⁦%67⁩ از ثروتمندان مالک دارایی‌های دیجیتال هستند، اما شکاف پذیرش ارز دیجیتال همچنان بسیار بزرگ است

مطالعه‌ای تازه از Nexo درباره ۱٬۰۰۰ سرمایه‌گذار ثروتمند در ایالات متحده، بریتانیا و آرژانتین، شکاف چشمگیری را در پذیرش ارز دیجیتال میان افرادی که مالک دارایی‌های دیجیتال هستند و کسانی که واقعاً آن‌ها را در استراتژی مالی خود ادغام کرده‌اند، نشان می‌دهد.

خلاصه

• نکات کلیدی
• مالکیت گسترده ارز دیجیتال میان سرمایه‌گذاران ثروتمند
  • دامنه نظرسنجی جهانی و مشخصات شرکت‌کنندگان
  • نرخ‌های مالکیت در کشورهای مختلف
• شکاف در ادغام ارز دیجیتال در مدیریت ثروت
  • تعریف و میانگین امتیاز شاخص یکپارچگی ارز دیجیتال
  • نرخ پایین ادغام ساختاری
  • تفاوت میان کشورها در میزان ادغام
• عوامل مؤثر بر ادغام ارز دیجیتال
  • نقش درک ریسک در برابر عوامل عملی
  • موانع عملیاتی در میان سرمایه‌گذارانی که ادغام ساختاری انجام داده‌اند
  • پیامدها برای شفافیت مقررات و پذیرش بازار
• پرسش‌های متداول
  • بر اساس گزارش Nexo، چه درصدی از سرمایه‌گذاران ثروتمند مالک ارز دیجیتال هستند؟
  • چند سرمایه‌گذار ارز دیجیتال را به‌طور عمیق در برنامه‌ریزی مالی خود ادغام کرده‌اند؟
  • چه عواملی بیشترین تأثیر را بر سطح ادغام ارز دیجیتال در میان سرمایه‌گذاران ثروتمند دارند؟
  • موانع اصلی پیش روی سرمایه‌گذارانی که ارز دیجیتال را به‌صورت ساختاری ادغام کرده‌اند چیست؟

نکات کلیدی

• ⁦%67⁩ از سرمایه‌گذاران ثروتمند شرکت‌کننده در نظرسنجی مالک دارایی‌های ارز دیجیتال هستند، اما فقط ⁦%4.7⁩ آن‌ها این دارایی‌ها را به‌صورت ساختاری در برنامه‌ریزی مالی خود ادغام کرده‌اند.
• میانگین امتیاز شرکت‌کنندگان در شاخص یکپارچگی ارز دیجیتال، از ۱۰ برابر با ۴٫۸۳ است.
• ⁦%42.6⁩ از پاسخ‌دهندگان مالک ارز دیجیتال هستند، اما آن را در یک استراتژی مالی گسترده‌تر نگنجانده‌اند.
• آرژانتین بالاترین نرخ مالکیت را دارد (⁦%74⁩)، اما پایین‌ترین امتیاز ادغام را ثبت کرده است (۴٫۶۲). در مقابل، ایالات متحده با نرخ مالکیت ⁦%62.3⁩، بالاترین امتیاز یعنی ۵٫۰۷ را به خود اختصاص داده است.
• در میان سرمایه‌گذارانی که ادغام ساختاری انجام داده‌اند، موانع اصلی عبارت‌اند از امنیت (⁦%36⁩)، کارمزدهای بالا (⁦%34⁩) و پیچیدگی پلتفرم‌ها (⁦%28⁩).

این گزارش با عنوان «آینده ثروت دیجیتال ۲۰۲۶» که در ⁦23/09⁩ منتشر شده، بازاری را توصیف می‌کند که در آن مالکیت دارایی‌های دیجیتال اکنون در میان افراد دارای ثروت خالص بالا به امری عادی تبدیل شده است. بااین‌حال، تبدیل این مالکیت به یک استراتژی واقعی مبتنی بر ارز دیجیتال همچنان استثناست، نه قاعده.

مالکیت گسترده ارز دیجیتال میان سرمایه‌گذاران ثروتمند

بر اساس داده‌های گردآوری‌شده توسط Nexo، از هر سه سرمایه‌گذار ثروتمند دو نفر در حال حاضر دارایی‌های دیجیتال در سبد سرمایه‌گذاری خود دارند. این رقم نشان می‌دهد که ارز دیجیتال تا چه اندازه برای افرادی که ثروت قابل‌توجهی را مدیریت می‌کنند آشنا شده است، اما درباره نحوه استفاده واقعی آن‌ها از این دارایی‌ها اطلاعات چندانی نمی‌دهد.

