Les actifs numériques sont exonérés d'impôts, mais la taxe sur la consommation augmente ? Qui sont les entreprises dont les déductions diminuent avec l'inclusion de 5 % ?【Série d'analyses fiscales d'Izumi sur la "taxation séparée"⑦】

La réforme fiscale concernant les actifs numériques suscite un intérêt particulier pour le "système de taxation séparée" avec un taux d'imposition uniforme de 20 % (y compris la taxe spéciale sur le revenu de reconstruction, soit 20,315 %).

Cependant, la réforme fiscale de l'année 8 de l'ère Reiwa revoit également le traitement de la taxe sur la consommation. Bien que la vente d'actifs numériques reste "exonérée d'impôts" après la réforme, il est possible que certaines entreprises voient leur taxe sur la consommation augmenter.

La clé réside dans le fait que 5 % du montant de la vente d'actifs numériques sera désormais inclus dans le calcul du "pourcentage de ventes imposables". Cela n'affecte pas les investisseurs qui achètent et vendent simplement en tant que particuliers, mais constitue un changement significatif pour les entreprises traitant des actifs numériques.

Le septième épisode de la série "Izumi, le comptable fiscal, déchiffre la réalité de la 'taxation séparée' des actifs numériques" organise les mécanismes de l'inclusion de 5 % et les entreprises touchées, ainsi que les mesures possibles à prendre, sur la base des explications de l'expert fiscal Akiya Izumi.

Pourquoi les déductions diminuent-elles alors que l'exonération reste inchangée ?

La taxe sur la consommation est un impôt qui impose largement la consommation domestique, mais la cession de moyens de paiement tels que l'argent est considérée comme non imposable en raison de sa nature.

Les actifs numériques ont été classés comme "similaires à des moyens de paiement" lors de la réforme fiscale de l'année 29 de l'ère Heisei, et leur cession a été exonérée d'impôts et exclue du calcul du pourcentage de ventes imposables. Avec cette réforme, ils sont désormais considérés comme "similaires à des valeurs mobilières" et restent exonérés d'impôts.

Selon les explications du ministère des Finances, cette révision prend en compte l'expansion de l'utilisation des actifs numériques en tant qu'objets d'investissement et le fait que la réglementation des transactions a été transférée à la loi sur les transactions de produits financiers (loi sur les valeurs mobilières).

Il est important de vérifier le mécanisme ici. La taxe sur la consommation que les entreprises doivent payer est calculée en soustrayant la taxe sur la consommation payée sur les achats et les dépenses de la taxe sur la consommation collectée sur les ventes (déduction de la taxe sur les achats).

Le pourcentage de ventes imposables fait référence à la proportion du chiffre d'affaires total qui est constituée par le chiffre d'affaires imposable (chiffre d'affaires imposable). Si le chiffre d'affaires imposable est inférieur à 500 millions de yens et que ce pourcentage est supérieur à 95 %, la taxe sur la consommation payée sur les achats peut être entièrement déduite. Si l'une des conditions est dépassée, seule une partie proportionnelle peut être déduite.

Avant la réforme, la cession d'actifs numériques n'était pas incluse dans le numérateur ni dans le dénominateur. Après la réforme, comme pour les valeurs mobilières telles que les actions, 5 % de la contrepartie de la cession sera ajouté uniquement au dénominateur. Plus une entreprise vend d'actifs numériques, plus son pourcentage de ventes imposables diminuera.

Il convient de noter que, parmi les deux conditions pour une déduction totale, le chiffre d'affaires imposable utilisé pour déterminer si le montant est inférieur à 500 millions de yens n'inclut pas la cession d'actifs numériques. L'effet de l'inclusion de 5 % ne se fait sentir que sur le pourcentage de ventes imposables.

Le chiffre "5 %" peut prêter à confusion. Le comptable Izumi explique comme suit :

[Explication du comptable Izumi : "5 %" ne signifie pas que la charge augmente de 5 %]

Tout d'abord, clarifions un malentendu courant. "5 %" ne signifie pas que la charge de la taxe sur la consommation augmente de 5 %. La cession d'actifs numériques reste exonérée d'impôts après la réforme, donc le montant de la taxe sur la consommation liée aux ventes ne change pas. Ce qui change, c'est uniquement le montant de la déduction de la taxe sur les achats. Et l'impact réel peut être bien plus petit ou bien plus grand que 5 %.

L'ampleur de l'impact dépend de la taille de la contrepartie de la cession d'actifs numériques par rapport aux autres ventes imposables.

Vérifions l'ampleur de l'impact avec des exemples concrets fournis par le comptable Izumi.

