OpenReserve lève 25 millions de dollars avec a16z en tête de ronde, visant à créer une banque "jamais fermée"

Un vétéran de MoneyLion se lance à nouveau, cette fois pour construire une infrastructure blockchain.

Rédigé par : angelilu, Foresight News

Avec un financement de 25 millions de dollars en seed round dirigé par a16z crypto et une approbation préliminaire conditionnelle pour une licence bancaire nationale de l'Office du Contrôleur de la Monnaie (OCC) des États-Unis, OpenReserve a un point de départ suffisamment élevé pour une entreprise d'un an.

Créer une banque qui ne ferme jamais

OpenReserve Bank, N.A. vise à intégrer le règlement blockchain dans une licence bancaire complète : accepter des dépôts, accorder des prêts, faire des dépôts tokenisés, fournir des services de garde d'actifs numériques via des filiales, et effectuer des transferts transfrontaliers avec des stablecoins.

Les clients ciblés sont des institutions et des entreprises. La liste des activités énumérées dans l'approbation de l'OCC comprend la gestion de trésorerie, le règlement des paiements, l'agence transfrontalière, la plateforme de banque en tant que service (BaaS) et la garde d'actifs numériques, avec des acheteurs principalement des entreprises. Le site officiel mentionne également « connecter les institutions aux canaux de paiement ». Le gâteau qu'ils visent est constitué des comptes des entreprises d'actifs numériques, des émetteurs de stablecoins et des institutions de trading, actuellement dispersés dans plusieurs banques d'État, sociétés de fiducie et institutions offshore.

Le produit le plus intéressant est le rUSD (ReserveUSD) - un stablecoin conforme prévu pour être émis par la filiale ReserveUSD, LLC. La technologie sous-jacente est la plateforme Open Core développée en interne, et les exemples d'API fournis sur le site montrent que le règlement d'une transaction prend 950 millisecondes, avec une vérification de hachage du grand livre.

Contexte de l'équipe

Le fondateur et PDG d'OpenReserve est Dee Choubey (Diwakar Choubey). Il a fondé la société de technologie financière MoneyLion en 2013, qui a été introduite en bourse via un SPAC en 2021, et a été acquise par la société de cybersécurité Gen Digital le 17 avril 2025 pour 82 dollars par action, soit environ 1 milliard de dollars, à l'époque où la plateforme comptait 18 millions d'utilisateurs.

Dee Choubey a déclaré dans l'annonce pourquoi il a décidé de se lancer dans une deuxième aventure entrepreneuriale : « Nous avons passé douze ans à fusionner les activités bancaires et de paiement sur une infrastructure qui ne nous appartenait pas, créant ainsi MoneyLion. Nous avons vécu de nombreuses épreuves et comprenons bien les défis auxquels sont confrontés les innovateurs, et nous avons finalement compris que vous ne pouvez pas réparer la banque depuis le sommet. L'infrastructure elle-même est le produit, et l'infrastructure doit connecter les canaux de paiement instantané des États-Unis à l'écosystème blockchain réglementé. »

Un autre co-fondateur d'OpenReserve, Richard Correia, était l'ancien président et directeur financier de MoneyLion, et il occupe maintenant le poste de président et directeur des opérations d'OpenReserve - les deux sont des partenaires de longue date chez MoneyLion.

Les quatre autres organisateurs et administrateurs mentionnés dans le dossier de l'OCC sont John Chrystal, David Schwed, Jame Sloan et Soumya Basu. David Schwed est le directeur technique, avec une expérience en sécurité provenant de la Bank of New York Mellon et de Robinhood ; Jame Sloan est le directeur des risques, ayant travaillé 21 ans à l'OCC.