دامنه نظرسنجی جهانی و مشخصات شرکت‌کنندگان

این نظرسنجی بین فوریه و مارس، از طریق پلتفرم پژوهشی Attest و با نمونه‌ای شامل ۱٬۰۰۰ سرمایه‌گذار انجام شد. برای شرکت در نظرسنجی، پاسخ‌دهندگان باید در ایالات متحده و بریتانیا حداقل ⁦$100,000⁩ دارایی نقدشونده، یا در آرژانتین ⁦$40,000⁩ دارایی می‌داشتند؛ آستانه‌هایی که به گفته Nexo، تقریباً با ۲۵-⁦%30⁩ ثروتمندترین سرمایه‌گذاران در هر بازار مطابقت دارند.

نرخ‌های مالکیت در کشورهای مختلف

آرژانتین با مالکیت ارز دیجیتال توسط ⁦%74⁩ از پاسخ‌دهندگان، در صدر رتبه‌بندی قرار دارد. بریتانیا با ⁦%65⁩ در جایگاه بعدی است و ایالات متحده با ⁦%62.3⁩، پایین‌ترین نرخ را در میان سه بازار بررسی‌شده دارد.

شکاف در ادغام ارز دیجیتال در مدیریت ثروت

آمار مالکیت تنها نیمی از ماجرا را روایت می‌کند. Nexo برای سنجش میزان ریشه‌دار شدن ارز دیجیتال در تصمیم‌های مالی، شاخصی اختصاصی ساخته است که پنج عامل را به یک اندازه می‌سنجد: اندازه تخصیص سرمایه، مدت‌زمان مالکیت، ادغام در برنامه‌ریزی بازنشستگی، جایگزینی دارایی‌های سنتی و درک ریسک.

تعریف و میانگین امتیاز شاخص یکپارچگی ارز دیجیتال

میانگین امتیاز ثبت‌شده در میان همه شرکت‌کنندگان از ۱۰ برابر با ۴٫۸۳ است. سرمایه‌گذاری که امتیازش نزدیک به این میانگین باشد، معمولاً مقدار نسبتاً کمی ارز دیجیتال در اختیار دارد، آن را برای مدتی کوتاه نگه می‌دارد و هرگز در برنامه بازنشستگی خود نمی‌گنجاند.

نرخ پایین ادغام ساختاری

تنها ⁦%4.7⁩ از شرکت‌کنندگان امتیاز ⁦7⁩ یا بالاتر را کسب کردند؛ آستانه‌ای که Nexo آن را «ادغام ساختاری» تعریف می‌کند. ⁦%42.6⁩ دیگر مالک ارز دیجیتال هستند، اما هنوز آن را در برنامه‌ریزی مالی گسترده‌تر خود نگنجانده‌اند؛ بخشی چشمگیر از بازار که از منظر استراتژیک، در عمل همچنان غیرفعال است.

با وجود این، اعتماد بلندمدت کم نیست: فقط کمتر از ⁦%20⁩ از پاسخ‌دهندگان انتظار دارند ارز دیجیتال در دهه آینده، با پیشی گرفتن از حقوق، سهام و املاک، به منبع اصلی رشد ثروت شخصی آن‌ها تبدیل شود.

تفاوت میان کشورها در میزان ادغام

در اینجا تصویر در مقایسه با داده‌های مالکیت وارونه می‌شود. آرژانتین که در مالکیت پیشتاز است، پایین‌ترین امتیاز ادغام، یعنی ۴٫۶۲، را ثبت می‌کند. ایالات متحده که از نظر مالکیت در جایگاه آخر قرار دارد، با امتیاز ۵٫۰۷ بالاترین امتیاز را کسب می‌کند. بریتانیا در هر دو شاخص در میانه قرار دارد؛ با مالکیت ⁦%65⁩ و شاخص یکپارچگی ارز دیجیتال (CII) برابر با ۴٫۷۵.

عوامل مؤثر بر ادغام ارز دیجیتال

چرا این شکاف در پذیرش ارز دیجیتال اهمیت دارد؟ چون با این تصور رایج که ترس از ریسک، مانع اصلی گسترش دارایی‌های دیجیتال در میان افراد دارای ثروت خالص بالا است، تناقض دارد. داده‌های Nexo روایت دیگری دارند.

نقش درک ریسک در مقایسه با عوامل عملی

درک ریسک تنها ⁦%13.6⁩ از تغییرات امتیازهای ادغام را توضیح می‌دهد. عامل واقعاً تعیین‌کننده، عملی است: عواملی مانند جایگزینی دارایی‌های سنتی و برنامه‌ریزی بازنشستگی به‌تنهایی ⁦%54.2⁩ از این تغییرات را توضیح می‌دهند.

Iliya Kalchev، تحلیلگر Nexo، داده‌ها را این‌گونه خلاصه کرد: «درک ریسک برای تمایز میان سرمایه‌گذارانی به کار می‌رود که با ارز دیجیتال ثروت واقعی ساخته‌اند و کسانی که چنین کاری نکرده‌اند. عامل واقعاً تمایزدهنده این است که آیا آن‌ها دارایی سنتی را با ارز دیجیتال جایگزین کرده‌اند و آن را در برنامه‌ریزی بازنشستگی گنجانده‌اند یا نه.»

