جایگاه دارایی‌های دیجیتال در امور مالی سرمایه‌گذاران، فراتر از صرفاً مالکیت آن‌ها، ایجاد کرد. پنج عامل وزن یکسانی دارند: اندازه تخصیص، مدت نگهداری، ادغام در برنامه بازنشستگی، جایگزینی دارایی‌های سنتی و ریسک ادراک‌شده.

طبق گزارش، سرمایه‌گذاری که امتیازی نزدیک به میانگین 4.83 نظرسنجی داشت، معمولاً مقدار نسبتاً کمی ارز دیجیتال را برای مدتی کوتاه‌تر نگه می‌داشت و آن را در برنامه‌ریزی بازنشستگی خود نگنجانده بود.

فقط ⁦%4.7⁩ از پاسخ‌دهندگان امتیاز ⁦7⁩ یا بالاتر را کسب کردند. Nexo سرمایه‌گذاران بالاتر از این آستانه را «ادغام‌شده به‌صورت ساختاری» طبقه‌بندی کرد؛ یعنی آن‌ها عموماً ارز دیجیتال خود را برای مدت طولانی‌تری نگه داشته بودند، بخشی از تخصیص دارایی‌های سنتی خود را با آن جایگزین کرده بودند و آن را در برنامه‌ریزی مالی بلندمدت خود گنجانده بودند.

به نظر می‌رسید میزان اطمینان سرمایه‌گذاران از چیزی که آمار ادغام نشان می‌داد بیشتر باشد. فقط کمتر از ⁦%20⁩ از سرمایه‌گذاران شرکت‌کننده انتظار داشتند ارز دیجیتال در دهه پیش رو به بزرگ‌ترین منبع ایجاد ثروت شخصی آن‌ها تبدیل شود و از حقوق، سهام و املاک پیشی بگیرد.

ایلیا کالچف، تحلیلگر Nexo، گفت ریسک ادراک‌شده تفاوت چندانی میان سرمایه‌گذارانی که ارز دیجیتال را عمیقاً وارد امور مالی خود کرده بودند و کسانی که چنین نکرده بودند، نداشت.

کالچف گفت: "آنچه واقعاً این دو گروه را از هم جدا می‌کند، این است که آیا ارز دیجیتال را جایگزین یک دارایی سنتی کرده‌اند و آن را در برنامه‌ریزی بازنشستگی خود گنجانده‌اند یا نه."

علاقه به گنجاندن ارز دیجیتال در پرتفوی‌های مدیریت‌شده در بخش‌های دیگر صنعت مدیریت ثروت نیز دیده شده است. نظرسنجی ماه سپتامبری که Bitwise به اشتراک گذاشت نشان داد ⁦%60⁩ از مدیران ثروت شرکت‌کننده قصد داشتند ظرف یک سال به ارز دیجیتال تخصیص دهند، هرچند ⁦%67⁩ گفتند در حال حاضر دارایی‌های دیجیتال را در پرتفوی مشتریان خود نمی‌گنجانند.

امنیت و کارمزدها همچنان مانع استفاده گسترده‌تر از ارز دیجیتال هستند

نگرانی‌های عملیاتی در میان سرمایه‌گذارانی که پیش‌تر به سطوح بالاتری از ادغام ارز دیجیتال رسیده بودند، برجسته‌تر شد.

در میان پاسخ‌دهندگانی که امتیاز شاخص ادغام ارز دیجیتال آن‌ها ⁦7⁩ یا بالاتر بود، ⁦%36⁩ نگرانی‌های امنیتی را مانعی در این مسیر دانستند. ⁦%34⁩ به کارمزدهای بالا اشاره کردند و ⁦%28⁩ پیچیدگی پلتفرم‌ها را مطرح کردند.

نیل استاین‌هارت، مدیر ارشد عملیات Nexo US، گفت سرمایه‌گذارانی که از نگرانی درباره ریسک ارز دیجیتال عبور کرده‌اند، با مسائل امنیت، کارمزدها و قابلیت استفاده و امکانات پلتفرم‌ها روبه‌رو می‌شوند.

استاین‌هارت گفت: "این همان شکاف میان مالکیت ارز دیجیتال و واقعاً ثروت‌سازی با آن است."

Nexo در پذیرش دارایی‌های دیجیتال منافع تجاری دارد و این رابطه را در توضیحات همراه پژوهش خود اعلام کرد. این شرکت گفت شاخص آن برای توصیف رفتار گزارش‌شده سرمایه‌گذاران طراحی شده است و نباید امتیاز بالاتر را نشانه یک استراتژی سرمایه‌گذاری بهتر دانست.

این یافته‌ها پس از آن منتشر می‌شوند که Nexo در ⁦02/2026⁩ با محصولات سرمایه‌گذاری، ترید و اعتبار با پشتوانه ارز دیجیتال به بازار ایالات متحده بازگشت. همان‌طور که crypto.news پیش‌تر گزارش داد، این بازگشت پس از خروج قبلی شرکت از این کشور و توافقی به ارزش ⁦$45M⁩ با نهادهای ناظر ایالات متحده بر سر محصول Earn Interest آن انجام شد.