En termes de financement, la société a complété un seed round de 25 millions de dollars, dirigé par a16z crypto, avec la participation de Jump Capital, Coinbase Ventures, Wintermute Ventures, Acrew Capital, Clocktower, Quona, AAF Management et Zero Knowledge Ventures. Le dossier Reg D de la SEC montre que plus de 24 millions de dollars ont déjà été reçus. Selon Guy Wuollet, partenaire chez a16z, « nous avons besoin d'une banque qui soit toujours en ligne, toujours ouverte, toujours disponible. Une banque qui ne ferme jamais. »

Obtenir une licence en seulement 5 mois

OpenReserve a soumis sa demande le 13 avril et a reçu l'approbation le 2 septembre, soit un total de 4 mois et 20 jours. Avant cela, l'approbation pour la création d'une nouvelle banque nationale à service complet prenait souvent beaucoup de temps. En comparaison, l'institution de prêt blockchain Figure a soumis sa demande de banque nationale à service complet en 2020, mais après des poursuites et des examens réglementaires, elle a finalement retiré sa demande en 2023 sans obtenir de licence.

Un contexte important derrière cela est que la fenêtre de demande a changé. Jonathan Gould a été nommé directeur de l'Office du Contrôleur de la Monnaie le 15 juillet 2025, et l'approbation des nouvelles banques, qui était en attente depuis des années, a été rouverte. En octobre de la même année, il a accordé la première approbation conditionnelle pour une nouvelle banque à Erebor, et la plateforme de crédit à la consommation Upstart a obtenu une approbation conditionnelle le 23 juillet de cette année. La société fintech britannique Revolut a également été approuvée le 3 septembre, en même temps qu'OpenReserve. Depuis 2025, l'OCC a reçu environ 40 demandes de nouvelles banques et en a approuvé 21.

Une autre raison est qu'il existe désormais des normes à suivre. La loi GENIUS limite l'émission de stablecoins aux entités réglementées, ce qui signifie que l'OCC n'a plus besoin d'examiner chaque demande au cas par cas. Les personnes soumettant les documents ne sont pas des novices : le directeur des risques d'OpenReserve vient de quitter l'OCC, où il a travaillé pendant 21 ans.

Un seuil de 210 millions de dollars

Le document d'approbation original signé par l'OCC le 2 septembre, Corporate Decision #1389, est accompagné d'un calendrier sans ambiguïté.

L'argent est le premier obstacle : après déduction des frais de création et de pré-ouverture, le capital social doit être d'au moins 210 millions de dollars, à réunir dans les 12 mois ; l'ouverture doit être réalisée dans les 18 mois, sinon l'approbation sera automatiquement annulée. Le ratio de levier de premier niveau ne doit pas être inférieur à 12 % pendant les trois premières années - cette condition ne s'applique pas à OpenReserve, mais est identique à celle d'Erebor, qui a reçu les mêmes conditions, c'est une clause standard pour l'approbation des nouvelles banques dans ce cycle.

Le personnel et les activités sont également soumis à des restrictions. Les candidats pour des postes de direction, y compris le responsable de la lutte contre le blanchiment d'argent, le directeur de la conformité et le directeur de la sécurité de l'information, doivent être approuvés à l'avance par l'OCC ; si le plan d'affaires s'écarte de manière significative, un préavis de 60 jours et une approbation écrite sont nécessaires. L'approbation exige également le respect de la loi GENIUS - la filiale entièrement détenue qui sera responsable de l'émission du rUSD n'a pas encore soumis sa demande. En outre, il y a deux autres obstacles : l'assurance des dépôts FDIC et les actions de la Réserve fédérale.

La référence est toujours Erebor. Elle a obtenu une approbation conditionnelle le 15 octobre 2025 et a ouvert officiellement le 9 février 2026, avec un capital social de 635 millions de dollars à l'ouverture - il a fallu moins de quatre mois pour passer de l'approbation à la collecte des fonds nécessaires pour ouvrir. Sa liste d'actionnaires comprend Palmer Luckey et les co-fondateurs de PayPal et Palantir, Peter Thiel.

Actuellement, OpenReserve dispose de 25 millions de dollars, soit un écart de 185 millions par rapport au seuil, avec une échéance fixée à septembre 2027.