موانع عملیاتی در میان سرمایه‌گذارانی که ادغام ساختاری انجام داده‌اند

در میان ⁦%4.7⁩ سرمایه‌گذارانی که در گروه دارای ادغام ساختاری قرار گرفته‌اند، موانع گزارش‌شده ماهیت عملیاتی دارند. نگرانی‌های امنیتی با ⁦%36⁩ در صدر فهرست قرار دارند و پس از آن کارمزدهای بالا با ⁦%34⁩ و پیچیدگی پلتفرم‌ها با ⁦%28⁩ می‌آیند.

Neil Steinhardt، مدیر ارشد عملیاتی Nexo US، چنین اظهار کرد: «پس از پشت سر گذاشتن مرحله درک ریسک، امنیت، کارمزدها و سهولت استفاده از پلتفرم‌ها همچنان مطرح هستند. این همان شکاف میان مالکیت ارز دیجیتال و ساختن واقعی ثروت با استفاده از آن است.»

داده‌های مربوط به کارمزدها شایان توجه‌اند: با رقم ⁦%34⁩، کارمزدها دومین مانع پرتکرار در میان کاربران پیشرفته‌تر هستند؛ یعنی کسانی که ظاهراً موانع اولیه پذیرش را پشت سر گذاشته‌اند. این یعنی مسئله قانع کردن افراد بدبین نیست، بلکه رفع موانع برای کسانی است که پیش‌تر تصمیم به سرمایه‌گذاری گرفته‌اند.

پیامدها برای شفافیت مقررات و پذیرش بازار

⁦%42.6⁩ از سرمایه‌گذاران ثروتمندی که مالک ارز دیجیتال هستند اما آن را ادغام نکرده‌اند، بازاری بالقوه و عظیم را تشکیل می‌دهند. سهم ⁦%54.2⁩، یعنی بخشی از تغییرات در ادغام که با عوامل عملی مانند برنامه‌ریزی بازنشستگی و جایگزینی دارایی توضیح داده می‌شود، نشان می‌دهد شفافیت بیشتر مقررات درباره ارز دیجیتال در حساب‌های بازنشستگی، نحوه مالیات‌ستانی از درآمد استیکینگ و گزارش‌دهی استاندارد می‌تواند بیش از عملکرد بازار به تعمیق پذیرش کمک کند.

تفاوت‌های جمعیت‌شناختی همچنان چشمگیرند: گروه سنی ۳۵ تا ۴۴ سال با ⁦%28⁩ که ارز دیجیتال را دارایی محوری برای بازنشستگی می‌دانند، بالاترین سطح ادغام در برنامه‌های بازنشستگی را نشان می‌دهد. در میان افراد ۱۸ تا ۲۵ ساله، بیشتر از ⁦%90⁩ مالک ارز دیجیتال هستند، اما تنها ⁦%2⁩ افق سرمایه‌گذاری بیش از ده سال دارند: اعتقاد بالا، اما تقریباً بدون ادغام.

پرسش‌های متداول

بر اساس گزارش Nexo، چه درصدی از سرمایه‌گذاران ثروتمند مالک ارز دیجیتال هستند؟

⁦%67⁩ از سرمایه‌گذاران ثروتمند شرکت‌کننده در نظرسنجی مالک دارایی‌های ارز دیجیتال هستند.

چند سرمایه‌گذار ارز دیجیتال را به‌طور عمیق در برنامه‌ریزی مالی خود ادغام کرده‌اند؟

تنها ⁦%4.7⁩ از شرکت‌کنندگان در شاخص یکپارچگی ارز دیجیتال امتیاز ⁦7⁩ یا بالاتر را کسب کردند؛ سطحی که نشان‌دهنده ادغام عمیق است.

چه عواملی بیشترین تأثیر را بر سطح ادغام ارز دیجیتال در میان سرمایه‌گذاران ثروتمند دارند؟

عوامل عملی، مانند جایگزینی دارایی‌های سنتی و برنامه‌ریزی بازنشستگی، ⁦%54.2⁩ از تغییرات در ادغام را توضیح می‌دهند؛ درحالی‌که درک ریسک تنها ⁦%13.6⁩ را توضیح می‌دهد.

موانع اصلی پیش روی سرمایه‌گذارانی که ارز دیجیتال را به‌صورت ساختاری ادغام کرده‌اند چیست؟

نگرانی‌های امنیتی (⁦%36⁩)، کارمزدهای بالا (⁦%34⁩) و پیچیدگی پلتفرم‌ها (⁦%28⁩) پرتکرارترین موانع هستند.

این محتوا با کمک هوش مصنوعی و بازبینی ویراستاری انسانی تهیه شده است.