Dans tous les cas, nous supposons qu'il n'y a pas d'autres ventes exonérées d'impôts en plus des actifs numériques. Pour l'entreprise A, dont le chiffre d'affaires imposable principal est de 50 millions de yens et la contrepartie annuelle de la cession d'actifs numériques est de 400 millions de yens, 20 millions de yens seront ajoutés au dénominateur. Le pourcentage de ventes imposables passe de 100 % à environ 71,4 %.

La taxe sur la consommation payée sur les achats est de 5 millions de yens, et si nous utilisons la méthode de répartition proportionnelle globale (qui répartit uniformément le montant de la déduction en fonction du pourcentage de ventes imposables), le montant déductible diminue à environ 3,57 millions de yens. La charge augmente d'environ 1,43 million de yens.

D'autre part, pour l'entreprise B, dont le chiffre d'affaires imposable principal est de 100 millions de yens et la contrepartie de cession est également de 100 millions de yens, le pourcentage reste à environ 95,2 % et, étant donné que le chiffre d'affaires imposable est inférieur à 500 millions de yens, elle remplit les conditions pour une déduction totale et n'est pas affectée.

Ce qui compte, c'est le "montant vendu" et non le "profit"

Selon la manière dont les transactions sont effectuées, il n'est pas difficile d'atteindre un montant de cession similaire à celui de l'entreprise A. Le comptable Izumi attire l'attention sur le point suivant :

[Explication du comptable Izumi : Attention aux ventes à rotation rapide et aux échanges entre actifs numériques]

Ce qu'il faut noter ici, c'est que ce qui entre dans le dénominateur n'est pas le profit, mais la contrepartie de la cession. Si vous faites tourner le même capital plusieurs fois pour acheter et vendre, même avec un capital de départ modeste, le montant total de la contrepartie de la cession peut augmenter indéfiniment. Les 400 millions de yens de l'entreprise A peuvent être atteints simplement en faisant tourner 10 millions de yens 40 fois.

Ce n'est pas seulement une question de conversion en yens. Les échanges entre actifs numériques sont également considérés comme des cessions, et le montant de la contrepartie est la valeur marchande des actifs numériques reçus. Ce n'est pas parce que vous ne les avez pas reconvertis en yens que cela n'a pas d'importance.

Que vous ayez réalisé un profit ou non n'a pas d'importance non plus. Même si vous subissez une perte, si le montant vendu est important, le pourcentage de ventes imposables diminuera de la même manière.

Le fait que les échanges entre actifs numériques soient considérés comme des "cessions" est également en lien avec le traitement de l'impôt sur le revenu abordé dans le deuxième épisode de la série. Même si vous ne les avez pas reconvertis en yens, cela affecte le calcul de la taxe sur la consommation.

Plus une entreprise effectue de transactions, plus le montant total des frais de transaction à payer aux plateformes d'échange sera élevé.

Selon le comptable Izumi, dans le cas de la méthode de répartition proportionnelle globale, le montant de la taxe sur la consommation liée à ces frais sera également multiplié par le pourcentage de ventes imposables réduit.

D'autre part, dans le cas de la méthode de traitement individuel, les frais de transaction sont classés comme des achats imposables uniquement pour les ventes exonérées d'impôts, et ne sont donc pas déductibles avant et après la réforme.

Les entreprises affectées et celles qui ne le sont pas

Alors, quelles entreprises sont affectées ? Selon le comptable Izumi, les entreprises concernées sont celles qui déclarent selon le régime d'imposition ordinaire (méthode de calcul de la déduction de la taxe sur les achats sur la base des montants réels) et qui ont d'autres ventes imposables en plus de la cession d'actifs numériques. Parmi celles-ci, il souligne trois types d'entreprises qui seront particulièrement touchées :

[Explication du comptable Izumi : Entreprises fortement impactées]

・Les entreprises de trading d'actifs numériques : Elles effectuent un grand nombre de transactions avec leurs clients, donc l'inclusion de 5 % peut considérablement réduire le pourcentage de ventes imposables et avoir un impact majeur sur la déduction de la taxe sur les achats.

・Les entreprises web3 utilisant des actifs numériques pour les paiements : Chaque fois qu'elles reçoivent un paiement en actifs numériques et le convertissent en yens, ou paient avec des actifs numériques, la contrepartie de la cession s'accumule.

・Les entreprises de création de marché ou d'arbitrage : Même avec des marges bénéficiaires faibles, le volume des transactions est important, donc l'impact de l'inclusion de 5 % s'accumule.

En revanche, les entreprises exonérées de calcul de déduction ou celles qui appliquent un régime de taxation simplifié qui n'utilise pas le pourcentage de ventes imposables ne seront pas affectées.