Nexo در آن زمان گفت خدمات این شرکت در ایالات متحده بر اساس چارچوبی متمرکز بر انطباق با مقررات ارائه خواهند شد. داده‌های CryptoQuant که هم‌زمان با بازگشت شرکت منتشر شد، نشان می‌داد این پلتفرم در سال پیش از آن حدود ⁦$863M⁩ وام پرداخت کرده بود.

میزان ادغام ارز دیجیتال در ایالات متحده، بریتانیا و آرژانتین متفاوت است

نظرسنجی Nexo شکافی میان تعداد افرادی که در هر بازار ارز دیجیتال دارند و میزان گنجاندن این دارایی‌ها در برنامه‌ریزی مالی آن‌ها نشان داد.

آرژانتین با نرخ مالکیت ⁦%74⁩ در صدر قرار گرفت، اما میانگین امتیاز آن در شاخص ادغام ارز دیجیتال 4.62 بود که پایین‌ترین میزان در میان سه بازار بررسی‌شده به شمار می‌رفت.

ایالات متحده الگوی معکوسی داشت. نرخ مالکیت ارز دیجیتال در میان پاسخ‌دهندگان آمریکایی ⁦%62⁩ بود؛ کمتر از آرژانتین و بریتانیا. در مقابل، میانگین امتیاز ادغام این کشور با 5.07 در بالاترین سطح قرار داشت.

پاسخ‌دهندگان بریتانیایی بین این دو بازار قرار گرفتند؛ ⁦%65⁩ آن‌ها از مالکیت ارز دیجیتال خبر دادند و میانگین امتیاز شاخصشان 4.75 بود.

آرژانتین برای خود Nexo نیز به بازاری روبه‌رشد تبدیل شده است. این شرکت در ژوئیه یک کارت ارز دیجیتال در این کشور راه‌اندازی کرد که به مشتریان واجد شرایط اجازه می‌دهد ضمن استفاده از دارایی‌های دیجیتال در این پلتفرم، خریدهای خود را با پزوی آرژانتین و دلار آمریکا انجام دهند. Nexo در همین راستا آندرس اوندرا را به‌عنوان مدیرکل آرژانتین منصوب کرد.

نرخ نسبتاً بالای مالکیت در این کشور در حالی ثبت شده که شمار افراد دارای ارز دیجیتال در سراسر جهان همچنان افزایش می‌یابد. Henley & Partners در سپتامبر برآورد کرد شمار دارندگان ارز دیجیتال در جهان به ⁦742M⁩ نفر رسیده است؛ این در حالی است که هم‌زمان با کوچک‌شدن بازار دارایی‌های دیجیتال، شمار میلیونرهای ارز دیجیتال به 135,694 نفر کاهش یافت.

استفاده از ارز دیجیتال برای بازنشستگی در میان سرمایه‌گذاران 35 تا 44 ساله به اوج می‌رسد

سن نیز شکاف دیگری میان مالکیت ارز دیجیتال و استفاده از آن در برنامه‌ریزی مالی بلندمدت نشان داد.

سرمایه‌گذاران 35 تا 44 ساله عمیق‌ترین سطح ادغام در برنامه بازنشستگی را در نظرسنجی Nexo ثبت کردند و ⁦%28⁩ از آن‌ها ارز دیجیتال را دارایی اصلی بازنشستگی خود می‌دانستند.

پاسخ‌دهندگان 18 تا 25 ساله بالاترین میزان مالکیت و اطمینان را نشان دادند. بیش از ⁦%90⁩ از این گروه سنی گفتند ارز دیجیتال دارند، اما فقط ⁦%2⁩ اعلام کردند افق سرمایه‌گذاری آن‌ها حداقل ⁦10⁩ سال است.

محصولات بازنشستگی در برخی بازارها به‌تدریج مسیرهای تازه‌ای برای قرارگرفتن در معرض دارایی‌های دیجیتال ایجاد کرده‌اند. برای نمونه، Coinbase استرالیا در ماه مه پشتیبانی از صندوق‌های بازنشستگی خودمدیریت را اضافه کرد و به متولیان واجد شرایط اجازه داد دارایی‌های دیجیتال را در پرتفوی‌های بازنشستگی خودگردان بگنجانند.

نظرسنجی‌های نهادی نیز تمایل مشابهی به در نظر گرفتن تخصیص‌های بزرگ‌تر نشان داده‌اند. نظرسنجی Coinbase و EY Parthenon از 351 سرمایه‌گذار نهادی که در ژانویه انجام شد، نشان داد ⁦%73⁩ قصد دارند تخصیص دارایی‌های دیجیتال خود را در سال 2026 افزایش دهند و ⁦%74⁩ انتظار داشتند قیمت ارز دیجیتال افزایش یابد.

Nexo تأکید کرد که یافته‌های این شرکت مشخصاً به گروه سرمایه‌گذاران متمولِ شرکت‌کننده در نظرسنجی مربوط می‌شود و نماینده جمعیت عمومی نیست. این شرکت دارایی‌های ارز دیجیتال را ابزارهایی سفته‌بازانه و پرریسک توصیف کرد که ارزششان ممکن است به‌سرعت کاهش یابد و به سرمایه‌گذاران توصیه کرد پیش از تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری، از مشاوره مستقل مالی، حقوقی و مالیاتی استفاده کنند.