Les cas comme l'entreprise B, qui peut maintenir les conditions pour une déduction totale même après l'ajout de 5 % (chiffre d'affaires imposable inférieur à 500 millions de yens et pourcentage de ventes imposables supérieur à 95 %), sont également similaires.

Les entreprises qui ne réalisent que des transactions d'actifs numériques ne seront pas non plus affectées. Selon le comptable Izumi, si elles n'ont pas d'autres ventes imposables, leur pourcentage de ventes imposables restera à 0 % avant et après la réforme.

Cependant, il est important de noter que les entreprises dont le pourcentage de ventes imposables est de 0 % ne peuvent pas déduire la taxe sur les achats liée aux frais directement engagés pour les transactions.

L'exonération de prêt est "inverse selon la position"

Avec cette réforme, le prêt d'actifs numériques (lending) a également été ajouté aux transactions exonérées d'impôts. Cela prend en compte le fait que le prêt de valeurs mobilières est exonéré d'impôts, et certains moyens de paiement électroniques, tels que les stablecoins, ont également été exonérés d'impôts simultanément.

Ce changement inverse les gains et les pertes selon la position. Tout d'abord, concernant l'impact sur les prêteurs qui reçoivent des frais, le conseiller fiscal Izumi explique comme suit.

Explication du conseiller fiscal Izumi : le ratio de ventes imposables des prêteurs diminue doublement

Du point de vue de ceux qui subissent des pertes. Pour les entreprises fournissant des services de prêt, les frais étaient jusqu'à présent considérés comme des ventes imposables. Après la réforme, ils deviendront des ventes exonérées, donc ils seront exclus du numérateur, mais le dénominateur restera inchangé.

Contrairement aux cessions qui ne sont soumises qu'à 5 %, la contrepartie des prêts n'est pas soumise à cette taxe de 5 %, donc le montant total entre dans le dénominateur. Les entreprises qui effectuent à la fois des ventes et des prêts verront leur ratio de ventes imposables réduit deux fois.

En revanche, ceux qui paient des frais et ne peuvent pas déduire la taxe sur la consommation verront leur charge allégée si les frais diminuent. Cependant, le conseiller fiscal Izumi souligne que si les frais restent inchangés, ce sont les prêteurs qui bénéficieront de l'exonération de la taxe sur la consommation.

Les mesures sont le "ratio équivalent" et la "taxation simplifiée"

Concernant les cas où le ratio de ventes imposables diminue fortement, le conseiller fiscal Izumi propose deux mesures.

La première est d'utiliser le "ratio équivalent au ratio de ventes imposables" par le biais d'une méthode de traitement individuel (qui consiste à calculer les achats par catégorie d'utilisation). Cela utilise des ratios basés sur le nombre d'employés, les départements d'activité, la superficie, etc., et nécessite l'approbation du directeur des impôts.

Cependant, il existe des restrictions sur les situations et les procédures dans lesquelles cela peut être utilisé. Le conseiller fiscal Izumi met en garde comme suit.

Explication du conseiller fiscal Izumi : points d'attention sur le ratio équivalent

• Il ne peut pas être utilisé pour la méthode de répartition proportionnelle globale. Le ratio équivalent est destiné à la méthode de traitement individuel.

• Il ne peut pas être utilisé pour déterminer si le ratio est supérieur ou inférieur à 95 %. La détermination de la possibilité de déduction totale dépendra du ratio de ventes imposables d'origine, indépendamment de l'approbation du ratio équivalent (Directive de base sur la taxe sur la consommation 11-5-9).

• Ce n'est pas garanti d'être approuvé simplement en faisant une demande. Il est nécessaire de pouvoir expliquer que cela est raisonnable par rapport à la réalité de l'entreprise.

De plus, il y a une date limite pour la demande d'approbation. Selon le conseiller fiscal Izumi, en principe, il est nécessaire d'obtenir l'approbation avant la fin de la période d'imposition à laquelle on souhaite appliquer.

Si la demande est soumise avant la date limite et que l'approbation est obtenue dans un mois à partir du jour suivant, elle peut être appliquée à cette période d'imposition. Cependant, il n'existe pas de mécanisme qui considère qu'une approbation est acquise après un certain temps, donc il est nécessaire de soumettre la demande tôt en prévoyant le délai d'examen.

La deuxième mesure est le choix du régime de taxation simplifiée. Le régime simplifié n'utilise pas le ratio de ventes imposables, donc après la réforme, il pourrait être relativement plus avantageux que la taxation ordinaire, selon le conseiller fiscal Izumi.

Cependant, le régime simplifié a des restrictions, telles que le chiffre d'affaires imposable de la période de référence étant inférieur à 50 millions de yens, une déclaration préalable, et un maintien pendant deux ans en principe. Le conseiller fiscal Izumi encourage à faire des estimations tôt, car il ne sera pas possible de s'en rendre compte juste avant le début de l'application.

Application prévue en janvier 2028. Des doutes subsistent sur le "5 % identique aux actions"

La réforme de la taxe sur la consommation s'appliquera aux transactions effectuées après le 1er janvier de l'année suivant la date d'entrée en vigueur de la loi de révision des lois sur les instruments financiers. C'est le même point de départ que l'imposition séparée de l'impôt sur le revenu.

Cette loi a été promulguée le 23 juillet 2026. Le conseiller fiscal Izumi a déclaré qu'il n'avait pas pu confirmer le décret fixant la date d'entrée en vigueur au moment de la publication de l'article, mais il prévoit que cela s'appliquera à partir du 1er janvier de l'année 10 de l'ère Reiwa (2028). D'ici là, les déclarations doivent être faites selon la loi actuelle, et il n'est pas possible d'inclure 5 % dans le dénominateur à l'avance.

Selon les explications du ministère des Finances, l'inclusion de 5 % pour les valeurs mobilières est une mesure prenant en compte la nature des transactions qui sont souvent échangées tout en ayant des coûts faibles. Les actifs numériques ont également été traités de la même manière en tant qu'objets d'investissement.

En revanche, le conseiller fiscal Izumi remet en question l'application du même 5 % aux actifs numériques que pour les actions.

Explication du conseiller fiscal Izumi : la validité du chiffre de 5 %

À cet égard, il est dit que le chiffre de 5 % pour les valeurs mobilières fait référence à un ancien système qui considérait le revenu d'une vente d'actions comme 5 % du prix de vente.

En d'autres termes, c'est un chiffre qui remplace de manière approximative le niveau des bénéfices des transactions sur le marché boursier. Il n'y a pas de traces publiques des résultats d'une vérification indépendante du taux de profit des transactions sur les actifs numériques. (Omission)

Au moins en ce qui concerne certains actifs numériques, il ne peut pas être dit que 5 % correspond à la réalité. Ici, le problème n'est pas de savoir si la charge est lourde ou légère, mais si le chiffre de 5 % est raisonnable en tant qu'approximation des plus-values de vente. "Certains actifs numériques" incluent deux choses de direction opposée.

• Actifs numériques hautement spéculatifs avec de fortes fluctuations de prix : Il n'est pas rare que les bénéfices de vente dépassent largement 5 % du prix de cession. 5 % est trop faible.

• Actifs numériques utilisés comme moyen de paiement : Ici, l'idée même de 5 % supposant des plus-values de vente en tant qu'objet d'investissement ne s'applique pas.

La différence de traitement avec les moyens de paiement électroniques est également un point de discussion. Les cessions de moyens de paiement électroniques resteront exclues du calcul du ratio de ventes imposables après la réforme, donc même pour le même paiement, le ratio ne diminuera que si des actifs numériques sont utilisés.

Le conseiller fiscal Izumi déclare que si les entreprises choisissent leurs moyens de paiement en fonction des avantages ou des inconvénients fiscaux, cela ne serait pas souhaitable du point de vue de la neutralité des transactions.

Résumé : les entreprises doivent estimer sur la "valeur de vente"

Pour résumer les points de la réforme de la taxe sur la consommation concernant les actifs numériques, on peut dire ce qui suit.

• La cession d'actifs numériques reste exonérée de la taxe sur la consommation. Ce qui change, c'est le calcul du ratio de ventes imposables.
• 5 % du prix de cession entre dans le dénominateur, et si cela tombe en dessous de 95 %, la déduction totale de la taxe sur les achats ne sera pas possible.
• Ce qui entre dans le dénominateur n'est pas le profit, mais la valeur de vente. Cela s'accumule même pour les transactions de rotation, les échanges entre actifs numériques, et les transactions avec pertes.
• Les entreprises exonérées de taxe, celles sous le régime de taxation simplifiée, et celles n'effectuant que des transactions d'actifs numériques ne seront pas affectées.
• Les frais de prêt seront exonérés de taxe, et le ratio de ventes imposables des prêteurs diminuera. Pour les entreprises effectuant à la fois des ventes et des prêts, cela diminuera doublement.
• Il existe des mesures telles que le "ratio équivalent" et la taxation simplifiée, mais chacune a des délais et des restrictions.

L'application est prévue pour janvier 2028. Les entreprises traitant des actifs numériques souhaitent vérifier dès maintenant comment leur ratio de ventes imposables évoluera, en parallèle avec l'imposition séparée de l'impôt sur le revenu.